【SMM分析】风起中东，价传全球：地缘政治专题研讨与二季度展望
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【SMM分析】风起中东，价传全球：地缘政治专题研讨与二季度展望

2025年5月钢坯进口1.72万吨，钢坯出口137.3万吨

2025年5月钢坯进出口数据汇总

2025年1-5月钢材出口量累计4847万吨，其中5月钢材出口量1058万吨。

2025年5月中国钢材出口分品种

海关总署5月9日数据显示，2025年4月中国出口钢材1046.2万吨，较上月增加0.6万吨，环比增长0.1%；1-4月累计出口钢材3789.1万吨，同比增长8.2%。

2025年4月中国钢材出口分品种

2025年4月钢坯进口4.52万吨，钢坯出口78.46万吨

2025年4月钢坯进出口数据汇总

2025年3月中国出口钢材1045.6万吨；1-3月累计出口钢材2742.9万吨

2025年3月中国钢材出口分品种

2025年3月钢坯进口12.25万吨，钢坯出口103.34万吨

2025年3月钢坯进出口数据汇总

2025年1-2月钢材出口量累计1697.2万吨

2025年2月中国钢材出口分品种

【
SMM
热点】
&ldquo;五倍逆差！菲律宾钢铁业深陷&lsquo;进口黑洞&rsquo;，本土产能何时破局？&rdquo;&mdash;&mdash;东盟钢铁产业发展详解菲律宾篇
东盟国家中的第四大经济体&mdash;&mdash;新兴发展的菲律宾
据最新公布的2024年东盟六强经济成绩显示，东盟第四大经济体是菲律宾，2024年的经济实际上涨了5.6%，增幅较上年加快0.1个百分点，GDP约为4623亿美元。以接近1.13亿的人口计算，人均GDP在4095美元左右。而菲律宾对我国钢材进口依赖近80%，现就对其钢铁产业详细分析如下。
SMM
整理世界钢铁协会（WSA）公开的数据显示，菲律宾近八年粗钢产量年均值在150万吨左右，
2024
年，菲律宾粗钢产量为190万吨，同比去年增长4.8万吨，增速达2.6%。在世界钢协历年主要钢铁生产国的排名里处于偏下水平，多位于47-49名。
数据来源：WSA、SMM
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菲律宾钢材市场原材料充足、市场需求规模大，但钢铁产能不足，缺乏先进设备与技术，难以满足国内发展需求，钢铁产能处于低位。其炼钢生产行业中的主要公司包括
亚洲钢铁制造公司（SteelAsia，产能50万吨）、Stronghold钢铁公司（产能50万吨）和Treasure炼钢厂（产能50万吨）。
这些公司在菲律宾钢铁市场中占据重要地位，通过引进先进技术和扩大产能，不断提升自身的竞争力。但值得注意的是，据世界钢铁协会（WSA）的调研，菲律宾钢铁产能利用率始终不是很高，主因在于钢厂生产的可靠性、效率和成本等原因。
根据此前预测数据菲律宾2022年钢铁产能400，但实际当年产量仅有160万吨，推演得到其产能利用率不足40%可以佐证这一结论。
数据来源：PISI、东南亚钢协、SMM
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据世界金属导报报道，截至2024年底，菲律宾钢铁制造商还在不断开发且持续推进扩张钢铁项目，很多已经进行了几年的项目预计会在2025年完成，现SMM整理如下。其中，根据之前的信息，攀华综合钢厂项目在该地的建设项目分为三个阶段，或逐步将产能提高到1000万吨/年。
值得注意的是，根据菲律宾钢铁协会会长在越南胡志明市举行的2024年卡拉尼什亚洲钢铁市场活动上表示，菲律宾目前仍只有 2-3 座电弧炉，大部分是感应炉，而没有高炉。
数据来源：DTI、世界金属导报、SMM
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根据菲律宾钢铁协会官网，其国内主要钢铁产品有，
半成品：钢坯
；
成品长材：钢筋、角钢、轻型材、槽型和型材、钢丝、钢檀条；成品板材：热镀锌板、锌铝镀层板、焊接黑铁管、焊接镀锌管、预涂镀锌/镀锌铝卷和板材、预涂镀锌铁。
SMM基于行业报告和公开数据整理推演得到，菲律宾本土生产的钢铁产品分类及大致占比如下。因受国内基础设施建设和房地产需求驱动，菲律宾钢铁生产主要集中在建筑用钢领域，即成品长材（螺纹钢、线材、型钢）的占比最多，约78%；其次是板材（镀锌和卷材涂层），约占15%，但高端板材如汽车用钢等仍依赖于进口；其他如特殊钢材、钢坯等占比约7%。
数据来源：PISI、DTI、SMM
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菲律宾年均钢铁消费量为1千万吨，建筑行业仍占主体地位
根据世界钢铁协会统计，2023年菲律宾钢铁（成品钢）表观消费量为944.5万吨，
同比下跌7.4%。
据菲律宾钢协会长表示，受政府增加基础设施支出的雄心勃勃的计划推动，菲律宾的钢铁需求仍在增加。其基础设施部门在该国 GDP 中的份额显著增加，从五年前的3-4% 增加到2023年的5.5-6%。&rdquo;菲律宾每年的钢铁消费量为1000万吨，其中螺纹钢约占55%，扁钢约占45%，国内严重依赖进口来满足其钢铁需求。
数据来源：WSA、SMM
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建筑业仍是菲律宾最重要的钢材使用行业，几乎占该国总用钢量近80%；其次是金属制品行业，占总用钢量的15%。
菲律宾政府一直大力推进&ldquo;大建特建&rdquo;计划，并与中国&ldquo;一带一路&rdquo;倡议顺利对接，在稳定连续的民间和政府资金对基础设施的投入下，建筑业发展势头强劲，建筑业成本持续低廉，逐步成为东盟成员国中发展速度最快的建筑市场之一。
数据来源：PISI、WSA、SMM
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从进口来看，菲律宾年均钢材进口总量为720万吨，中国是其最大进口来源国
据菲律宾统计局及海关总署数据显示，
2023年，菲律宾钢材进口总量约710.24万吨，进口总额为469070万美元，而2024年进口总额为519756万美元，
同比2023年增长10.8%，粗略估计2024年钢材进口总量约730-750万吨左右。
数据来源：PSA、BOC、SMM
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正如上文提到的，因为菲律宾钢厂没有高炉，全是电弧炉，生产工艺较落后，因此菲律宾当地无法进行独立生产热轧板卷等产品的能力，
多依赖于进口再加工处理成所需的镀锌卷等。
近年来主要进口钢材品种有：钢筋、方坯、热卷、镀锌板、冷轧板卷、型钢等。
据菲律宾统计局数据，在2023年度钢材进口总量明细里，
进口量最大的国家是中国（不含港澳地区）
，以总进口量468万吨（仅台湾地区进口量高达11.5万吨），遥遥领先，高居榜首；
其次是印度尼西亚
，进口总量达69万吨，位居第二；
排名第三的则是日本
，进口总量为46万吨；
马来西亚和哈萨克斯坦分别以26万吨和21万吨排名第四和第五。
数据来源：PSA、BOC、SMM
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从出口来看，菲律宾出口年均不足7万吨，主要出口市场在北美地区
据菲律宾统计局及海关总署数据显示，
2023年，菲律宾钢材出口总量8万吨，出口总额为14270万美元，而2024年出口总额为14687万美元，
同比2023年增长2.9%，粗略预计2024年钢材出口总量约8.7万吨左右。
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数据来源：PSA、BOC、SMM
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菲律宾对于出口钢材总量年均不足7万吨，整体处于偏低水平
，主要出口品种也多为钢坯、螺纹钢、线材等低附加值产品，
由于国内钢铁产能不足菲律宾仍需大量进口高附加值钢材（如冷轧板、高端管材），
因此出口以基础品种为主。
据菲律宾统计局数据，在2023年度钢材出口总量明细里，
出口量最大的国家是加拿大
，以总出口量3.6万吨位居第一；
其次是美国
，出口总量达2.7万吨，位居第二；
排名第三的仍是日本
，出口总量仅为0.46万吨；
阿拉伯和越南分别以0.38万吨和0.36万吨位列第四和第五
；
中国（不含澳门）以不足0.3万吨，位居第六。
（其中包括出口到香港0.11万吨和台湾0.037万吨）
数据来源：PSA、BOC、SMM
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总结：菲律宾国内钢材市场需求远大于供应，中长期内高附加值钢材仍严重依赖进口
菲律宾现钢材年均表观需求量近1千万吨，国内粗钢产量年均仅150万吨，钢材进口总量年均720万吨，而钢材出口总量年均仅7万吨，国内需求远高于供应。
且现越南、欧盟、美国等地都在增强对中国钢材出口的反倾销力度，而菲律宾近年来相关反倾销措施几乎没有。且国内钢材生产工艺低级，仍需依靠大量进口半成品钢材维持用钢需求。因此部分钢材出口国可以通过出口商可以通过第三国转口变更原产地来有效规避反倾销税，比如优先把货物运输到第三国（马来西亚、斯里兰卡、菲律宾、新加坡、台湾、泰国、香港、迪拜等），货物到了第三国后会在保税区换柜，出第三国的产地证，然后再以第三国的名义出口到目的港，目的国用第三国全套文件（提单，产地证，商业发票，装箱单等）清关，这样目的国针对的相关反倾销关税就可以规避掉了。
现菲律宾的贸易和经济发展高度依赖其海运业，这也使得该国成为仅次于中国、韩国和日本的世界第四大航运国，因此预计菲律宾未来或将成为货物转口运输热门目的地之一。
同时，菲律宾是拥有有利人口结构的发展中经济体，该国钢铁需求有望继续增长，结合《菲律宾建筑行业发展路线图（2020-2030年）》，菲律宾2020年的建筑业总产值为2.5万亿菲律宾比索，在2030年有望达到23万亿菲律宾比索；&ldquo;菲律宾雄心2040&rdquo;以及大建特建计划（Build Build Build）等近年来的国家政策，但同时考虑到近年来全球贸易保护措施越发严峻，
因此保守预计到2035年，菲律宾的钢铁表观消费量或将达到2300-2550万吨左右。

