近期全国迎来大范围降温天气，降温过后，我国多地气温较常年同期偏低，北方地区终端户外施工作业减少，钢材需求下降，市场又进入传统冬储季，目前部分钢厂已发出冬储政策，详细政策如下：
后续随着冬储逐步开始，SMM将对各地冬储政策及冬储情况将持续跟踪报道，敬请关注。

【SMM热点】全国冬储政策汇总

美锦钢铁冬储销售政策
1、资金政策：2024年12月20日起开始收款，账面余额+上款金额次日起按日计息，月息7厘.
2、锁价政策：到款客户优先享有锁价权，可按每日销售价进行锁价，遇涨不涨、遇降不降；当日锁价金额停止计息，剩余金额正常计息。
3、锁价资源提货截止2025年4月30日，超期将加收仓储费1元/天/吨。
4、锁价截止日期2025年1月25日。
5、本销售政策最终解释权归山西美锦钢铁有限公司所有。
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山西美锦钢铁有限公司销售部
2024
年
12
月
20
日

【SMM快讯】美锦钢铁冬储销售政策

【SMM热点】
11
月汽车产销&ldquo;双增长&rdquo; 新能源汽车表现亮眼
据中汽协数据显示，
11
月汽车产销分别完成343.7万辆和331.6万辆，环比分别增长14.7%和8.6%，同比分别增长11.1%和11.7%
。1至11月，汽车产销分别完成2790.3万辆和2794万辆，同比分别增长2.9%和3.7%，汽车产量增速较1至10月扩大1.1个百分点，销量增速扩大1个百分点。
11月汽车市场热度延续，以旧换新政策效果继续显现，购车需求进一步释放。汽车产销环比同比继续实现双增长，月度产销创历史新高。
具体来看，乘用车市场表现持续走强，新能源汽车延续较快增长，对于车市整体起到了较强的支撑作用。
11
月，新能源汽车产销分别完成156.6万辆和151.2万辆，同比分别增长45.8%和47.4%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的45.6%。
1
至11月，新能源汽车产销分别完成1134.5万辆和1126.2万辆，同比分别增长34.6%和35.6%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.3%。
11
月新能源汽车产销首次双双突破150万辆，
同时，1至11月新能源汽车累计销量也在新车销量占比中首次超过40%。可以看出我国汽车产业转型仍在加速，新能源汽车发展速度还在持续提升。
根据中汽协年初预测2024年新能源汽车产销是1150万辆，对比去年同期增长20%左右。
而按照目前走势，若12月新能源汽车市场能延续当前势头，今年整年新能源汽车产销规模有望接近1300万辆，远超年初预期。

【SMM热点】11月汽车产销“双增长” 新能源汽车表现亮眼

华中钢厂建材产线开工率及预测
调研周期（12月9日-12月16日）内，华中区域钢厂螺纹轧线开工率持平、产能利用率小幅下降，线盘轧线开工率及产能利用率均下降。
数据来源：SMM
调研周期（12月9日-12月16日）内，华中区域钢厂螺纹轧线开工率持平，但产能利用率延续下降。。
具体来看：本期湖南区域产量相对稳定，湖北区域新增1条轧线复产，河南区域新增1条轧线检修，开工率平稳，整体螺纹钢产量延续下降。厂库方面，调研周期内市场受宏观利好带动价格上涨，钢厂资源出库相对顺畅，厂库小幅下降。
预计下周华中区域螺纹产量仍有小幅下降空间，主要河南地区检修天数大于本期，另外个别钢厂调换大高炉检修，产量下降，整体下周区域内常量仍小幅下降。
数据来源：SMM
调研周期（12月9日-12月16日）内，华中区域线盘轧线开工率及产能利用率延续下降。
具体来看，本期湖南、河南生产相对稳定，但湖北区域新增1条轧线检修，整体产量下降明显。厂库方面，供应减少，市场需求相对一般，厂库延续小幅下降。
预计下期华中区域线盘产量相对平稳，区域内钢厂暂无新增检修及复产，开工轧线按计划生产。
》点击查看SMM金属产业链数据库
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【SMM调研】华中轧线产能利用率持续下降

