2023年又是光伏行业蓬勃发展的一年，招标市场整体亦呈现供需两旺态势。2023年光伏产业链价格一路下行，低价组件使终端项目收益提升显著。除终端电力企业原本的年度光伏项目规划之外，又刺激出较多新增光伏需求。在央国企大力发展光伏的带领下，电力企业无论是招标采购规模，还是招标项目数量，出现接近翻倍式增长，单月定标容量一度创下历史新高。

据SMM不完全统计，2023年光伏组件采购项目定标共1854项（包含标段），其中共1293个项目标段披露了采购容量，年度采购总容量共计280.01GW，与去年相比增加128.34GW，同比上升84.6%。

围绕2023年光伏组件的关键词是“降价”和“P-N转型”。光伏组件价格自6月开始，出现“雪崩”式下滑。组件供-需产生错配，企业为保证自身市占率及订单争夺，价格战随即兴起，组件成交价向成本线逼近。价格下降给拥有更高发电转换率的N型组件打开了市场空间，终端企业对N型组件的倾向度在下半年开始发生快速转移。在库存压力仍相对较高、市场竞争激烈、P-N转换加速、电池片价格触底等因素的影响下，组件成交价格降幅明显，中标价一度穿透企业成本线，在四季度正式突破1元/W大关。

据SMM不完全统计，2023年年度中标均价为1.37元/W，与去年相比下降0.54元/ W，环比下降28.3%。中标价区间集中在1.1-1.3元/ W，最高中标价为1.98元/W，最低中标价为0.87元/ W。各月份的均价自年初的1.78元/W下落至12月的1.01元/W，当前最低投标价下探至0.9元/W以下，中标价格区间现集中落至0.9-1元/W。（备注：P型最高中标价为1.98元/瓦、N型最高中标价为1.92元/瓦、轻质柔性组件最高中标价为2.15元/瓦）

分月来看，1-3月为传统需求淡季，央国企等能源企业处于年度项目规划阶段，招标市场尚未复苏，定标容量较少。4月，央国企年度集采项目纷纷加速推进，框架集采陆续定标，出现37.26GW的超高定标量。除4月之外，其余月份组件定标量较为均衡。二季度光伏市场走势集体偏弱，组件价格频频开始走跌，5月终端对后市担忧情绪增加，提货情绪减弱。6月剧烈的价格波动使终端开始观望等待价格底部，7-8月组件集采节奏相较于前两个月显著放缓。在四季度高并网量时节来临前，9-10月终端组件集采需求相较于前月有小幅增长，但终端对预期组件价格看空且观望态度依旧浓厚，需求恢复速度显得较为平淡。11-12月应是采购淡季节点，但是组件价格降至低位的背景下，多个央国企大型框架集采项目为锁价格纷纷定标，定标量急剧拉升，创下全年最高定标容量，约40GW。

自组件价格进入下行通道后，P-N技术路线转换开始加速期，高效率且低价格的N型组件成为终端的优先选项，四季度开始N型组件采购比例显著提升。10-11月P-N采购比例已达到五五开，12月N型采购比例直逼70%。据披露的招标组件型号数据显示，2023年全年N型组件采购定标量约104.11GW，占比37.2%。其中，2023年下半年N型组件采购定标量约79.08GW，占下半年总量46.5%。

一、央国企为招标主力军，五大六小采购占比达78%

据SMM不完全统计，2023年全年招标企业包括央企、大型国企、地方企业、政府、公共机构等，共计1012家企业，其中央国企依旧是招标主力军。

2023年全年，“两网五大六小”以及两大EPC企业（中国电建、中国能建）作为央企代表主导了光伏组件招投标市场，15家央企全年定标的光伏组件采购总容量达到约219.46GW，占全年全部定标容量的78.4%。中国电建作为国内光伏电站EPC总包龙头企业，其在2023年光伏组件采购中以40.48GW的定标容量遥遥领先。其他企业包括中核集团、国家能源集团、国家电投等8家央企的采购定标容量也超过10GW。