【SMM热点】“五倍逆差！菲律宾钢铁业深陷‘进口黑洞’，本土产能何时破局？”——东盟钢铁产业发展详解菲律宾篇

2024年1-12月钢材出口量累计11072万吨，其中12月钢材出口量973万吨。

2024年12月中国钢材出口分品种

2024年12月钢坯进口3.72万吨，钢坯出口77.31万吨

2024年12月钢坯进出口数据汇总

2024年11月钢坯进出口数据汇总

2024年11月中国钢材出口分品种

2024年10月中国钢材出口分品种

2024年10月钢坯进出口数据汇总

【
SMM
热点】中国第一大出口市场&mdash;&mdash;越南钢铁产业详解
东盟国家中的第六大经济体&mdash;&mdash;强劲增长的越南钢铁市场
SMM
整理世界钢铁协会（WSA）公开的数据显示，越南是东南亚地区主要的钢铁生产国之一。
2023
年，越南粗钢产量为1920万吨，在世界粗钢主要生产国排名逐年攀升，从2017年的世界第18名到2023年的世界第12名，发展迅猛。
数据来源：WSA、SMM
越南钢铁不仅产量快速增长，而且产品类型也逐渐变得更加多样。 据越南钢铁协会（VSA）主席透露，从2015年至今，越南钢铁行业已发展成为东盟成品钢材生产和销售的领先制造商之一。
2023
年越南成品钢产量约为1900万吨。其中，长材（线材，螺纹，型材）产量在1250万吨，热卷和带钢产量在600万吨左右。
数据来源：VSA、SMM
越南的钢铁企业主要集中在河内、胡志明市以及其他一些沿海城市，这些地区的企业得益于便利的港口物流条件，能够更好地进行国际贸易。
国内市场的大型企业如和发钢铁集团（Hoa Phat Group）、台塑河静（Formosa Ha Tinh Steel Corporation）、越南钢铁公司（Vietnam Steel Corporation）
等在越南国内市场占据领先地位，但同时也在积极拓展国际市场，并通过引进先进的生产技术、提高产品质量以及扩大生产规模等方式，不断提升自身的市场竞争力。
其中和发钢铁集团和台塑河静在WSA公布的2023年主要钢铁公司产量排名里以670万吨和570万吨，位居第58和第65名，其钢材生产量几乎占据越南钢铁市场八成。
数据来源：WSA、SMM
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越南是东南亚钢材需求量最大市场 建筑业占据其消费主导地位
2023
年越南钢铁（成品钢）表观消费量约为2200-2300万吨左右，同比下降8%，在东盟国家中位列第一。
2024
年上半年，虽然越南社会经济形势继续向好，整体好于同期，工业生产保持增长态势。但钢铁行业的增长趋势并未明显改善，具体来说，
2024上半年以越南钢铁协会（VSA）统计口径来看，越南成品钢材销量累计达到1427.4万吨。
现SMM结合世界钢铁协会（WSA）统计口径预测2024年越南成品钢消费需求约在2200-2400万吨左右。
数据来源：WSA、SMM
同时，根据越南钢铁协会（VSA）发布的统计数据里显示，
在越南钢铁的消费产业分布里，建筑业占据了主导地位，占比高达约89%，家用电器的消费占比4%，机械占比3%，而汽车、石油和天然气各占2%。
因此显而易见，对越南而言，建筑业的发展直接牵动着整个钢铁需求市场的动向。然而越南钢材市场由建筑业主导，导致长材产量增长及产能过剩，促使越南通过出口转移过剩产能。整体上看，越南钢铁对外依存度为30%。其中板材生产能力较弱，使得板材进口依赖度较高，接下来让我们来具体分析越南钢铁的进出口情况。
数据来源：VSA、SMM
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从进口来看，中国占据越南进口市场半壁江山
据越南钢铁协会（VSA）数据显示，
2023
年，越南各类钢材成品进口量约1333万吨，进口额超过104亿美元，数量同比增长14.07%，但价值下降12.55%。
在这其中，中国是最多供应国，占越南钢铁进口总量和总额的62%以上和54%以上，其次进口数量最多是日本14.3%、韩国8.3%等。
数据来源：WSA、SMM
据越南海关总署统计显示，过去3年，越南热轧钢材进口增长非常强劲。仅
2023
年越南进口的热轧钢总量就达到了964万吨，较2022年进口的810万吨，同比增长19%，几乎占越南钢铁进口总量的72%。
其次是建筑钢材进口量近130万吨，较2022年同比增长7.8%，较2021年增长33%。各类镀锌钢材进口116万吨，较之前同比增长20.68%。
数据来源：越南海关总署、SMM
据越南海关总署的统计数据，
2024
年上半年越南钢铁累计进口量达820万吨，相当于59多亿美元，同比分别增长48%和25%。
在这其中，
进口量最大的
国家
来源依旧是中国，
2024年上半年从中国进口钢材570万吨，相当于3.66多亿美元，
同比分别大幅增长86%和59%，但进口价却同比下降了14%，为641美元/吨。
进口第二大来源国，仍是日本
，
进口总量约为88万吨，同比下降2%，进口额逾8.78亿美元，同比大幅增长24%，
进口均价为1000美元/吨，同比大幅增长27%
。
韩国是第三大进口来源国，
进口量约为57万吨，同比增长11%，进口额超过5.4亿美元，同比仅增长近1%。
进口价为951美元/吨，同比下降9%。
数据来源：越南海关总署、SMM
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进口增幅明显，越南发起多项反倾销措施
因之前国内无法自己生产高质量钢尤其是热轧钢卷，因此各协议和承诺都提出免征进口税的政策。但近年来，越南从国外进口数量大幅增加，而越南进口的大部分钢铁产品的关税较低，这对于越南的钢铁行业发展是十分不利的。
据越南钢铁协会（VSA）表示，现越南热轧钢卷需求约在1200-1300万吨/ 年。目前国内工厂的生产量约900万吨。钢铁大量涌入越南市场，进口量有时是国内生产量的近200%，这会导致企业热轧钢卷销售份额被进口货抢走。因此面对廉价热轧钢卷涌入市场的局面，企业和专家也认为，相关机构需要不断建立和完善技术、质量管理法规和标准体系，技术壁垒同时采取合理防卫措施，从而阻止不符合技术安全和环保标准的钢铁产品进入越南市场。因此越南发起了多项反倾销调查及各类保护措施，据SMM整理国际救济网信息如下。
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从出口来看，越南主要出口市场以东盟为首 对中国出口量下降
据WSA统计，2023年，越南出口半成品及成材总量在860万吨左右。
而据越南海关总署统计口径，2023年越南出口钢铁总量超过1110万吨，出口额83.5亿美元，数量同比增长32.6%，价值同比增长4.5%。
其中，越南钢铁主要出口市场以东盟市场为首，出口量350万吨。欧盟市场排名第二，
对欧盟出口占全国钢材出口总量近23%，达到近255万吨，较2022年同比增长86.2%，成交额超过18.9亿美元，较2022年同比增长29%。在欧盟内部，越南对意大利、比利时和西班牙市场的出口均有较大幅度的增长。
然后是美国市场，
出口总量近108万吨，增长58.8%；成交额达到8.52亿美元，增长1.2%。同时值得注意的是，对
印度市场
钢铁出口量比2022年增长近5.2倍，达到近96.8万吨；成交额超过7.15亿美元，增长4.2倍。
但越南对华出口量继续减少，仅55.8万吨，折合870万美元，数量和金额分别下降94.4%和86.6%。
数据来源：WSA、SMM
2023
年越南主要出口钢材产品包括轧钢、镀锌钢、钢筋、钢板和彩涂钢等。
其中，轧钢出口量最大，达420万吨，价值26亿美元，占越南钢材出口总量的37.9%，数量同比增长92.3%，成交额同比增长57.4%。
数据来源：越南海关总署、SMM
据越南海关总署的统计数据，
2024年上半年，越南出口649万吨钢材，同比增长20.5%。出口额达47.77亿美元，同比增长12.23%。
其中，
越南三大钢材出口市场，依次是东盟（26%），欧盟（25%），美国（15%），
在东盟国里，柬埔寨，印度尼西亚等都是越南出口量比较大的国家；而在欧盟国里，越南对意大利的出口量处于领先地位。
数据来源：越南海关总署、SMM
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出口额引起多国广泛关注，对越南贸易调查增多
越南钢铁协会代表表示，现阶段，越南钢铁产品不仅出口到东南亚国家等传统市场，而且已经远销全球几十个国家和地区。钢铁出口额迅速增长引起多国的关注，并增加了对越南钢铁的贸易调查。据越南工贸部贸易救济局称，除欧盟外，美国是越南钢铁企业的潜在出口市场。然而，随着出口量的增加，国内钢材不得不面对来自这个市场的更多防御性调查。此时，企业与国内有关机构的协调配合是非常重要的。企业须建立一个透明的会计系统，同时深入了解贸易救济知识。这样做，企业将为自己建立一个&ldquo;盾牌&rdquo;，有效应对贸易救济调查，同时保护国内生产免受进口商品的不公平竞争。下图为近三年来，SMM统计越南钢铁遭受的多项贸易调查。
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越南用钢需求强劲 现阶段维持钢铁净进口 未来出口或成亮点
越南国内用钢需求强劲，且建筑、机械等多个用钢产业仍处于蓬勃发展阶段，钢铁需求前景较好，在钢材需求快速增长情况下，越南钢铁生产商将继续实施前期宣布的项目，同时规划新建设施。现有消息传出，到2024年底，中昊钢铁公司可能会完成后江省50万吨/年工厂一期项目的建设；到2025年，越南和发钢铁集团一座年产560万吨的高炉将投产；2025年4月，日本共英制钢公司计划于投产一条长材轧制生产线等。
据不完全估计，到2025年底越南国内将新增280万吨/年生铁、650万吨/年粗钢、至少600万吨/年板坯、550万吨/年热轧卷和80万吨/年长材的产能。
新建工厂相继竣工后，越南的炼钢产能将有可能再增加至少1400-1700万吨/年。
现阶段越南钢铁仍维持净进口现状，但未来国内产能若能按期投放，为缓解国内市场供应压力，越南或将积极对外出口钢材，出口发展势头不容小觑。马来亚投资银行（Maybank Investment Bank）也曾在2024年越南国内钢铁市场前景展望所做出的报告中表示，由于越南主要出口国市场受高利率政策的影响正面临着衰退，预测2024年越南国内钢材价格或将呈小幅波动，越南出口势头正好，
综合来看，未来出口或将能缓解越南国内钢材市场的整体压力，成为越南钢铁行业发展的一大亮点。

【SMM热点】中国第一大出口市场——越南钢铁产业详解

2024年9月中国钢材出口分品种

2024年9月钢坯进出口数据汇总

2024年8月钢坯进出口数据汇总

2024年8月中国钢材出口分品种

2026年1-2月中国板材出口数据

2025年10月中国板材出口数据

2025年9月中国板材出口数据

2025年7月中国板材进出口

2025年1-5月，
1-5月中国累计出口板材3038.7万吨，同比下降0.8%。

2025年5月中国板材进出口

2025年1-4月，我国共出口板材2405.56万吨，同比下降0.33%。

2025年4月中国板材进出口

2025
年
3
月
，我国共进口
板材
41.09
万
吨，环
比
-12.11
%
，
同比
-18.65
%
；
2025
年
1-3
月
，
我国共进口
板材
129.25
万
吨，同比
下降
11.9
%
。
3
月
，我国共出口
板材
652.74
万
吨，环
比
+23.14
%
，
同比
-4.85
%
；
2025
年
1-3
月
，
我国共
出口
板材
1743.72
万
吨，
同比
下降
2.79
%
。

2025年3月中国板材进出口

2024年12月，我国共进口板材52.62万吨，环比+33.62%，同比-5.58%；2024年全年，我国共进口板材569.62万吨，同比下降12.60%。
12月，我国共出口板材599.79万吨，环比-0.02%，同比+13.94%；2024年全年，我国共出口板材7484.5万吨，同比增加24.10%。

2024年12月中国板材进出口

2024年11月，我国共进口板材39.38万吨，环比-12.14%，同比-22.89%；2024年1-11月，我国共进口板材517万吨，同比下降13.25%。
11月，我国共出口板材599.88万吨，环比-22.99%，同比+9.91%；2024年1-11月，我国共出口钢材6884.71万吨，同比增加38.83%，受前期中国出口报价优势下降影响，11月热轧板卷、中厚板、涂镀层板（带）等多个板材品种出口量出现环比下滑。

2024年11月中国板材进出口

2024年10月，我国共进口板材44.82万吨，环比-4.01%，同比-21.57%；2024年1-10月，我国共进口板材477.62万吨，同比下降12.35%。
10月，我国共出口板材771.97万吨，环比+12.73%，同比+41.28%；2024年1-10月，我国共出口钢材6284.83万吨，同比增加26.74%，10月，热轧板卷、冷轧板卷、中厚板等多个品种出口环比增幅明显。

2024年10月中国板材进出口

2024年9月，我国共进口板材46.69万吨，环比+10.56%，同比-14.71%；2024年1-9月，我国共进口板材432.8万吨，同比下降11.27%。
9月，我国共出口板材684.77万吨，环比+2.91%，同比+25.95%；2024年1-9月，我国共出口钢材5512.86万吨，同比增加24.94%，9月，热轧板卷、冷轧板卷、带钢、涂层板（带）等多个品种出口环比增幅明显。

2024年9月中国板材进出口

2024年8月，我国共进口板材42.23万吨，环比+1.78%，同比-23.79%；2024年1-8月，我国共进口板材386.11万吨，同比下降10.83%。
8月，我国共出口板材665.41万吨，环比+28.48%，同比+18.61%；2024年1-8月，我国共出口钢材4828.09万吨，同比增加24.79%，8月，热轧板卷、冷轧板卷、带钢、涂层板（带）等出口环比增幅较明显。