近期市场消息表示，广东省人民政府印发广东省空气质量持续改善行动方案提出，其中提到，到2025年，全省钢铁企业基本完成超低排放改造，可视超低排放改造完成情况实行粗钢产量调控。推动现有水泥熟料生产企业（不含矿山）和独立粉磨站等实施超低排放改造，对于达到超低排放改造要求的企业实施减少错峰生产时间等正向激励政策，新建（含搬迁）水泥熟料生产企业（不含矿山）和独立粉磨站等要按照超低排放要求建设。为此笔者调研广东省长、短流程钢厂生产现状及是否收到相关减产通知情况，以下为部分调研情况。
综上，
目前广东长、短流程钢厂均未收到相关粗钢产量调控的减产通知，但现在超低排放的相关要求已经在常态化进行，且企业多已符合相关要求，预计超低排放改造对广东长、短流程钢厂粗钢产量影响有限，当前需求不足仍是制约广东钢厂生产积极性的主要因素，后续钢厂生产情况及检修计划请持续关注SMM。
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【SMM调研】广东长、短流程钢厂减产情况调研

调价通知
广大合作客户、各区域、科室
:
&nbsp; 根据市场实际情况，经销售总公司研究决定对产品价格进行调整。具体如下
:
&nbsp; &nbsp; &nbsp; 1
、
2024
年
12
月
10
日
16:00
起，敬业集团下辖螺纹钢、中厚板、热轧卷板高品钢产品价格在上午上涨
100
元
/
吨的基础上，再涨
50
元
/
吨，累计上涨
150
元
/
吨。合同以进入系统时间为准。
&nbsp; &nbsp; &nbsp; 2
、其他未尽事宜按公司相关操作政策执行。如有调整，书面另行通知
!
&nbsp; 望有关部门认真遵照执行。
&nbsp; 特此通知
!
&nbsp;
销售总公司价格委员会
2024
年
12
月
10
日

【SMM快讯】敬业钢铁有限公司调价通知

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华中钢厂建材产线开工率及预测
调研周期（12月3日-12月9日）内，本周华中钢厂建材产线开工率、产能利用率均有下降；预计下期华中钢厂建材产量或将小幅回升。
数据来源：SMM
调研周期（12月3日-12月9日）内，华中区域钢厂开工率及利用率均下降。
具体来看：本期湖南区域产量暂稳，但湖北、河南建材效益不佳，长短流程钢厂产量再度下降，整体螺纹钢供应持续减量。厂库方面，钢厂出货尚可，同时供应减量下，区域内库存小幅下降。
预计下周华中区域螺纹产量或有小幅回升，主要湖北地区钢厂螺纹减量任务基本完成，产线复轧。
数据来源：SMM
调研周期（12月3日-12月9日）内，华中区域线盘轧线开工率及产能利用率均再度下降。
具体来看，本期湖北区域有建材产线减量，同时河南有钢厂新增检修，整体产量明显下降。厂库方面，周内现货价格基本持稳，下游采购维持弱稳，但得益于钢厂减量生产，厂库小幅下降。
预计下期华中区域线盘产量仍有下降空间，主要湖北区域下期新增检修停产，下周区域内线盘产量小幅下降。
》点击查看SMM金属产业链数据库
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【SMM调研】华中轧线螺盘产量双降 下期或小幅回升？