放眼全部招标企业，据SMM不完全统计，2023年全年光伏组件采购项目定标容量超过吉瓦级的前20家企业全部为央国企。前20家企业除“五大六小”和两大EPC企业之外，还包括中国石油、中煤集团、粤水电、京能集团、中建集团、内蒙古能源集团等12家企业。前20家企业全年定标的光伏组件采购总容量达到约257.58GW，占全年全部定标容量约92%。

从定标容量看，2023年全年最大的采购容量定标项目为12月的“中国能建2023年光伏组件集中采购”，共分为8个标段，规格包括P型182mm/210mm单晶组件、N型182mm/210mm单晶组件。采购总容量约15GW，N型组件采购容量约10.6GW。此次框架集采共有22家企业入围包括晶澳、天合、一道等组件企业。

2023年全年定标容量超过10GW的项目还包括：

10月的“国家电力投资集团有限公司二〇二三年度第五十批集中招标（第一批光伏电池组件设备）”（采购总容量约10GW，N型组件采购约4.2GW）；

11月的“国家能源集团物资公司2023年度集团级光伏组件铺货采购项目”（采购总容量约10GW，N型组件采购约7GW）；

12月的“中核汇能2023-2024年度第二次光伏组件采购”（采购总容量约10GW，N型组件采购约7GW）。

由此可见，在三季度组件价格开始直线下降的影响下，刺激终端采购项目的启动，大型集采项目多定标在四季度时间内，此时组件价格全面落至低位。

二、组件企业竞争态势加剧，一线组件企业中标表现更优

据SMM不完全统计（不包括入围项目和未明确容量分配的项目容量统计），2023年全年中标企业包括组件生产企业、贸易企业、EPC企业等，共计596家企业，其中一、二线组件生产企业在全年的中标量中占据主导。

2023年全年，主要中标企业中，中标容量前十名企业包括晶科、隆基、通威、正泰、晶澳、天合、一道、东方日升、协鑫、环晟等组件制造商，中标容量均达到吉瓦级，中标总容量共计约124.87GW，占全年总定标容量44.6%。其中，中标容量超过10GW的企业共5家，包括晶科、隆基、通威、正泰、晶澳，均是头部组件企业。前三家企业，晶科、隆基、通威的中标容量总计62.43GW，占全年总定标容量22.3%。

除此之外，英利能源、华耀光电、阿特斯、尚德、中节能、亿晶光电等组件企业中标量也均达到吉瓦级。新兴组件企业包括华晟、泉为、明阳、润阳、弘元绿能、双良新能等也均在今年斩获部分央国企采购订单。

2023年是组件技术路线更新迭代的一年，上半年招投标市场以采购P型组件为主，下半年加速向采购N型组件转型，整体来看P型组件在2023年暂时仍占主流位置。

（1）P型组件中标

据SMM不完全统计， 2023年全年P型光伏组件采购项目定标总容量约175.95GW，占62.8%。P型光伏组件中标企业共计582家。P型光伏组件前十中标企业包括隆基、晶科、通威、晶澳、天合、正泰、一道、协鑫、东方日升、环晟，中标总容量共计约88.89GW，占P型组件定标容量50.5%，占全年总定标容量31.7%。其中，隆基、晶科、通威、晶澳在P型光伏组件中标容量中超过10GW。

P型光伏组件中标企业还包括英利、华耀、尚德等组件企业，中标容量前二十家企业中标总容量共计约105.5GW，占P型组件定标容量60%，占全年总定标容量37.7%。

（2）N型组件中标

据SMM不完全统计， 2023年全年N型光伏组件采购项目定标总容量约104.11GW，占37.2%。N型光伏组件中标企业共计45家。N型光伏组件前十中标企业包括晶科、正泰、通威、隆基、一道、晶澳、天合、东方日升、华耀、华阳，中标总容量共计约37.3GW，占N型组件定标容量35.8%，占全年总定标容量13.3%。N型组件达到吉瓦级的企业共有9家。其中，晶科在N型组件中标队伍中以13GW的中标量一马当先，且是唯一中标容量超过10GW的组件企业。

N型光伏组件中标企业还包括英利、协鑫、阿特斯、中来等组件企业，中标容量前二十家企业中标总容量共计约40.2GW，占P型组件定标容量38.6%，占全年总定标容量14.4%。