2024年8月中国板材进出口

2024年7月，我国共进口板材41.49万吨，环比-13.62%，同比-28.83%；2024年1-7月，我国共进口板材343.88万吨，同比下降8.93%。
&nbsp;
7月，我国共出口板材517.91万吨，环比-10.94%，同比+10.32%；2024年1-7月，我国共出口钢材4162.68万吨，同比增加25.84%，7月，中厚板、带钢、镀层板（带）、电工钢（带）等出口同比增幅较高。

2024年7月中国板材进出口

2024年6月，我国共进口板材48.03万吨，环比-9.58%，同比-8.41%；2024年1-6月，我国共进口板材302.39万吨，同比下降5.30%。
6月，我国共出口板材581.53万吨，环比-10.48%，同比+20.45%；2024年1-6月，我国共出口钢材3644.77万吨，同比增加28.41%，其中，热轧、冷轧、中厚板、带钢等板材出口同比均呈现大幅增长。

2024年6月中国板材进出口

2024年5月，我国共进口板材53.12万吨，环比-2.51%，同比-2.33%；2024年1-5月，我国共进口板材254.36万吨，同比下降4.69%。
5月，我国共出口板材649.62万吨，环比+4.80%，同比+18.67%；2024年1-5月，我国共出口钢材3063.24万吨，同比增加30.04%，其中，热轧、冷轧、中厚板、带钢等板材出口同比均呈现大幅增长。

2024年5月中国板材进出口

2024年3月，我国共进口板材50.51万吨，环比+11.16%，同比-14.71%；2024年1-3月，我国共进口板材146.75万吨，同比下降9.69%。
3月，我国共出口板材685.38万吨，环比+33.87%，同比+29.85%；2024年1-3月，我国共出口钢材1793.78万吨，同比增加40.04%，其中，热轧、冷轧、中厚板、镀层板（带）、电工钢板（带）等板材出口同比均呈现大幅增长。

2024年3月中国板材进出口

2024年2月，我国共进口板材35.29万吨，环比-1.70%，同比-33.64%；2024年1-2月，我国共进口板材71.19万吨，同比下降31.07%。
2月，我国共出口板材396.33万吨，环比-15.55%，同比+0.29%；2024年1-2月，我国共出口钢材865.63万吨，同比增加14.92%，其中，热轧、带钢、涂层板（带）、电工钢板（带）等板材出口同比呈现不同幅度增长。

2024年2月中国板材进出口

2023年12月，我国共进口板材55.73万吨，环比+9.12%，同比-6.12%；2023年全年，我国共进口板材651.71万吨，同比下降24.14%。
12月，我国共出口板材526.42万吨，环比-3.55%，同比+58.71%；2023年全年，我国共出口钢材9026.4万吨，同比增加36.20%，其中板材出口高达6031.14万吨，同比增加40.21%，占钢材出口总量近70%！2023年，热轧、中厚板、涂镀、冷轧等板材出口同比均实现大幅增长。

2023年12月中国板材进出口

2023年11月，我国共进口板材51.07万吨，环比-10.64%，同比-21.21%；我国共出口板材545.77万吨，环比-0.12%，同比+65.35%。其中，
冷轧、中厚板、镀层板（带）、电工钢板（带）等品种，11月出口量均有所回落

2023年11月中国板材进出口

2023年10月，我国共进口板材57.15万吨，环比+4.40%，同比-14.14%；我国共出口板材546.41万吨，环比+0.50%，同比+79.08%。其中，
冷轧、带钢、涂层板（带）、镀层板（带）等品种，10月出口量均出现环比回落。

2023年10月中国板材进出口

n
案件情况
&uuml;
2025
年9月18日
越南贸易防卫局发布公告称，越南生产商于2025年9月10日对原产于中国的宽度大于1880毫米且小于2300毫米的热轧板卷（越南语：ph
ẩ
m th&eacute;p c&aacute;n n&oacute;ng
）提起反规避调查申请。
&uuml;
2025
年10月27日
越南工贸部发布第3176/QD-BCT号公告称，应越南生产商申请，对原产于中国的热轧板卷（越南语：ph
ẩ
m th&eacute;p c&aacute;n n&oacute;ng
）反倾销案启动反规避调查，审查涉案产品是否经过轻微改变为宽度超过1880毫米且小于等于2300毫米的热轧板卷出口至越南以规避反倾销税。
公告自发布之日起生效。
&uuml;
2026
年4月2日
越南工贸部对原产于中华人民共和国的部分热轧钢板产品临时适用反规避贸易救济措施，涉案产品的越南税号为7208.25.00、7208.26.00、7208.27.19、7208.27.99、7208.36.00、7208.37.00、7208.38.00、7208.39.20、7208.39.40、7208.39.90、7208.52.00、7208.53.00、7208.54.90、7208.90.90、7211.14.15、7211.14.16、7211.14.19、7211.19.13、7211.19.19、7211.90.12、7211.90.19、7225.30.90、7225.40.90、7225.99.90、7226.91.10、7226.91.90。所有中华人民共和国生产、出口企业，执行27.83%反倾销税率
不适用临时反规避贸易措施的产品有：热轧钢板产品碳含量（按重量计）＞0.30%；厚度&ge;10mm 的卷材状热轧钢板产品；根据 2025 年 7 月 4 日第 1959/QĐ-BCT 号决定，被正式排除在反倾销税适用范围外的热轧钢板产品；牌号为 BW450、BS700MCK2、AG700、LG700T 的钢板产品。
本决定自发布之日起 15日后生效。
n
从反倾销到反规避 出口数据发生了什么变化？
此前，越南对中国热轧卷板的反倾销税仅适用于宽度不超过1,880毫米的产品，导致大量中国出口商通过将产品规格&ldquo;微调&rdquo;至更宽的1880-2300毫米区间来规避关税。此次反规避调查及随后的征税决定，正是为了将这一漏洞彻底封堵。新规下，宽度在1880毫米至2300毫米之间的热轧钢卷也将被纳入征税范围，适用与原有产品相同27.83%的反倾销税率。
图1 越南流向热轧总出口量及反规避涉及产品出口量的关系
&nbsp;
可见，在反倾销立案前，国内往越南流向的热轧产品主要为宽度在1880-2300毫米以下的常规宽度卷为主，这主要是由于生产2米以上的宽幅热轧需要特殊产线，国内有能力出口的钢厂非常集中，主要以宝武、鞍钢、本钢、万钢等大型钢企为主，并非主流出口产品；反倾销初裁后，宽卷的比例逐步提升。
另一组数据
，
其一，如果以反倾销初裁作为时间节点
，
当年1-6月中国对越南热轧出口量已同比锐减46%，降至231.65万吨，但同时，宽卷的出口量同比暴增815%，达到129.64万吨。这也是使得反倾销初裁到反规避立案这个时间段，中国对越南热轧出口量均值下降并不明显的主要支撑。
其二，
如果以反规避立案为时间节点，截至2025年12月
，中国对越南热轧出口总量为107.97万吨，月均值为52.99万吨；
反规避涉及产品出口总量为62.70万吨，占比为58.08%，也就是说极端情况下，反规避的确立，会导致中国越南流向的热轧出口量月均值下降至22.63万吨；
甚至如果进一步以2026年为时间节点
，因为此前大家预期12月反规避落地，故在这之前还有出口贸易商进行交易，2025年11-12月的数据不能完全反馈大家担忧反规避确定而产生的实际出口量减量。2026年以来，中国对越南热轧出口总量为22.97万吨，月均值为11.48万吨；
反规避涉及产品出口总量为13.13万吨，占比为57.17%，也就是说极端情况下，反规避的确立，会导致中国越南流向的热轧出口量月均值下降至4.92万吨，同比2025年月均出口量下降幅度达3789%。
n
反规避带来的影响
由此可见，反规避措施的进一步落地，将使国内热轧产品出口越南的通道进一步收窄。去年，越南仍是中国热轧出口的第一大市场，受此次事件影响，未来出口格局或将发生明显变化。对中国出口企业而言，应抓住仅剩的15天&ldquo;喘息期&rdquo;，加快在手订单的发货进度。从长远来看，则需积极调整产品结构，更多关注高端产品的出口机会。
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【SMM热点】又一出口被堵 热卷出口困境重重 -- 基于越南宽卷反规避确立的思考

【SMM分析】前二月钢材出口复盘，地缘博弈将开启钢坯替代窗口?
在钢坯出口方面
，前
1-2
月主要目标市场仍是印尼地区，一部分被印尼
中资或合资
轧钢厂进口后再加工使用，
以此规避
东南亚对成品钢材的进口
关税
，另一部分被直供给当地
在建项目。
同时东南亚
、非洲与南美市场
构筑了稳固
的出口基本盘
。
尤其
是
在非洲方向，吉布提作为核心
的转口
枢纽
，一直在承接大量
流转资源
。而土耳其则是因
废钢船期延误及基差
套利的原因，出现了一波集中向外采购的现象。
在棒材出口方面
，到中国
香港的份额相较
去年年底下降了一些，但对
新加坡的
出口则实现了反
超
。主要原因是新加坡
的采购由本地组屋更新及公共基建项目（如南部大海滨）按施工节点刚性驱动，实际终端
消耗
较为
稳定
；而中国香港作为资金与物流中转枢纽，前期的部分投机性转口订单受年初离岸汇率波动
博弈和资金
拆借成本压制，贸易商出于财务避
险而主动缩减了部分投机性
敞口
，这才导致
中转采购
量有所下滑。
展望
3
月
，随着霍尔木兹海峡全面封锁，伊朗的半成品出口通道被实质性切断。中国钢坯预计将承接这部分由
地缘冲突新增的海外
订单，贸易商与钢
厂也将
加速向东南亚
市场等海外
市场发运，以获取更大的替代
份额，因此钢坯出口总量仍有上升空间。
相较之下，中国棒
材则主要
依赖短途近洋航线流向亚洲内部腹地，受中东远洋物流阻断的直接冲击极其有限
，因此预计
3
月发运量将依托区域内的刚需补库继续保持平稳态势。
数据来源：SMM、海关总署
不同于方坯的火热，前两月板材端出口表现不尽人意，冷镀和热轧
1-2
月的累计同比均有所下降，其中热轧降幅更为明显。不过需要注意是的是，在
2
月底霍尔木兹海峡全面停航前
，中东
方向的物流
通道尚还畅通
，
这也为
板材交货争取了关键的时间窗口
。因此在
热轧
出口方面
，
沙特仍以
34.8
万吨的体量稳居出口
榜首，主要还是其国内大型
非油基建及制造业正值密集建设期，终端用钢
需求强劲，也促使了当地
买家在航运阻断
前提前锁定
了
具备
相对
价格较低的中国
热
卷，保持了优势地位。巴基斯坦
（
23.0
万吨
）则是因
国内供应存在瓶颈
，
有
阶段性集中
补
库需求，且据
SMM
调研，多数是下游管厂在采购。
冷镀
出口
来看
，
东南亚市场目前正处于快速发展阶段，宏观经济扩张催生了庞大的扁平材缺口。特别是泰国（
30.4
万吨
），今年年初处于当地
下游汽车
制造厂密集
的原料备库周期
，所以多家实体
制造业的刚
需采购直接
拉高了当地进口量。
展望
3
月
，在霍尔木兹海峡封锁与斋月效应的双重冲击下，板材对中东核心区域的
出口量将
面临大幅
缩减，据
SMM
航运数据可见已有超
90
万吨的钢材到货量在减少。但在
国内高企的去库压力倒逼下，这部分受阻的出口量
预计
会
转向具备
&ldquo;制造刚需&rdquo;的东南亚及其他替代
市场进行分流
，以此对冲局部物流受阻带来的发运减
量，因此对于三月板材系出口总量不必过度担忧。
数据来源：SMM、海关总署
&nbsp;
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【SMM分析】前二月钢材出口复盘，地缘博弈将开启钢坯替代窗口?