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华中钢厂建材产线开工率及预测
调研周期11月25日-12月2日）内，华中区域钢厂螺纹、线盘轧线开工率、产能利用率均小幅下降。
数据来源：SMM
调研周期（11月25日-12月2日）内，华中区域钢厂开工率及利用率均下降。
具体来看：本期湖北、湖南、河南区域均有新增检修轧线，整体螺纹钢供应减量。厂库方面，调研周期内市场现货价格震荡偏强运行，钢厂出货尚可，同时供应减量下，区域内库存小幅下降。
预计下周华中区域螺纹产量仍有下降空间，主要河南区域检修轧线下期影响产量日大于本期，同时湖北区域轧线延续检修，下周产量延续小幅下降。
数据来源：SMM
调研周期（11月25日-12月2日）内，华中区域线盘轧线开工率及产能利用率均小幅下降。
具体来看，本期河南区域新增轧线检修，以及湖北区域个别钢厂调整轧线产量，整体产量小幅下降。厂库方面，周内现货价格震荡，市场情绪较前期有所好转，钢厂出库增加，库存小幅下降。
预计下期华中区域线盘产量仍有下降空间，主要河南区域检修轧线下期影响量大于本期，下周盘线计划产量小幅下降。
》点击查看SMM金属产业链数据库
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【SMM调研】华中轧线开工率产能利用率双降

【SMM热点】&ldquo;双十一&rdquo;叠加&ldquo;以旧换新&rdquo; 家电市场活力迸发
大力推动消费品以旧换新，是一项惠企利民的重大政策。今年以来，消费品以旧换新政策不断扩围加力，各地纷纷制定与中央政策相衔接的实施方案。商务部数据显示，截至11月初，已有3000多万人参与消费品以旧换新，带动销售超4000亿元。当前，各地各部门紧抓时间窗口，充分释放政策效应，激发市场活力。
而随着双十一大促落下帷幕，多家电商机构的数据显示，在国家以旧换新、发放消费券等一系列消费刺激政策的推动下，今年双十一周期内居民消费意愿显著回暖。
其中，因&ldquo;史上最长&rdquo;&nbsp;的双 11 与以旧换新的国补政策相互叠加，如同给家电市场注入了一针强心剂，让家电产品销售呈现出一片狂热之态。
综合电商平台数据显示，
双11期间家用电器销售额1930亿元，占比16.3%，同比增长26.5%。
凭借高效物流以及完善的售后体系，京东在家电品类的销售额占比达到了44%，位居行业第一。在大家电和厨卫电器市场中，京东的销售额占比分别为56.9%和36.6%，同样领跑行业。
在&ldquo;以旧换新&rdquo;补贴政策的推动下，消费者的换新需求进一步激发，促进了家电产品的更新换代，京东则成为消费者换新的首选平台。京东11.11战报显示，全国超过90%的县域农村地区均有消费者通过京东进行以旧换新，大屏电视成为换新首选；包含省电空调、扫地机器人、烘干机、零水压智能马桶、功能沙发等在内的
519个家电家居品类成交额同比增长超200%。
以旧换新&ldquo;国补&rdquo;政策补贴直接降低了消费者的购买成本，使得更多消费者能够承担中高端产品价格，有利于行业内企业的品质化、高端化转型，
长期来看，政策有助于稳定消费者对家电产品价格的预期，促进市场健康有序发展。照目前发展态势，预计第四季度家电销售将保持增长趋势。

【SMM热点】“双十一”叠加“以旧换新” 家电市场活力迸发

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华中钢厂建材产线开工率及预测
调研周期（11月18日-11月25日）内，华中区域钢厂螺纹、线盘轧线开工率持平，产能利用率均小幅下降。
数据来源：SMM
调研周期（11月18日-11月25日）内，华中区域钢厂开工率持平，产能利用率下降。
具体来看：本期湖北区域个别钢厂铁水仍侧中板材维持不饱和生产；河南区域既有新增轧线检修也有新增复产，检修影响产量大于复产增加产量，整体产量下降。厂库方面，调研周期内市场现货价格震荡运行，钢厂维持前期销售节奏，得益于供应减少，区域内库存小幅下降。
预计下周华中区域螺纹产量仍有下降空间，主要河南区域检修轧线下期影响产量日大于本期，同时湖北区域有轧线停产检修，下周产量延续小幅下降。
数据来源：SMM
调研周期（11月18日-11月25日）内，华中区域线盘轧线开工率持平，产能利用率小幅下降。
具体来看，本期区域内无新增检修复产轧线，而河南区域个别钢厂高炉检修，盘线轧机不饱和生产小幅影响产量，湖北区域个别钢厂铁水继续侧重板材，整体产量小幅下降。厂库方面，市场盘线资源充足而需求跟进一般，但供应减少本期厂库略有下降。
预计下期华中区域线盘产量略有回升，主要湖北区域钢厂前期铁水侧重板材，下期将恢复流向建材，下周盘线计划产量小幅增加。
》点击查看SMM金属产业链数据库
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【SMM调研】华中轧线产能利用率小幅下降  库存减少