三、组件采购价格直线下降，年末突破1元/瓦大关

2023年组件价格走势以下跌为主，较上游三环节不同，组件几乎很少有反弹行情，仅仅在年初时间依靠硅料的大幅反弹出现小幅上涨。终端组件中标价亦与组件市场报价走势相同，月度中标均价从2023年年初的1.78元/瓦，下落至年底的1.01元/瓦。

8月国内组件企业抢占市场、价格战等进行到最激烈时刻，一线组件企业为保证出货量甚至将价格打至成本线之下，此时组件中标价格出现大幅走跌。由于组件扩产迅猛，供需失衡严重，企业间市场份额竞争加剧，随后又叠加库存高企、P-N转型加速等因素影响，组件成交价格在四季度下旬正式突破1元/瓦大关。主流成交价区间已来到0.9-1元/瓦，更有低价组件投标价来到0.85元/瓦左右，甚至有零星投标价低于0.8元/瓦。

（1）P型组件中标价格走势

据SMM不完全统计，P型组件价格在上游原材料价格下跌的背景下也在持续探低，中标均价从年初的1.77元/瓦左右，跌至年末的0.99元/瓦。

2023年上半年P型组件作为市场主流需求型号，价格相对坚挺，下降幅度较窄。2023年年中开始，随着P-N组件价格同时下行，P型组件面临着被N型组件陆续替代的风险，终端对P型组件的采购需求逐步减弱，对后市价格也持续看空，P型组件价格开始大幅下落。四季度中期，P型组件现货成交价低于1元/瓦的数量愈发增多，且低价仍在下探，已陆续出现在0.86-0.88元/瓦区间内的低价，对于组件企业成本压力增大。当前P型组件中标区间在0.87-1元/瓦，中标均价在0.93元/瓦左右。

（2）N型组件中标价格走势

据SMM不完全统计，N型组件价格亦随着市场行情继续走跌，中标均价从年初的1.82元/瓦左右，跌至年末的1.07元/瓦。

N型组件价格在2023年四季度也同样出现大幅下跌。2023年11月，N型组件最低成交价也正式跌破1元/瓦大关，且在11月下旬陆续增多。12月，N型组件最低中标价已落至0.88元/瓦。近期有企业为争夺大订单及大客户，N型组件甚至听到低于0.8元/瓦的投标价。

从N型组件采购项目来看，2023年下半年终端对光伏组件技术型号开始快速由P切换至N型。其中一个原因便是N型组件价格下降，相对于P型组件的溢价逐步缩窄，其更高的发电量和性能为N型组件带来了极高的性价比优势。N型组件与P型组件的价差在2023年上半年在0.04-0.11元/瓦，在2023年下半年N型组件溢价仅0.02-0.09元/瓦。更低价的N型组件，叠加更高发电转换率的N型组件性能，对终端企业来说可以获得更低的LCOE，N型组件的竞争优势明显。终端企业后续N型组件的采购比例也可能继续提高至七成以上。

四、双面组件占比达77%，组件高功率追求至540-560Wp/570Wp及以上

（1）光伏组件单双面型号

据SMM不完全统计，2023年全年明确披露了组件单/双面结构的项目合计容量约172.91GW。双面组件凭借其更高的发电量依旧是集采的主要组件型号。其中，明确只采购单面组件的项目定标容量约9.18GW，占全年总定标容量5.31%。明确只采购双面单玻组件的容量约0.26GW，占0.15%。明确只采购双面组件的容量约134.25GW，占77.64%。

（2）光伏组件功率型号

终端企业对组件功率的需求越来越高，从过去P型组件功率540Wp提高至550Wp，N型组件功率需求也在570Wp/580Wp及以上，大尺寸组件600Wp及以上的功率需求也在逐步提高。

据SMM不完全统计，2023年全年明确披露了组件功率的项目合计容量约161.83GW。采购组件功率集中在540Wp-560Wp组件和570-580Wp组件，占比79.9%。其中，540-550Wp功率组件采购容量共56.88GW，占比35.2%。550-560Wp功率组件采购容量共41.2GW，占比25.5%。560-570Wp功率组件采购容量共13.21GW，占比8.2%。570-580Wp功率组件采购容量共31.26GW，占比19.3 %。640W以上超高功率组件定标容量9.22GW，占比5.7%。