3月10日，海关总署数据显示，2026年1-2月累计出口钢材1559.1万吨，累计同比下降8.1%，2月钢材出口783.7万吨。
2026年1-2月累计进口钢材82.7万吨，同比下降21.7%。
2月钢材进出口数据一览
数据来源：SMM
1-2月我国钢材出口同比有所下滑
在去年高基数的情况下，1-2月中国钢材累积出口总量同比下降8.1%，但同比依然处于历年同期高位。1-2月出口总量的同比下降，一方面离不开政策的影响，2025年底，商务部公布出口许可证将于2026年1月1日执行，由于其基本涉及钢材出口所有品种，政策的不确定性导致一些出口贸易商接单转为谨慎；另一方面，人民币汇率的升值，出口价格优势被削弱，也导致接单有所影响。2月在天数减少的情况下，环比数据却有所增加，究其原因，一些正规出口的钢厂在贸易商观望之际积极接触出口订单以缓解内销压力，同时，出口许可证执行初期，海关及出口商均需要花费较多的时间成本来适应政策的变化，而随着时间推移，整体工作效率提高，疏港速度也相应提高。
数据来源：SMM
&nbsp;
1-2月我国钢材进口低位运行态势不变
进口方面， 1-2月中国累计进口钢材82.7 万吨，同比下降 21.7%；钢材净出口量达1476.4万吨，同比下降7.3%。
&nbsp;
短期钢材出口展望
据中国物流与采购联合会发布，2026年2月份全球制造业PMI为51.2%，较上月上升0.2个百分点，连续2个月运行在50%以上，亚、欧美洲环比均有所上升，且均处于临界值之上，全球制造业恢复态势有向好转变的迹象。但是受到国内春节长假的影响，根据中国制造业采购经理指数数据来看，
2月份我国制造业新出口订单指数为45%，较上月下降2.8个百分点，同时近期中东地区地缘政治风险陡增，为刚有起色的全球经济复苏带来了不确定性影响。
世界钢铁协会监测数据显示，2026年1月份全球粗钢总产量为1.473亿吨，同比下降6.5%，这主要受到中国产量大幅收缩(单月降至7530万吨，同比降幅高达13.9%)的直接拖累。然而，若剔除中国市场，全球其他地区在1月份实际实现了约3.6%的逆势增长，展现出分化格局下的局部韧性。
全球粗钢产能的持续恢复给我国钢材出口带来一定抑制作用。
截至2026年3月6日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为500美元/吨、566美元/吨和460美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为472美元/吨，目前我国热卷出口报价较其他国家分别-28美元/吨、-94美元/吨、+12美元/吨，
整体而言，我国钢材出口依然具有绝对价格优势。
图1-全球主要市场热卷出口报价
数据来源：SMM
根据SMM最新钢厂出口排单情况来看，本月热轧板卷出口计划量81.9万吨，较上月实际出口下降12.5万吨，环比降幅13.2%，主要是北方大厂有调整出口产品结构的计划。
根据SMM钢材出口接单数据显示，由于出口许可证的影响逐步消退，一月中下旬出口接单渐渐恢复，同时春节长假即将来临之际，多数出口贸易商将销售前置，故整体出口接单环比保持较高增速，但因美伊冲突升级导致的海运受阻，前期订单在发运会面临一定困境。
综合考虑之下，
三月在天数增加的加持之下，SMM预计整体出口总量环比或将有温和回升的趋势，但品种分化的情况依然明显。后续出口总量的变化或离不开对美伊冲突局势的判断，若冲突能够较快结束，整体影响将较为有限，甚至近期国内出口贸易商因冲突而承接了部分中东流失的半成品订单，且中东需求仅表现为后置而非消失，结束后或有需求冲量的预期；但若冲突转化为持久战，前期预期的中东需求或将面临要重新计量的风险，海运费等的不确定性也将导致部分需求转为观望。
图2-SMM钢材出口接单量
数据来源：SMM
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【SMM热点】全球粗钢产能复苏！中国钢材出口正遭遇 “前后夹击”

【SMM热点】中国钢材出口&ldquo;断崖&rdquo;预估&mdash;&mdash;是斋月惯例还是战争冲击？
上文说到
《波斯湾停摆？美伊战争对全球钢材贸易的影响》
，美伊战火之下，全球钢铁贸易的震荡与重构。而近期市场热烈讨论的另一话题是&mdash;&mdash;此次战争将对于我国出口总量带来怎样的冲击？在详细介绍之前，需要提醒大家注意的是，当前关注重心多停留在地缘冲突上，却常常忽略了此时正值&ldquo;斋月&rdquo;这一季节性低谷。因此为了更精准地量化战争的实际影响，现SMM经黑色全景航运数据做了对应的&ldquo;脱水处理&rdquo;。
&nbsp;
最直接影响：发运端的深度缺口
数据来源：SMM黑色全景航运
根据上表可以看到，在没有战争冲突的情况下，2025年斋月期间中国出口到海湾国家周均发货量约为32.7万吨，而斋月结束后一个月内的周均发货量为45.04万吨，那么斋月期间周均发货量保持在30万吨左右属于&ldquo;正常缩量&rdquo;水平。
再通过对比2026年与2025年的同期数据，我们可以精准计算出战争导致的量化影响。
截至日前，
斋月前20天我国出口到仅发运0.5万吨，周均仅0.175万吨。
测算逻辑：
若无战争，按2025年斋月标准中性评估来看，前20天总发运量应约为93万吨左右，故战争导致的发运损失量约92.5万吨。
因此我们可以得出结论，发运端的锐减99%以上可能性是因为战争（航道封锁、船东避险）而导致的，斋月因素在如此巨大的跌幅面前几乎可以忽略不计。
&nbsp;
到货端的延迟效应
数据来源：SMM黑色全景航运
除了发货端的冲击，根据SMM黑色全景航运也可以看到，多处港口停止作业后，船舶无法停靠、卸货等多重原因而导致钢材到港总量下滑。
截至日前，
周均到货约22.02万吨，较去年同期的30.22万吨下降了约8.2万吨/周。
测算逻辑：
若无战争影响，按2025年斋月标准中性评估来看，前20天累计到货约为86.34万吨，故累计少到货约23.4万吨。
成因剥离：
可以预见，到货端并没有发运端下降的那么明显，也是因为这12条到货船中，大部分是战争全面爆发前或局势初期已经发出的订单（1月25日-2月25日）。因此这23.4万吨的缺口主要是由于战争导致的航线绕行（延时）和部分港口停摆所致。
数据来源：SMM黑色全景航运
综上，从数据表现来看，我们可以得出结论，斋月只是&ldquo;背景板&rdquo;，战争才是&ldquo;主因&rdquo;，
如果只是受斋月影响，我们每周仍应有约30万吨的钢材发往海湾。但现实是，2月18日至今我们的周均发运量骤降至不足 0.2万吨。这意味着，在目前监测到的缺口中，超过90万吨的发运损失是完全由战争冲突导致的订单停滞或航道阻断造成的。
而到货端目前看到的27%的降幅仅仅是开始，真正的&ldquo;真空期&rdquo;将在3月下旬斋月后期彻底显现。
&nbsp;
当前，中国钢材出口中东总量的阶段性收缩已成定局。这是否意味着中国全年出口强劲的势头将就此止步？
根据SMM钢材出口接单数据，上周，31家出口商接单总量约76.5万吨，环比+20.76%。其中长材出口订单约43.7万吨，环比+56.07%。板材出口订单约32.8万吨，环比-7.21%。在出口价格上涨的背景下，这种增长并非源于全球经济的全面复苏，而是由地缘政治冲突导致的贸易流向被迫转移。一方面，伊朗局势不稳定导致东南亚订单流向中国，钢坯出口火热；另一方面，中东冲突推高了航运成本，油费的暴涨，直接导致了贸易链条的物理性受阻。即使海外有需求，运费的激增也降低了中国钢材的报价优势。
数据来源：SMM钢材出口周报
因此中东区域的出口减量虽已在数据端得到印证，但评估其对中国全年出口总量的影响，仍需建立在&ldquo;全球再平衡&rdquo;的视角下，海湾国家需求受限后的&ldquo;缺口&rdquo;，是否正转化为其他市场的&ldquo;增量&rdquo;？这些新兴增量市场的消化能力究竟有多少？能否对冲中东月度90万吨的发运损失？请持续关注SMM钢铁产业研究，我们将定期更新全球航运动态&hellip;&hellip;
&nbsp;
&nbsp;
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【SMM热点】中国钢材出口“断崖”预估——是斋月惯例还是战争冲击？

【SMM热点】波斯湾停摆？美伊战争对全球钢材贸易的影响
当地时间 2026 年2月28日，美伊冲突全面爆发，中东地缘局势骤然升级。作为全球能源与大宗商品海运的咽喉要道，霍尔木兹海峡航运受阻、航线收紧，直接牵动全球供应链神经。这条黄金水道不仅是石油运输命脉，
更是全球钢材进出口贸易的关键战略通道
，一旦通行受限，将全面冲击国际钢贸格局。战火之下，全球钢铁贸易将面临怎样的震荡与重构？SMM 最新调研为你深度解析。
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短期看，美伊战争导致波斯湾一带钢材进出口贸易面临停滞风险，中国钢材出口承压
海湾航线多点爆雷，出口商订单大量受阻
据SMM调研，目前中东局势已导致中东海湾的多个港口受到扰动，巴林暂停港口活动，包括引航服务；杰贝阿里港：因拦截空袭碎片引发火灾，全面暂停运营；卡塔尔的拉斯拉凡、梅赛伊德港口运营但流量下降，GPS信号干扰，政府关闭领空。同样我国出口商的新接订单和发货情况也大量受阻。
数据来源：SMM
霍尔木兹海峡内的核心港口影响测算估计
霍尔木兹海峡这一咽喉要道发生物理封锁，受影响最直接、物流将&ldquo;瞬间停滞&rdquo;的前5个关键内湾港口分别是阿巴斯港、霍梅尼港、杰贝阿里港、哈利法港和阿卜杜拉国王港。同时，霍尔木兹海峡封锁，全球约
10%的钢铁海运贸易（主要为半成品和特种矿石）将面临中断风险。
以及伊朗生产的海绵铁(DRI)，在全球供应中也占据着重要地位，一旦断供或将推高中东电炉炼钢的成本。
数据来源：SMM黑色全景航运
封锁后，货物就完全无法运输了吗?
海运通路确实会基本停滞，但货物流动不会完全消失，只是会变得极其昂贵、缓慢且需要通过复杂的陆路中转。比如海峡外围战略替代港口有苏哈尔港、恰巴哈尔港、瓜达尔港等。
数据来源：SMM基于公开信息整理
保险机构撤保引发的贸易窒息
与海峡封锁同样严峻的问题在于，战争险的投放，现海上保险机构Skuld和Gard已表示,由于中东地区紧张局势加剧,他们将取消战争风险保险。阿联酋当地也反馈到，多数保险公司并不承保红海的战争险，即贸易商要承担多重不可控因素，并自负后果，这将对于新接订单影响是巨大的。
总结：霍尔木兹危机对中国钢市的&ldquo;对冲性&rdquo;影响下，短期国内出口承压
短期利空（需求与物流压制）：
因海湾航线瞬间停滞将导致我国对沙特、阿联酋等中东国家的出口总量呈现&ldquo;断崖式下跌&rdquo;，甚至将因为出口受阻导致资源回流内贸，加剧国内供应压力，对钢价形成负向冲击。
数据来源：海关总署、SMM
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中期看：伊朗作为主流钢铁供应国，出口停滞将引发东南亚南亚钢坯供应紧张。
从建筑到工业：伊朗钢铁出口结构转型与&ldquo;坯料&rdquo;主导的巅峰时刻
根据伊朗钢铁生产商协会（ISPA）公布的数据来看，2025年是伊朗钢铁出口的&ldquo;巅峰时刻&rdquo;，其出口结构表现出极强的攻击性：
①
半成品的绝对统治力：
2025
年3月至12月，伊朗方坯出口量达到458万吨（同比+37.7%），板坯出口达154万吨（同比+44.6%）。印证前文所说当前海峡封锁会导致东南亚及中东本地下游钢厂出现明显的&ldquo;坯料恐慌&rdquo;。
②
板材的结构性飞跃：
成品扁平材出口量从上年同期的30.7万吨激增至103万吨。尤其是热轧卷板（86.7万吨）和涂层钢材（同比+76.7%）的放量，说明伊朗已从&ldquo;建筑用钢供应商&rdquo;开始逐步转型为&ldquo;工业原材料供应国&rdquo;。
③
长材的疲软与内缩：
相比之下，成品长材（螺纹钢、线材）出口下降了9.9%，型钢出口暴跌27.7%。这种&ldquo;减长增板&rdquo;的趋势，在当前基建项目停滞的背景下，反而加剧了其成品库存的积压风险。
数据来源：伊朗钢铁生产商协会 (ISPA)
中期利好：成本与替代支撑
伊朗近1,100万吨的钢铁出口缺口将引发区域性供应紧张，迫使部分东南亚、南亚买家转向中国采购，形成&ldquo;替代性增量&rdquo;；同时，原油上涨也有可能推高全产业链成本，从底部支撑钢价重心。尽管物流中断与项目停摆在短期内压制出口表现，但全球供应格局的重新洗牌有望部分对冲利空，中国钢材或将扮演全球缺口填补者的关键角色。
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长期来看：伊朗停战或短暂冲击全球钢市
封锁下的&ldquo;囤积效应&rdquo;：伊朗急剧飙升的厂库与港口库存压力
根据WSA最新发布的全球钢铁统计报告，2025年，伊朗粗钢累计产量达到3180万吨，同比2024年增长约1.4%，稳居全球第十钢铁生产国。2025年12月，伊朗单月粗钢产量达到300万吨，同比大幅增长16.2%。这表明在冲突爆发前夕，伊朗钢厂正处于产能释放的高峰期。2026年的1月份，其粗钢产量约260万吨，同比去年同期增长达15.1%。在全球粗钢产量1月份同比去年同期普跌6.5%的背景下，伊朗却走出了&ldquo;独立行情&rdquo;。据SMM调研，因前期高位的生产惯性使得其目前其国内钢厂库存积压极其严重&mdash;&mdash;2月底开始的物流封锁，导致这些在高产期生产出来的钢材无法完全地运出波斯湾，因此港口和厂库目前堆存了大量原计划出口的板坯和方坯。一旦局势缓解，这批&ldquo;低价存货&rdquo;可能会以泄洪式的低价冲击市场。但考虑到伊朗停战后面临灾后重建，相关货源实际投放情况，SMM将持续跟踪。
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本报告由上海有色网信息科技股份有限公司(以下简称&ldquo;上海有色网&rdquo;)独立创作或汇编而成，上海有色网依法享有完整的著作权及相关知识产权。
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【SMM热点】波斯湾停摆？美伊战争对全球钢材贸易的影响