【SMM热点】宏观&产能影响下的2025年钢材市场展望

【
SMM
热点】汽车出口创新高 中国车企加速&ldquo;出海&rdquo;
汽车出口创新高 增速迅猛
中国汽车产业在国际市场上持续展现出强劲的增长势头，根据中汽协最新数据显示，
10月份国内汽车出口量攀升至54.2万辆，同比增幅达到11.1%。而今年前十个月，累计出口量更是高达485.5万辆，同比增长23.8%，
这一成绩的取得无疑为中国汽车产业的全球化布局注入了新的动力。
数据来源：中汽协、SMM
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传统燃油车出口依旧亮眼 新能源汽车稳步提升
深入
分析汽车出口的结构可以发现，传统燃油车的表现依旧亮眼。在今年前十月，传统燃油车出口量达到379.8万辆，同比增长率高29.7%。
在国内燃油车市场不断被挤压的环境下，出口成为了车企新的增量路径。乘联分会秘书长崔东树也曾分析称
，
今年的主要动力仍是中国产品竞争力提升和欧美市场的小幅增长及俄罗斯市场的国际品牌全面被中国车替代，尤其是中国的燃油车出口竞争力提升带来的出口增大。
与此同时，新能源汽车的出口也在稳步提升。
尽管面临欧盟新能源政策调整的干扰，但前十个月中国新能源汽车出口量依然达到了105.8万辆，同比增长6.5%。
这也体现了中国新能源车在海外市场的持续扩张能力和不断提升的品牌认可度。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升，虽然近期受到一些干扰，但增速依旧迅猛，发展前景向好。
数据来源：中汽协、SMM
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俄罗斯是汽车最大出口目的地&nbsp; 占市场比重近30%
在出口地域分布上，
俄罗斯以惊人的增长速度成为中国汽车的最大出口目的地。
今年上半年，中国对俄整车出口量达47.8万辆，位列第一，占汽车出口市场总量的29%。而墨西哥，巴西、阿联酋和比利时等市场也表现出强劲的增长势头，成为中国汽车出口的重要增长点。具体动力方面，
今年俄罗斯的燃油车市场贡献巨大，另外是墨西哥与阿联酋市场的燃油车出口多，
特色明显。与此同时，墨西哥与巴西在插混车型的出口增量方面也较为突出。
纯电动出口表现较强的是比利时、泰国以及英国。
数据来源：中汽协、SMM
&nbsp;
比亚迪出口增速领先 奇瑞出口总量位列第一
在整车出口前十的企业里，七家企业出口实现正增长。
从增速上看，
今年前十月，增速最快的车企是
比亚迪，
共出口33.2万辆，同比增长79.6%，然后是
北汽，
共出口21.8万辆，同比增长63.2%。
而从前十月出口总量上看，
奇瑞
出口总量达到94.1万辆，仅十月出口量高达10.9万辆，占据汽车出口总量的20.2%，
位列第一。
作为国内最早开拓海外市场的车企之一，出口已经成为奇瑞销量中的重要组成部分。
而值得注意的是，目前中国汽车出口增量最大的俄罗斯、巴西以及中东，正是奇瑞布局的主要市场。
数据来源：中汽协、SMM
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拓展整车出口的同时 还应加速推进在海外的本地化生产
据SMM调研，从目前情况来看，在拓展整车出口的同时，中国车企还应加快推动在海外市场的本地化生产。
如果中国车企出海在很多地区没有实现本地化生产，那么关税较高，竞争力和盈利能力就会较差，而且其他国家也不会允许你在当地无限制地销售中国制造的汽车。
因此面对全球化不是电动化就能解决的，每个地区的市场需求不同，全球化是要生产满足当地需求的产品。
根据全球汽贸网调研，中国汽车制造商已经在9个国家建造并投产了全流程制造工厂，截至2023年，年产量达120万辆。比亚迪、奇瑞、长安、长城、广汽和上汽等中国车企已经宣布了在泰国、印度尼西亚和巴西等国家的10个海外工厂新建或扩建项目。同时，比亚迪和沃尔沃等品牌也在积极推动在欧洲的扩张计划，比亚迪正在匈牙利建厂，并计划在土耳其建立新工厂以进入欧盟市场。小鹏汽车和吉利旗下高端电动汽车品牌极氪等也表示，正在考虑
将生产本地化。
在近期广州国际车展现场，多家中国车企也坦言，
单纯依赖出口贸易难以长久，真正的全球化之路需涵盖在海外直接投资建厂，同时带动物流、金融、售后服务及整个供应链的全面&ldquo;出海&rdquo;。

【SMM热点】汽车出口创新高 中国车企加速“出海”

近期全国迎来大范围降温天气，北方温度已降至零下，终端户外施工作业减少，钢材需求下降，市场又进入传统冬储季，目前东北钢厂已率先发出冬储政策，详细政策如下：
目前东北冬储政策已率先发出，市场对于后续冬储安排有所分歧，为此笔者针对贸易商在2024年-2025年是否冬储展开市场调研，以下为具体调研情况：
根据SMM调研显示，由于近两年冬储行情不佳，多数贸易商对冬储意愿不强，目前有56%的企业选择不冬储，如果有行情机会将在盘面操作；22%的企业有意愿少量冬储，认为后续行情仍有操作机会；12%的企业则是仍在观望。
后续随着冬储逐步开始，SMM将对各地冬储情况持续跟踪报道，敬请关注。

【SMM调研】东北钢厂率先发布冬储政策 贸易商冬储意愿分歧较大

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华中钢厂建材产线开工率及预测
调研周期（11月11日-11月18日）内，华中区域钢厂开工率及产能利用率均小幅下降。
数据来源：SMM
调研周期（11月11日-11月18日）内，华中区域钢厂开工率及产能利用率均小幅下降。
具体来看：本期河南区域有新增轧线检修，同时湖北区域个别钢厂铁水侧重板材，螺纹开工轧线不饱和生产，产量小幅下降。厂库方面，调研周期内市场现货价格震荡偏弱运行，钢厂销售节奏一般，供应小幅减量下，钢厂库存略有下降。
预计下周华中区域螺纹产量小幅增量，主要河南区域检修轧线复产，其生产天数大于本期检修天数，湖北区域钢厂维持不饱和生产。
数据来源：SMM
调研周期（11月11日-11月18日）内，华中区域线盘轧线开工率持平，产能利用率小幅下降。
具体来看，本期区域内无新增检修复产轧线，受北材南下冲击以及市场盘线需求偏弱，湖北区域个别钢厂轧线产量延续小幅下降，铁水转向板材，河南区域个别钢厂轧线不饱和生产，整体产量小幅下降。厂库方面，市场盘线资源充足而需求跟进不及预期，但供应减少本期厂库略有下降。
预计下期华中区域线盘产量仍有小幅下降空间，湖北区域钢厂继续调节排产结构，盘线计划产量下降。
》点击查看SMM金属产业链数据库
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【SMM调研】西北材南下冲击  本周华中轧线产能利用率小幅下降