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时间线
✔ 2025年11月11日
泰国反倾销反补贴分委会发布公告，对原产于中国的H型热轧钢作出反倾销肯定性终裁，
决定对中国涉案产品基于到岸价（CIF）征收为期5年的反倾销税，
具体如下：涉案生产商/出口商
马鞍山钢铁有限公司（Maanshan Iron &amp; Steel Co ., Ltd.）为30.86%、河北津西型钢有限公司（Hebei Jinxi Section Steel Co., Ltd.）和其他生产商/出口商均为54.19%。
涉案产品的泰国海关编码为7216.33.11.000、7216.33.19.000和7216.33.90.000。
公告自发布次日起生效。
✔ 2024年11月14日
泰国商业部外贸厅发布公告称，应泰国国内企业的申请，对原产于中国的H型热轧钢发起反倾销调查。涉案产品的泰国海关编码为7216.33.11.000、7216.33.19.000和7216.33.90.000。
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2024年发起反倾销后&nbsp; &nbsp;中国至泰国的涉案产品出口量有所下降
图1- 2021-2025年9月中国涉案品种出口总量及同比情况（万吨）
通过海关总署数据可知，2021年后，涉案产品在我国的出口量增长迅猛，从原先的年出口量28万吨升至2022年的130万吨，同比增幅达369.12%，之后几年也延续增长态势，今年截止至9月，出口数量为244.45万吨，同比上升52.50%，（2024年同期出口量为160.30万吨），月度均值为27.16万吨，当前累积出口量已超过去年全年。
图2- 2021-2025年9月中国涉案品种出口至泰国总量及同比情况（万吨）
我国向泰国出口的涉案产品总量变化趋势与涉案产品在我国总出口的趋势保持一致，2022年，涉案产品出口至泰国的总量为2.01万吨，同比增幅达537.84%，到2024年，涉案产品出口至泰国的总量终于突破10万吨关卡。
就今年前9个月的数据来看，中国向泰国共出口7.05万吨涉案产品，同比下降13.25%，（2024年同期出口量为8.12万吨），从绝对值来看，前9个月的月度均值为0.78万吨，占国内涉案产品月度出口均值的2.87%。2025年出口至泰国的涉案产品与中国总出口增长趋势开始劈叉主要是由于2024年11月泰国对相关产品展开反倾销调查所致。
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中国出口泰国的涉案产品占比相对较小&nbsp;且出口流向有所优化
表1-2021-2025年9月涉案品种至泰国总量占中国出口总量的比
就涉案品种出口到泰国的总量占中国出口总量的数据来看，整体受到反倾销的影响较大，在反倾销发起之前，该比值曾达5.21%，而今年则再度下降至2.88%，且总量也重新下降到10万吨以下。
据海关总署数据，2025年前9个月中国出口至泰国涉案品种总量为7.05万吨，占中国涉案品种出口总额的2.88%，整体影响较为有限。极端情况下，这或将导致2026年我国出口总量下降7.05万吨。
表2 2024及2025年涉案品种出口前10大地区及其占比
数据显示，2025年我国涉案品种出口排名前五的地区分别为菲律宾、阿联酋、马来西亚、摩洛哥和中国香港，而在反倾销终裁之前即2024年，前五名的地区分别为菲律宾、马来西亚、中国香港、泰国、越南。2025年泰国已掉出国内涉案产品出口前10大出口地区，可见，泰国对华发起反倾销后，国内出口贸易商也在积极拓展新的出口渠道，摩洛哥及伊拉克为新增出口目的地，同时，出口流向占比也更加合理，前三大出口目的地占比不分伯仲。
SMM将实时跟踪钢材海外反倾销调查的进展及影响，敬请关注相关报告，预知更多内容，关注SMM公众号~
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【SMM分析】关于泰国对华H型热轧钢作出反倾销终裁的思考

【SMM分析】八月钢材出口数据解读&nbsp;
分国别来看：沙特阿拉伯同比增量最大，越南同比减量最大
SMM
根据海关总署数据整理得到，
2025
年1-8月累计出口钢材8673.7万吨，同比增长18.73%。
其中累计同比增幅最大的是
沙特阿拉伯
，同比增长152.24万吨，增幅61.66%。在沙特出口的钢材全品种里，
热轧
占据主导地位，占比23%；其次是
中厚板
，占比18%；
涂镀和钢坯
的占比也不低，分别为18%和15%。
数据来源：海关总署、SMM
虽以出口总量累计值来看，越南仍是我国钢材出口第一大国，总量达628.82万吨，但以同比波动来看，其降幅最大，高达-20.63%。造成这种的变化的主要原因在于，越南对我国的钢材反倾销制裁愈发严峻，今年以来的案件裁定次数已高达五起。而就在今年9月18日，越南企业再次对华热轧板卷提起反规避调查申请，这意味着我国对越南出口的热轧宽卷在未来也可能遭受制裁，中国出口到越南的钢材数量预计将继续减少。
数据来源：海关总署、SMM
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分品种来看：钢坯增幅最大，热轧降幅最大
SMM
根据海关总署数据整理得到，2025年8月我国出口钢材1127.5万吨，其中钢坯出口总量为176.49万吨，占我国出口总量的15.65%。虽占比不到五分之一，但是今年1-8月的累计增幅来看，其高达291%，远超其他品种。钢坯现在面临的贸易制裁措施较少，从2023年至今也不超过五起。最新相关的案件通告是埃及对进口钢坯启动保障措施调查。但我国1-8月出口到埃及的钢坯总量为30.49万吨，仅占1-8月我国钢坯出口总量的3.3%，占比较小，因此尽管后续制裁落地，对我国钢坯出口的实际影响也不大，无需过度担忧。
数据来源：海关总署、SMM
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【SMM分析】八月钢材出口数据解读

时 间 线
✔ 2025年8月5日
泰国已正式对原产于中国的高碳线材产品发起反规避调查。涉案产品为热轧高碳线材，圆形横截面直径小于14毫米，碳含量（按重量计）在0.66%至0.76%之间，涉及江苏永钢集团有限公司、江苏沙钢集团有限公司以及中天钢铁集团有限公司三家特定中国企业。涉案产品海关编码包括：7227.9010.042、7227.9010.049、7227.9010.090、7227.9090.040、7227.9090.041、7227.4090.043、7227.4090.044、7227.9090.045、7227.9090.046、7227.9090.049及7227.9090.090。
此次调查源于相关指控称进口商通过进口碳含量略低的线材产品规避现行反倾销税。
目前泰国对碳含量0.76%-0.92%的高碳线材征收12.26%至36.79%的反倾销税，而此次调查产品通过调整碳含量涉嫌逃避该关税。
✔&nbsp;2025年5月15日
泰国商业部外贸厅发布公告称，应泰国国内企业的申请，泰国对原产于中国的高碳线材发起第二次反倾销日落复审调查。
案件调查期间，对涉案产品的反倾销税以保证金的形式征收，自2025年5月16日起生效，有效期不超过1年。公告自发布之日起生效。
✔&nbsp;2020年5月15日
泰国对该案作出第一次日落复审终裁，决定继续以到岸价（CIF）对中国涉案产品征收反倾销税，措施至2025年5月15日终止。
表1-涉案企业及反倾销税
✔&nbsp;2019年5月15日
泰国对原产于中国的高碳线材启动第一次反倾销日落复审调查。
✔&nbsp;2012年11月29日-20214年10月17日
泰国对原产于中国的高碳线材启动反倾销调查，并作出反倾销初裁及终裁，对中国涉案产品征收CIF5.17%～33.98%的反倾销税。
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涉案品种出口至泰国与国内出口总值趋势一致 2025年月均值再度提高
图1- 2021-2025年6月中国涉案品种出口总量及同比情况（万吨）
通过海关总署数据可知，2021年以来，涉案产品在我国的出口量呈现逐年增长的趋势，2023年涉案产品年出口量同比巨幅增长，达243.77%，总量为109.61万吨，今年截止至6月，出口数量为86.91万吨，同比上升33.98%，（2024年同期出口量为64.87万吨），月度均值为14.48万吨。
图2- 2021-2025年6月中国涉案品种出口至泰国总量及同比情况（万吨）
我国向泰国出口的涉案产品总量自2021年逐年增长，而增幅出现明显增加的时间节点也在2023年，同比增幅超900%，达到33.71万吨。
就今年前6个月的数据来看，中国向泰国共出口37.16万吨涉案产品，同比增加约53.17%%，（2024年同期出口量为24.26万吨），从绝对值来看，前6个月的月度均值为6.19万吨，占国内涉案产品月度出口均值的42.75%。
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中国出口泰国的涉案产品占比逐年提高风险不容小觑
表2-2021-2025年6月涉案品种至泰国总量占中国出口总量的比值
就涉案品种出口到泰国的总量占中国出口总量的数据来看，整体比重呈现逐年增长的趋势，到2025年前6个月，该比值已达42.75%。
综合来看，虽然泰国对华高碳线材是首次发起反规避调查，但实际上，早在2012年11月就对华涉案产品发起反倾销调查，之后进行了一次日落复审终裁，并于2025年5月15日，再次提出日落复审立案。按时间线来看，或于2026年中进行复审终裁，考虑到反倾销已经进行了多年，涉及品种更广，该涉案品种的反倾销实际影响已在历年年份体现出来。
但由于相关指控称进口商通过进口碳含量略低的线材产品规避现行反倾销税，对华涉案产品发起反规避调查。据海关总署数据，2025年前6个月中国出口至泰国涉案品种总量为37.16万吨，占中国涉案品种出口总额的42.75%，整体影响较大。极端情况下，这或将导致2026年我国出口总量下降37.16万吨。
数据显示，我国涉案品种出口排名前五的国家分别为泰国、越南、韩国、马来西亚、印度尼西亚。泰国排名首位，同时，2025年1-6月我国钢材总出口目的地变化量排名中，泰国也为增量第二，而泰国对华多数钢铁产品已设置相关反倾销税，又于2025年7月对华冷轧钢板产品发起反规避调查，此举将再度加大国内钢铁产品往泰国出口的难度。
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【SMM热点】关于泰国对中国高碳线材启动反规避调查的一些思考

【SMM热点】海外贸易摩擦加剧 钢材出口总量开始回落？
7
月14日，海关总署数据显示，2025年6月中国出口钢材967.8万吨，较上月减少90.0万吨，环比下降8.5%；1-6月累计出口钢材5814.7万吨，同比增长9.2%。
6
月中国进口钢材47.0万吨，较上月减少1.1万吨，环比下降2.3%；1-6月累计进口钢材302.3万吨，同比下降16.4%。
6月钢材进出口数据一览
我国钢材出口降至千万水平以下
6
月
中国钢材出口
总量环比下降8.5%！6月3日，巴西对原产于中国的热轧板卷发起反倾销调查。同时美国总统特朗普宣布将进口钢铁和铝及其衍生制品的关税从25％提高至50％，并从6月4日开始实行。国际贸易摩擦不断加剧，虽国内贸易商仍在以价换量保成交，但随着全球季节性需求减弱，整体接单量也随之回落。
6
月我国钢材进口环比小幅下降
6
月中国进口钢材47.0万吨，较上月减少1.1万吨，环比下降2.3%；1-6月累计进口钢材302.3万吨，同比下降16.4%。钢材净出口4591.6万吨。
短期钢材出口展望
据中国物流与采购联合会发布，2025年6月份全球制造业PMI为49.5%，较上月上升0.3个百分点，连续2个月环比上升，但仍在50%以下。全球制造业仍运行在收缩区间，但指数连续小幅上升意味着全球制造业恢复力度有所趋升。在美国加征关税政策暂停期间，世界各国加快推进经济恢复的意愿较强。根据中国制造业采购经理指数数据来看，6月新出口订单指数为47.7%，较上月上升0.2个百分点，连续2个月上升。
世界钢铁协会监测数据显示，2025年5月全球70个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.588亿吨，同比下降3.8%，中国粗钢产量为8655万吨，同比下降6.9%，中国以外全球其他地区产量为6970万吨，同比增加0.37%。
截至2025年7月14日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为550美元/吨、535美元/吨和455美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为464美元/吨，目前我国热卷出口报价较其他国家差价为86美元/吨、71美元/吨、-9美元/吨。近期国内多项利好消息炒作价格后，内外贸价格同步拉涨较大，而国外随着淡季影响逐步加深，下游消费疲软，部分贸易商反映涨价货物难以出动，因此价格价格窄幅波动为主，我国与其他国家热卷出口报价的价差也随之收窄。
根据SMM最新钢厂出口排单情况来看，在保量的出口任务下，7月热卷出口计划量较6月实际出口量环比小幅增加，但随着国内外价差的收缩，我国钢材出口价格优势有所转弱，叠加全球需求量转弱，国内接单压力加大，故SMM预计7月钢材出口总量较六月继续下降，但整体仍处于同比高位。
进入七月，随着全球贸易摩擦的不断加深，我国钢材出口面临的风险继续增大，2025年7月4日，越南对华热卷反倾销也由初裁进入终裁阶段；与此同时，马来西亚政府初步裁定，对原产或出口自中国、韩国和越南的镀锌钢卷/板征收临时反倾销税，税率介于3.86%至57.90%。以及考虑到美国对全球加征对等关税事件发酵，这将继续使得国内钢材转口贸易危机加重。
根据SMM航运数据显示，截止6月31日，6月中国港口出港总量为1154.29万吨，环比5月下降0.55%，降幅较海关数据更小，或主要为6月钢坯出口量依然高位。同时据SMM调研，近期热卷、钢坯等出口接单均有回落，虽国内价格随盘面拉涨，但出口价格上涨接单不易，出口MD情况仍较为猖獗，恶意竞争影响下，贸易商难以成交。
综上，SMM预计7月钢材出口量同比仍将维持较高增长水平，但环比6月出口总量仍将继续回落，在出口保量的基础上，下降幅度暂不必过度悲观。
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【SMM热点】海外贸易摩擦加剧 钢材出口总量开始回落？

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背景
泰国对外贸易部(DFT)宣布对从中国进口的冷轧钢板产品(卷材和非卷材(CRS和CRC))发起规避调查。此次调查是应国内生产商泰国冷轧钢板公共有限公司的投诉而发起的，该公司声称中国出口商规避反倾销税，从而对国内产业造成实质性损害。被指控规避反倾销措施的中国出口商包括宝山钢铁股份有限公司、宝钢集团和马鞍山集团。受调查的产品属于泰国海关关税编号7225.50.90.090。
涉案品种出口至泰国与国内出口总值趋势一致 2025年月均值环比增加11.52%
图1- 2022-2025年5月中国涉案品种出口总量及同比情况（万吨）
通过海关总署数据可知，
2022
年以来，涉案产品在我国的出口量呈现逐年增长的趋势，到2024年，涉案产品年出口量达到45.26万吨，今年截止至5月，出口数量为17.31万吨，同比下降17.31%，（2024年同期出口量为20.47万吨），月度均值为3.46万吨。
图2-
2022-2025
年5月中国涉案品种出口至泰国总量及同比情况（万吨）
我国向泰国出口的冷轧总量先增后降，从2022年的3.3万吨/年增长到2023年的4.57万吨/年，再下降至2024年的4.16万吨/年。
就今年前5个月的数据来看，中国向泰国共出口1.63万吨热轧板卷，同比增加约11.52%，（2024年同期出口量为1.46万吨），但绝对值来看，前4个月的月度均值为0.33万吨，占国内冷轧板卷月度出口均值的9.39%。
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中国出口泰国的涉案产品占比高达9.39% &nbsp;但绝对值相对较小
表1-2022-2025年5月涉案品种至泰国总量占中国出口总量的比值
就涉案品种出口到泰国的总量占中国出口总量的数据来看，整体比重在9%-12%之间浮动，占比较大，2025年涉案品种出口到泰国的总量与涉案品种出口总量走势一致。
综合来看，虽然泰国对华冷轧是首次发起反规避调查，但实际上，早在2012年8月就对华冷轧产品发起反倾销调查，之后进行了一次日落复审终裁，并于2025年1月23日，再次提出日落复审立案。按时间线来看，或于2026年初进行复审终裁，考虑到反倾销已经进行了多年，涉及品种更广，该涉案品种的反倾销实际影响已在历年年份体现出来。
但由于泰国国内生产商泰国冷轧钢板公共有限公司声称中国出口商规避反倾销税，再次对华发起反规避调查。据海关总署数据，2025年前5个月中国出口至泰国涉案品种总量为1.63万吨，占中国涉案品种出口总额的9.39%，整体影响较大。极端情况下，这或将导致2026年我国出口总量下降8.15万吨。
数据显示，我国涉案品种出口排名前五的国家分别为哥伦比亚、印度尼西亚、巴西、泰国和阿曼。泰国排名靠前，但相对于我国钢材出口总量的高基数，该数值或暂不值一提，只会对国内出口品种产生影响，冷轧产品往泰国出口的渠道或进一步受阻。
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【SMM热点】关于泰国对华冷轧板卷发起反规避调查的一些思考

一、国内需求疲弱，钢坯出口五年激增
近年来，国内房地产市场急转直下，基建难以形成有效对冲，整体长材需求疲乏，在国内&ldquo;内卷&rdquo;的市场环境下，钢厂纷纷寻找新出路，目标锁定海外市场，2
020-2024年钢坯出口量不断增长，出口量由万吨级提升至百万吨级
，2024年钢坯出口总量633.8万吨，同比增长93.3%，占钢材总出口比重提升至5.7%。
二、沿海港口作为钢坯出口快通道
据SMM调研来看，目前钢坯主要从江苏、河北、广西等省市出口，主要出口港口包括江苏-张家港、河北-曹妃甸、广西-防城港等，这些港口依托自身沿海优势，构建起覆盖全球主要市场的钢坯出口网络，有力地推动了我国钢坯出口业务的快速发展。
三、东南亚成我国钢坯出口&ldquo;主阵地&rdquo;
近年来东南亚地区房地产和基建开发保持强劲势头，带动长材需求增长，而相比出口螺纹钢、盘线等成品材，半成品钢坯可塑性更强，当地有一定的钢材加工能力，可对进口钢坯进行深加工，用于满足当地市场多样化的建筑钢材需求。
2024年我国钢坯主要出口至东南亚地区，包括印尼、菲律宾、泰国等，占我国总出口量比重31.2%，其中印尼出口量119.1万吨，占我国总出口比重18.8%，为我国钢坯最大出口国。
四、关税博弈暂未直袭钢坯出口
近日，&quot;关税博弈&quot;成为全球焦点议题，美国对华关税层层加码。2025年4月9日，美国政府宣布将中国输美商品的关税税率从104%大幅提升至125%并立即生效。4月15日，白宫发布声明，因为中国针对美&ldquo;对等关税&rdquo;采取报复措施，宣布对中国输美商品加征最高达245%的关税。
从出口分区域来看，2024年中国钢坯直接出口至美洲区域的占比仅为7.76%，
其中出口到美国几乎没有，因此美国加征关税对钢坯出口不构成直接影响
，但不排除对其他钢材出口产生负面影响，使得部分出口转内销，加剧国内钢材供应压力，传导效应对钢坯出口造成潜在冲击，具体可关注SMM后续跟踪情况。
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注：文章属此公众号原创文章，如有转载、开白、合作方面等需求请与我们联系，未经许可，不得转载、修改、使用、销售、转让、展示、翻译、汇编和传播或以其他任何形式将上述内容泄露给第三方、许可第三方使用。否则一经发现，上海有色网将采用法律手段追究侵权责任，包括但不限于要求承担合同违约责任、返还不当得利、赔偿直接及间接经济损失。
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【SMM热点】关税博弈，钢坯出口影响几何？