11
月中旬以来，钢材价格震荡下跌，卷螺利润&ldquo;越走越近&rdquo;
11
月上旬以来，受宏观预期降温影响，叠加钢材消费逐步进入淡季，钢材价格横盘震荡后环比走弱。截止11月18日收盘，SMM对比了全国主流市场螺纹、热卷价格变动情况，11月，卷螺价格下跌30-300元/吨不等，其中，西北。华北区域建材价格跌幅较明显。
表1&nbsp; 全国主流市场建材&amp;热卷价格变动情况（主流资源）
&nbsp;
与此同时，在本轮钢材价格下跌过程中，卷螺利润出现了一定程度收窄&mdash;&mdash;
图1&nbsp; SMM长流程钢厂螺纹&amp;热卷利润（华东区域）
&nbsp;
以华东市场为例，10月8日，螺纹与热卷利润差值高达151.85元/吨；11月11日，螺纹与热卷利润差值收窄至21元/吨。由于利润差值的收窄，叠加多地气温下降后，建材需求逐步走弱，而板材类订单尚有一定韧性，
受利润及订单主导，部分钢厂开始规划转产，或相应地调整螺纹、热卷产量。
SMM对此部分影响量进行了调研及测算。
&nbsp;
铁水转向&amp;主动减产&nbsp; SMM预计螺纹综合产量有望下降8.79万吨/日
近期全国迎来大范围降温，北方温度已降至零下，终端户外施工受限，建材需求下降明显，甘、青、宁、蒙多地钢厂资源&ldquo;卯足劲&rdquo;来到陕西、山西市场，此举直接致使陕晋区域资源集中，销售压力激增&hellip;&hellip;
同时，近期盘面快速下跌导致现货价格跟跌，使得北方价格跌幅远大于全国其他区域。而现在，这股风正在逐步&ldquo;向东&rdquo;，朝着华东华南市场出发。
从螺纹角度，由于北方市场现货价格快速下跌，钢厂利润收缩，目前螺纹利润整体虽好于其他品种材，但钢厂考虑到受季节性影响、建材销售压力加大的原因，多考虑铁水分流或检修减产安排。
据SMM调研，目前约有19家钢厂已有减产或转产计划，该部分钢厂主要集中在北方地区。因此，预计11月下旬至12月，螺纹供应压力有望进一步减少。
表2&nbsp; 本轮铁水从螺纹转向其他品种情况调研整理
&nbsp;
螺转卷增量&amp;年修减量双双对冲 &nbsp;SMM预计短期热卷供应&ldquo;0压力&rdquo;？
从热卷角度出发，据SMM调研，仅华北、华东及华南等6家钢厂进入11月后存在铁水转向动作或计划，日均影响量约为1.58万吨。其中，部分钢厂暂未开始铁水转向。
表3&nbsp; 本轮铁水从螺纹转向热卷情况调研整理
&nbsp;
虽然部分钢厂
将铁水由螺纹转至热卷，但11月仍有华北、华东等多家钢厂正值年度检修，自发减产检修带来的影响与转产增量一定程度抵消，
整体转产影响量较小。此外，仍有部分钢厂表示正在考虑12月开始将铁水由螺纹转至热卷，SMM将保持跟进。
&nbsp;
表4 近期热卷检修情况整理
整体来看，新一轮转产已开启，对于建材来说，不论是转向板材还是其他品种，都从一定程度上缓解了建材的产量压力，这无疑为当下淡季弱需求背景下送来了一条好消息；
而对于热卷来说，虽然承接了一部分螺纹转产的&ldquo;火力&rdquo;，但得益于多家钢厂仍受到检修影响，转产带来的实际增量暂时有限，短期热卷基本面不会出现市场担忧的&ldquo;快速恶化&rdquo;。后续最新情况，SMM将持续跟进。截止11月18日，螺纹热卷主力合约卷螺差走扩至192元，考虑到本轮铁水转向实际影响量有限，预计盘面卷螺差仍有望小幅走扩。
图2 螺纹&amp;热卷主力合约卷螺差走势变动
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【SMM热点】新一轮铁水转向调研测算！