【SMM钢材进出口数据点评】3月钢材出口破千万级别 4月又将怎么走？
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月14日，海关总署数据显示，2025年3月中国出口钢材1045.6万吨；1-3月累计出口钢材2742.9万吨，同比增长6.3%。
3
月中国进口钢材50.1万吨；1-3月累计进口钢材155.0万吨。
3
月钢材进出口数据一览
3
月我国钢材出口再破千万级别
3
月中国钢材出口总量环比增加29.8%！2月以来，美国对华反倾销愈演愈烈，叠加中国最大出口国越南开启对华反倾销，国内出口环境愈发艰难，但一方面市场出口参与者多积极接触出口订单，&ldquo;抢出口&rdquo;现象明显；另一方面，越南对华1880mm以下规格的热卷展开反倾销，但不受限制的宽卷依然能够正常出口，所以整体影响量并不大。据SMM航运数据显示，3月越南依然占据中国钢材出口目的国第二的位置，同时出口贸易商多拓展其他出口渠道，如韩国、沙特、阿联酋等国家，故3月钢材出口总量再破千万级别！
2025
年3月中国钢材出口前6名情况
数据来源：SMM航运数据
3
月我国钢材进口低位运行态势不变
进口方面， 3月中国进口钢材50.1万吨，同比下降18.8%，整体维持净出口情况不变，前3个月我国钢材净出口2587.9万吨。
短期钢材出口展望
据中国物流与采购联合会发布，2025年3月份全球制造业PMI为49.6%，环比下降0.4%，全球制造业恢复力度较上月稍有偏弱，根据中国制造业采购经理指数数据来看，3月份我国制造业新出口订单指数为49%，较上月回升0.4个百分点，反映中国当前海外接单情况继续改善。
世界钢铁协会监测数据显示，2025年2月全球69个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.447亿吨，同比下降3.4%，中国产量同比下降3.3%，中国以外全球其他地区产量为6578万吨，同比下降6.16%。
截至2025年4月11日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为565美元/吨、590美元/吨和485美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为462美元/吨，目前我国热卷出口报价较其他国家分别低103美元/吨、128美元/吨、23美元/吨，环比3月价格优势分别+312%、+88.24%和+27.78%。
美国关税大棒胡乱挥动，其他海外市场有跟随倾向，根据SMM最新钢厂出口排单情况来看，4月计划出口量较3月实际出口量下降3.5%，但当前海外供应增量尚未爆发，且我国出口接单有所改善，故在海外壁垒扩大的情况下，出口下降幅度表现好于预期。同时国内对&ldquo;买单出口&rdquo;查处严格，传闻将于5月1日开始要求出口报关需提交相关完税证明，国内&ldquo;赶出口&rdquo;现象依然突出。根据SMM航运数据显示，截止4月11日，4月中国港口出港总量为622.78万吨，考虑到大的出口贸易商及钢厂多设置年度出口任务量，所以即使在外部环境恶劣的情况下，依然会有&ldquo;以价换量&rdquo;的情形存在。
故SMM预计4月钢材出口量或在本月高基数基础上有所下降，但下降幅度或有限！出口量更多下滑或在5月有所体现！
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【SMM钢材进出口数据点评】3月钢材出口破千万级别 4月又将怎么走？

时间线
2025年4月1日
越南工业和贸易部发布第914/QD-BCT号决定，对原产于中国和韩国的部分镀锌类产品征收临时反倾销税。具体关税在于：对原产于中国的产品征收37.13%的临时反倾销税；对原产于韩国的产品征收13.70--15.67%的反倾销税。此案件时间有效期为发布日起15日后生效。
2025年3月6日
越南钢铁协会已向越南工业和贸易部提交了一份文件，要求加快决定对来自中国和韩国的镀锌钢产品采取贸易保护措施。
2022年5月12日
越南工贸部发布第924/QD-BCT号公告，对原产于中国和韩国的镀锌钢板作出第一次反倾销日落复审否定性终裁，决定终止中国和韩国涉案产品的反倾销措施。
表1-越国对进口中国热轧卷板反倾销影响产品及2024年全年对越出口量（万吨）
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2024年越南进口中国镀锌类产品62.65万吨 环比增加超100%
根据中国海关总署数据，2024年中国出口到越南的镀锌类总量为62.65万吨，同比增加130.78%，也是在22年终止反倾销措施后最大的增幅。
图1-中国镀锌类产品出口到越南的总量
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根据中国海关总署数据，2024年中国出口的镀层板（带）总量为1906.52万吨，同比增加20.66%，而出口到越南涉案品种占中国镀层板（带）出口总量的比值仅为3.29%。
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图2-中国镀锌类产品出口总量（万吨）
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【SMM热点】越南对华镀锌类产品再征反倾销税 影响几何？

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随着国内钢材出口逐年创新高，我国钢铁行业遭遇的反倾销调查亦愈演愈烈，根据中国贸易救济信息网显示， 2024年在反倾销进程中的一共有94起，地区主要集中在美国、澳大利亚、欧盟、巴西、土耳其、泰国、墨西哥、越南、南非、加拿大等；其中，原审立案的数量为32起，处于终裁阶段的有41起。接下来笔者将通过对处于不同阶段反倾销案件的影响进行分析。
2024
年反倾销案件具体情况
2024
年，共有94起针对我国钢铁产品的反倾销案件，主要集中在美国、澳大利亚、欧盟、巴西、土耳其、泰国、墨西哥、越南、南非、加拿大等，而发起数量排名前十的地区中又有4个地区与中国钢材出口数量排名前十的地区相吻合。反倾销案件涉及品种多为板材。
表1-2024年钢铁行业反倾销案件详情
数据来源：中国贸易救济信息网中国贸易救济信息网、SMM，因篇幅受限，不予全部展示，如有需要请联系SMM
表2-2024年钢铁行业
反倾销终裁
案件详情
数据来源：中国贸易救济信息网中国贸易救济信息网、SMM
表3-2024年钢铁行业
反倾销立案
案件详情
数据来源：中国贸易救济信息网中国贸易救济信息网、SMM
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2024
年反倾销案件国别、品种情况
根据海关总署的数据显示，中国24年1-12月累计出口钢材11071.6万吨，同比增长22.7%。2024年中国钢材出口持续增长，总量直指近十年最高位。
图1-近5年中国钢材出口月度情况
数据来源：中国海关总署
2024
年，共有22个国家对我国钢铁产品发起反倾销，具体分布如下图：
图2-2024年对我国钢铁产品发起反倾销的国家情况
数据来源：中国贸易救济信息网中国贸易救济信息网、SMM
2024
年，我国钢铁制品面临的反倾销调查为94次，同比2023年增加7次，截止至2025年2月21日，我国新面临的钢铁制品反倾销共16次；而细化到区域情况，欧美对我国钢铁产品发起反倾销的次数最多，但品种更多集中在较为具体的钢铁制品，并不在我国钢材主要出口品种上，同时，据2024年中国海关总署数据显示，我国钢材出口至欧美国家的占比仅为4.39%，整体影响不大； 2024年东南亚占我国钢材出口总量的比值超过24%，作为我国钢材出口主要目的地，对我国钢铁制品共发起17次反倾销相关调查。
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图3-2024年对我国钢铁产品发起反倾销的数量情况
数据来源：中国贸易救济信息网中国贸易救济信息网、SMM
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根据2024年中国海关出口数据计算，反倾销案件所涉及类别中，出口至越南的热轧板卷占比约在48.4%，为最大影响部分，紧随其后的是，出口至泰国的热轧板卷占比约在10.25%，位居第二，第三位则是出口至巴西的镀锌板（带）部分，占比在3.83%左右。
图4-2024年反倾销立案国分品种出口累计值
数据来源：中国海关总署、SMM
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2024
年反倾销案件影响测算
一般而言，反倾销调查从立案到终裁，需要半年至一年半时间，我们按照一年来测算其可能影响。以2024年各品种出口至各国的总量为基数，比例按照环比下降25%和50%，对影响进行具体测算。
其中，41起已处于终裁阶段，影响将在2025年延续，32起处于立案阶段，影响或于2025年逐步显现。如果只考虑处于原审立案阶段的案件，按照下降25%和50%，钢材出口影响量分别为307.92和615.85万吨；而考虑处于立案、初裁、终裁阶段的案件，则钢材出口影响量分别为420.55和841.11万吨。
越南对华热轧板卷反倾销案已于2025年2月21日结束初裁，对被调查中国产品适用的临时反倾销税率为19.38%至27.83%。时间有效期为发布日于2025年3月7日生效，具体影响请看SMM文章
https://mp.weixin.qq.com/s/9kX1YJ0QbZmbYql71NnDtQ
，由于越南对华热轧板卷已出制裁关税，年度钢材出口影响量或处于511.46-697.26万吨之间。
表4-2025年钢铁行业
反倾销
案件详情
数据来源：中国贸易救济信息网中国贸易救济信息网、SMM
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【SMM热点】中国钢材面临的反倾销影响及实时情况跟踪

【SMM热点】印度拟对进口自中国的钢铁产品加征15%-25%关税 背后的原因是什么？
印度对华加征关税背景
2025
年2月10日
美国总统特朗普于2月10日新宣布的全面钢铝关税，将导致钢铁制造商寻找新的市场，因为印度是目前少数几个没有贸易限制的主要市场之一，可能加剧印度钢铁制造商面临的问题。
2025
年2月12日
也是因此，据最新报道，印度钢铁部部长库马拉斯瓦米（H.D. Kumaraswamy）于2月12日称，由于中国进口钢铁对印度国内生产商构成&ldquo;严峻挑战&rdquo;，印度可能最快在六个月内对来自中国的钢铁征收15%至25%的临时税。
2024
年12月
而印度政府去年12月起，调查是否需要对中国产品加征当地称为保护税的临时关税，以限制钢铁进口。据悉，如果加征临时关税的主张获得通过，其有效期限可能长达两年。
出口方面：印度出口至美国的钢材占比为23.64% 出口量断层领先
根据印度商工部数据显示，印度的钢铁出口目的地主要是美国、阿拉伯、沙特和加拿大，2023年分别占其总出口量的22.34%、8.24%、6.51%和3.58%。2024年的1-11月，分别占其总出口量的23.64%、9.85%、8.81%和4.16%。
表1-2024年1-11月印度钢材出口主要国家 &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;
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表2-2023年印度钢材出口主要国家
2024
年前11个月，印度出口至美国的钢材总量为94.28万吨，与排名第二的阿拉伯呈倍数差距，美国对所有国家征收钢铁关税，尽管美国的关税并非直接针对印度，但预计它们将对全球钢铁市场产生连锁反应，这无疑给印度钢材出口带来巨大压力，而此刻印度又宣布对华加征关税，其中的含义似乎不言而喻。
进口方面：
印度从中国进口的钢材数据创新高 但占中国钢材总出口不足3%
根据中国海关总署数据显示，中国24年1-12月累计出口钢材11071.6万吨，同比增长22.7%。而出口至印度的钢材总量为298.7万吨，占中国钢材出口总量2.69%，位列中国钢材出口流向前十。同时，2024年也成为印度向中国进口钢铁数量的历史新高。据印度政府的数据显示，在截至2024年3月的财政年度里，印度已成为成品钢材的净进口国，印度在2024年4月至8月之间从中国进口了110万吨成品钢，同比飙涨31.7%。
图1-2019-2024年中国至印度的钢材出口总量及同比情况
图2-2024年中国钢材出口分国别占比情况
数据来源：SMM、国家统计局
印度钢材进口主要来自韩国、中国、日本和美国等国家，2023年分别占其总进口量的12.45%、9.00%、8.68%和5.30%。2024年的1-11月，分别占其总进口量的14.57%、13.03%、9.42%和6.54%，其中，中国和日本较上年同期分别增长44.85%和69.31%。这几个国家向印度出口的主要是不锈钢、热轧卷板、镀锌钢卷和钢板。
表3-2024年1-11月印度钢材进口主要国家 &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;
表4-2023年印度钢材进口主要国家
综合而言，据中国海关总数数据，2024年中国出口到印度的钢材量占中国钢材出口总量2.69%，印度如果加征关税，虽然将在一定程度上抑制我国对印的出口数量，但整体影响有限。由于韩国和日本与印度签订了自由贸易协定，可以免税进入印度市场，基于印度对华加征关税及美国对所有国家加征关税，韩、日或加大对印度的钢材出口量！
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【SMM热点】印度拟对进口自中国的钢铁产品加征15%-25%关税 背后的原因是什么？

【SMM热点】美对所有国家钢铝进口加征25%的关税！对中国钢材出口影响几何？
美国对华钢铁产品征税时间线
2017
年 4 月 20 日
美国商务部应美国总统要求，对进口钢铁产品启动 232 调查1。2018 年 3 月 8 日，美国总统特朗普签署公告，对进口钢铁产品征收 25% 的关税
2024
年上半年
时任美国总统的拜登已经宣布对包括半导体、电池、太阳能电池和钢铁等在内的多种中国进口产品加征关税。其中，对钢铁、铝产品的关税征收从0-17%提高到25%。
2025
年2月1日
美国宣布对中国输美产品加征10%关税，同时对来自加拿大和墨西哥的进口商品分别加征25%和10%的关税。该政策原定于2025年2月4日生效。在关税生效前夕，美国对加拿大和墨西哥的关税政策进行了调整，给予两国30天的缓冲期，但对中国的关税政策保持不变。
2025
年2月10日
特朗普表示，将于周一（2月10日）宣布对所有国家的钢铝进口加征25%的关税。
直接出口风险评估：中国钢铁直接出口美国的占比总量不足1% 钢材直接出口影响有限
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图1-2024年中国钢材出口分国别占比情况
数据来源：SMM、国家统计局
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根据海关总署数据显示，中国24年1-12月累计出口钢材11071.6万吨，同比增长22.7%。2024年中国钢材出口持续增长，总量直指近十年最高位。
而出口到美国的占比依然不足1%，甚至较2023年占比进一步下降，仅为0.8%。
中国钢材出口也在不断拓展新的出口目的地，更多到达东盟和&ldquo;一带一路&rdquo;沿路。
故整体而言，加征关税对中国直接钢材产品出口影响较小。但前期对中国出口美国的所有产品加征10%的关税，也包括钢铁的下游用钢产品，比如工程机械、家用电器、新能源汽车等，如果这些产品的出口因为关税提高受到限制，也会影响到钢材的间接出口规模。
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转口风险评估：美国钢材进口量常年位居全球第二 2024年越南对美出口增长143%
美国钢材进口常年位居全球第二，此次美国对所有国家的钢铝进口加征25%的关税，这将对全球钢铁产品贸易产生较大影响。而中国对美国的转口贸易或也将被迫缩减。
表1-2022-2023年全球钢材进口分国别情况
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数据来源：世界钢铁协会
2024
年，美国共进口钢材2886万吨，同比增长2.5%，分品种来看，冷轧、镀锌、镀锡等冷系薄板材料进口增幅最大，而钢筋、热卷、钢管等进口增幅较小甚至负增长。
图2-2024年美国钢材进口
分品种
数据来源：美国钢铁协会
分国别来看，美国从越南进口钢材增幅最大，2024年越南以136.3万吨，增幅143%，跻身美国钢材进口第五（2023年排名为第9）。除此之外，中国台湾、土耳其、阿联酋、罗马尼亚等进口量也大幅增长。而墨西哥、加拿大、中国、意大利等进口则大幅缩减。
图3-2024年美国钢材进口
分区域
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数据来源：美国钢铁协会
进口渠道来看，中国并不是美国进口钢材的主要供应商，然而转口贸易在近些年来屡见不鲜，以某中国大型钢铁企业为例，该企业通过东南亚转口模式，在美国双反税实施后，继续保持了对美国的出口份额。通过将碳素和合金钢盘条先运至马来西亚，该企业在马来西亚完成了清关换柜操作，申请了当地的原产地证，最终成功将货物运至美国市场，避开了高达303.56%的天价关税。
不难想象，近两年来中国钢材对越南的大量出口，或也成为了越南对美出口大增的关键驱动。若未来美国钢材进口关税全面抬升，中国对美国转口贸易将受到打击。
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2024
年美国对主要钢材进口国关税政策整理：
2024
年美国对加拿大进口钢材关税政策：
享有一定减免税配额，配额外按照进口钢铁产品启动 232 条例，对进口钢铁产品征收 25% 的关税
2024
年美国对巴西进口钢材关税政策：
享有一定减免税配额，配额外按照进口钢铁产品启动 232 条例，对进口钢铁产品征收 25% 的关税
2024
年美国对墨西哥进口钢材关税政策：
2024
年 7 月 10 日起,对于未在墨西哥、美国和加拿大三国进行熔炼和浇铸的钢铁产品，依据《1962 年贸易扩展法》第 232 条规定，征收 25% 的关税。
2024
年 7 月 10 日起,对于含有中国钢材的墨西哥进口产品，征收 25% 的关税。
其余钢材产品理论上享有免税。
2024
年美国对韩国进口钢材关税政策：
享有一定减免税配额，配额外按照进口钢铁产品启动 232 条例，对进口钢铁产品征收 25% 的关税
2024
年美国对越南进口钢材关税政策：
按照进口钢铁产品启动 232 条例，对进口钢铁产品征收 25% 的关税
若越南钢材存在规避关税等行为，如 2019 年美国曾宣布对原产自韩国和中国台湾地区，再运到越南加工后出口到美国的不锈钢和冷轧钢产品，加征最高达 456% 的惩罚性关税。若有类似情况被认定，会根据具体调查结果征收高额惩罚性关税。
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【SMM热点】美对所有国家钢铝进口加征25%的关税！对中国钢材出口影响几何？

【SMM热点】
（钢材出口情况回顾&mdash;区域篇及展望）2024年钢材出口同比增长22.7% 对越南出口总量仍处领先地位
24
年钢材出口至非洲各地同比增速高达33.09%
&nbsp;
从全球六大洲域来看，2024年中国钢材出口同比均有所增长，其中增速最高的洲域为
非洲，
高达
+33.09%
，累计出口总量1321.62万吨；其次是
南美洲，
同比
+31.18%
，累计总量991.79万吨；
亚洲
以同比增速
+23.02%
位列第三，但总量累积7530.89万吨，居于出口总量榜首之位。
数据来源：海关总署、SMM
&nbsp;
24
年钢材出口东南亚和西亚市场表现亮眼 东亚地区和欧美地区同比增速有所回落
2024
年中国钢材出口市场呈现显著的区域性差异，出口量连续增长，总体来看，
东南亚和西亚
市场成为主要增长点，同比增长分别为
27.33%
和
27.55%
。
具体来看，中国对东南亚地区钢材出口总量为3369.35万吨，其中
越南
以1263.07万吨的出口量继续保持中国钢材
最大出口国
的领先地位。
泰国和菲律宾
的出口量分别为501.91万吨和496.23万吨，同比分别增长
5.81%
和14.94%
，这表明东南亚市场对钢材的需求依旧旺盛。
西亚地区增速更为明显，其中，
阿联酋和沙特阿拉伯
出口量分别为 535.82万吨和465.3万吨，同比分别增长
41.92%
和37.98%
。
数据来源：海关总署、SMM
反观东亚和欧美各地，虽然
韩国
整体出口总量以755.9万吨，位列榜单第二，但同比增速显著却下降了
7.66%
。
美国和欧盟
累计出口总量分别为89.05万吨和398.1万吨，但增速仅为
4.88%
和8.82%，
对比去年同期，增速有所回落。
数据来源： SMM
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25
年钢材出口展望
维持巨大数量规模与同比增速回落，将是2025年中国钢材出口两大特点。从供需来看，2025年全球粗钢产量预计达到19.09亿吨，较2024年小幅增长1700万吨。而在需求方面，东南亚和中东市场仍是钢材消费的重点区域，亚洲市场的竞争格局愈演愈烈，同时欧美市场需求或略显疲软，供强需弱的格局或使我国钢材出口压力延续。
2024
年，由于我国钢材出口总量不断攀升，一些国家认为中国钢铁产品以低于正常价值的价格在国际市场销售，我国面临的贸易救济原审调查明显增多，累计值已超过2021-2023年面临的案件总和，影响或于2025年具象化；而另一方面，特朗普上台对华增加关税的措施，也将对我国钢材间接出口产生影响。同时考虑到这两方面的影响仍需一定时日的发酵，SMM预计2025年全年钢材出口或呈现先高后低的走势，但价格优势依然存在，故预计全年钢材出口量同比或将小幅下滑。
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【SMM热点】（钢材出口情况回顾—区域篇及展望）2024年钢材出口同比增长22.7% 对越南出口总量仍处领先地位

【SMM热点】（2024年钢材出口情况回顾--品种篇）历史第二！！ 24年各品种钢同比增速均有所提升
24
年钢材出口超1.1亿吨 同比增长22.7%
根据海关总署数据显示，
2024
年1-12月累计出口钢材11071.6万吨，同比增长22.7%。
2024
年中国钢材出口持续增长，总量直指近十年最高位（仅次于2015年出口总量）。
数据来源：海关总署、SMM
2024
年，我国钢材出口增长强劲的主要原因在于：
①全球经济与货物贸易呈现继续回升态势。
世贸组织发布的《全球贸易展望和统计》更新报告中指出，2024年上半年全球货物贸易量同比增长2.3%，
2024年下半年和2025年将继续保持复苏态势
。世贸组织还
预测2024年全球货物贸易量将增长2.7%
，略高于此前预测的2.6%。
②中国出口战略继续深化调整，再创佳绩。
1
月13日，中国外贸成绩单出炉：2024年，货物贸易进出口总值43.85万亿元，同比增长5%，实现了总量、增量、质量的&ldquo;三量&rdquo;齐升；有进出口实绩的外贸企业近70万家，数量再创新高；跨境电商进出口2.63万亿元，增长10.8%。
③
国内钢价下跌，我国出口优势明显。
数据来源：海关总署、SMM
2024
年中国钢材出口均价为755.4美元/吨，同比下降19.36%。以2024年全球主要热卷出口市场的FOB价格为例，2024年中国热卷出口均价为
515.75
美元/吨；独联体热卷出口均价为
540.19
美元/吨；日本热卷出口均价为
561.01
美元/吨；印度热卷出口均价为
575.90
美元/吨，我国出口优势依旧明显。
数据来源： SMM
④
人民币对美元汇率适度贬值。
2024
年人民币对美元的即期汇率累计已经下跌了2.9%，从年初的7.0920直降至年末的7.2988。人民币兑美元汇率持续承压，在一定程度上，提高了中国钢材产品出口竞争力。
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24
年钢材各品种出口增速均有提高 其中热轧板卷出口增速高达29.72%
数据来源：海关总署、SMM
从品种结构来看，
2024
年各品种钢出口同比均有提高，具体来看，中国钢材出口增量仍由热系板材贡献，
热卷累计出口量达2747.38万吨，同比
+29.72%
；
棒线材出口同比
+23.89%
至1348.09万吨；冷轧板卷同比
+23.84%
至767.88万吨；角型材出口同比
+21.14%
至551.25万吨；中厚板出口同比
+19.92%
至1028.81万吨；管材出口同比
+10.28%
至1162.96万吨；带钢出口总量虽较少，仅为109.12万吨，但同比增速却高达
+35.81%
，位列第一。
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因篇幅稍长，
2024
年钢材出口
--
区域篇及
2025
年钢材出口展望放至下篇进行分享。
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名称	价格范围	均价	单位	日期
上海22A中天冷镦钢价格	3440 - 3440	3440	元/吨	2026-04-03
上海35K中天冷镦钢价格	3590 - 3590	3590	元/吨	2026-04-03
上海22A邢钢冷镦钢价格	3520 - 3520	3520	元/吨	2025-06-25
上海35K邢钢冷镦钢价格	3580 - 3580	3580	元/吨	2025-06-25
海盐22A中天冷镦钢价格	3440 - 3440	3440	元/吨	2026-04-03
海盐ML08AL中天冷镦钢价格	3590 - 3590	3590	元/吨	2026-04-03
温州35K马钢冷镦钢价格	3590 - 3590	3590	元/吨	2026-04-03
温州ML08AL三钢冷镦钢价格	3600 - 3600	3600	元/吨	2026-04-03
杭州22A中天冷镦钢价格	3600 - 3600	3600	元/吨	2026-04-03
杭州22A永钢冷镦钢价格	3590 - 3590	3590	元/吨	2026-04-03
广州22A三钢冷镦钢价格	3580 - 3580	3580	元/吨	2026-04-03
广州ML08AL三钢冷镦钢价格	3580 - 3580	3580	元/吨	2026-04-03

钢业数据

今日冷镦钢价格

钢材进出口数据

板材进出口数据

进出口数据分析