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华中钢厂建材产线开工率及预测
调研周期（11月4日-11月11日）内，华中区域钢厂螺纹及线盘轧线开工率均持平，产能利用率小幅下降。
数据来源：SMM
调研周期（11月4日-11月11日）内，华中区域钢厂开工率持平，但产能利用率小幅下降。
具体来看：本期湖北区域个别钢厂开工轧线不饱和生产，河南区域有短流程钢厂开工时长小幅下降，整体螺纹产量小幅下降。厂库方面，调研周期内市场现货价格震荡偏弱运行，钢厂出货基本维持前期节奏，供应减少下厂库也有小幅下降。
预计下周华中区域螺纹产量仍有小幅下降空间，主要是湖北区域个别钢厂继续调节排产结构，轧线不饱和生产。
数据来源：SMM
调研周期（11月4日-11月11日）内，华中区域线盘轧线开工率持平，产能利用率小幅下降。
具体来看，本期区域内无新增检修复产轧线，而受市场盘螺需求偏弱影响，湖北区域个别钢厂轧线产量小幅下降。厂库方面，市场盘线资源充足而需求跟进不及预期，螺盘差继续缩进，厂库小幅增加。
预计下期华中区域线盘产量仍有小幅下降空间，湖北区域钢厂继续调节排产结构，盘线计划产量下降。
》点击查看SMM金属产业链数据库
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【SMM调研】需求略有减弱  华中轧线产能利用率小幅下降

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华中钢厂建材产线开工率及预测
调研周期（10月28日-11月4日）内，华中区域钢厂螺纹、盘螺轧线开工率均持平，其中螺纹产能利用率继续小幅上升。
数据来源：SMM
调研周期（10月28日-11月4日）内，华中区域钢厂生产小幅变化，本期螺纹轧线开工率持平，产能利用率小幅上升。
具体来看：本期湖北区域个别轧线产量小幅有增加，短流程钢厂开工时长维持不变。厂库方面，本期末，市场现货价格弱势调整，整体市场交易氛围片冷清，代理补库意愿弱，钢厂直发量也有所减少，厂库小幅增加。
预计下周华中区域螺纹产量将有所回落，主要是湖北区域本期增产钢厂规格补充齐全后将恢复前期生产节奏，整体产量有小幅下降空间。
数据来源：SMM
调研周期（10月28日-11月4日）内，华中区域线盘轧线开工率持平，产能利用率小幅下降。
具体来看，本期区域内无新增检修复产轧线，而受市场盘螺需求偏弱影响，河南区域个别钢厂轧线产量小幅下降。厂库方面，市场盘线资源充足而需求跟进不及预期，盘螺加价下调，厂库小幅增加。
预计下期华中区域线盘产量相对平稳，各钢厂维持当前生产节奏。
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【SMM调研】华中轧线产量相对平稳  需求减弱厂库延续累积

10
月以来，我国接连出台了一系列降准降息，降低存量房贷利率的金融政策，该政策力度大且针对性强，在美联储开启降息周期的宏观格局下，可以为我国推动经济持续回升向好注入积极力量。10月市场也处于传统旺季，下游基建项目稳步推进，部分工地有赶工期情况，整体钢材需求有所上升。
11
月天气将逐步转冷，北方室外项目有效施工周期进入尾声，终端用钢需求也将有所转弱。宏观方面，前三季度GDP增长4.8%，中央表态四季度将努力实现全年经济任务目标完成，政策端吹风不断，市场对宏观政策保持期待。
一、企业新接订单情况一般
SMM
调研数据显示，有40%的受访企业近期已承接新的项目，环比上期减少2%，另60%企业仍在继续老项目且暂未接到新项目。
中铁十四局集团电气化工程有限公司表示：
最近钢材价格波动大、拉升快，感觉有些被动；项目上最近变动不大，年底前没有新开的项目，在手项目比去年多了几个，有几个是四川的，在建的项目还可以，但有的付款也不及时，有听到消息说四川之后会作为西部大开发的中心重点城市，之后会更多关注四川的标。
中建八局第二建设有限公司表示：
现在是有新项目进来的，珠海那边的项目都正常进行，现在市场不稳定，情况也没有转变，招标有困难，目前南宁那边的拆迁项目现在还没开，尚不清楚什么时间会开。
中建三局集团有限公司表示：
目前在建项目仍在赶工，但杭州的环保还是严格，土方车出入很麻烦，导致工期有影响；另外10月有新接了一个市政项目。
图一：地产、基建行业项目承接情况图
二、资金紧张状态尚无明显好转
据SMM调研，本周期建材行业资金紧张问题尚无明显好转，40%被调研企业仍存在资金紧张难题，较上期持平，60%被调研企业资金相对正常，可维持正常生产运行。
中铁十一局集团第六工程有限公司表示：
这个月有一些新项目进来，现在也有竣工的项目，目前资金一直还可以，比较平稳，未来三个月也不会有什么变化，之后可能会有新项目进来。
中铁建工集团有限公司北京分公司表示：
现在项目情况都没有什么好转，青岛这边的项目不好，济南的项目情况还可以，有进新项目，感觉现在政府方面的资金主要用在还债上，用到建筑建设的还是比较少，现在负责的项目上资金都一般，感觉之后都不会有什么变动，对明年的预判主要看今年最后两个月的项目中标情况，也关系到年底储备情况。
上海中建一局建设发展有限公司表示：
项目上使用钢材的量还是稳定的，这个月也没有什么变化，钢材一般是按照主体建设和施工速度来决定，今年资金情况都不是很好，所以速度慢也正常，建设项目也不多，使用量少也是正常。最近项目没有新项目下来，竣工项目也少。
图二：地产、基建行业资金状态图
三、下游企业对后市情绪稍有好转
据SMM调研，当前65%的下游企业对后市仍持乐观态度，较上期环比上涨2%，市场人士认为近期利好政策频出，市场整体需求预期将有所好转，对后期市场预期相对乐观，&nbsp;35%企业对市场大环境持观望态度，认为目前需求仍需时间，市场短期情况难有明显好转。
四川省第十五建筑有限公司表示：
现在有听说四川和西部开发的政策事情，但是目前还没有具体的落地消息，觉得明年初就会有动作；今年四川各市部已经走出去做招商引资，根据国家部署做沿海工厂内迁。各市也要根据省里和国委做统一的战略分布，比如德阳适合做重工业，绵阳适合科技发展，南充、达州适合化工、轻工业；具体资金应该已经确定了，按照计划进行拨款和启动，西部开发是一定要做的就看资金是否正常拨付和总体规划了。目前项目情况还算稳定，资金情况也可以，现在四川的龙头企业的资源和资金都比较充裕。
中铁建大桥工程局集团第四工程有限公司表示：
最近用钢材量不多，项目进度比较慢，而且今年新项目少，原有项目收尾竣工用量就更少了。现在有项目招标就有很多投标的，都已经不计成本了，能有项目做就已经很不错了，觉得明年的情况也不乐观，资金是个大问题，什么时候资金能缓解，什么时候才有改善的情况。
中铁一局集团有限公司表示：
目前整个建筑行业情况都一般，今年下半年项目不多，还有一短时间都没有活干，现在做的也是之前的旧项目，也没有竣工的项目，对明年的预期也不是很好，之后不一定会有新项目进来了。
图三：地产、基建行业对未来市场预期情况图
综合来看，10月处于传统旺季，下游项目稳步推进中，叠加宏观利好政策频出，市场情绪有所改善，但目前政策多影响存量项目，新增项目利好有限。11月天气将逐步转冷，北方进入采暖期，建材需求下行，表需收缩，但当前国家已明确表示四季度将努力实现全年经济任务目标完成，市场对国内宏观政策发布保持期待，
预计11月建材刚需或有一定下降但市场流转需求或可保持期待。
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【调研方式：电话调研】
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【样本数据为全国随机，基建、房地产、汽车制造、家电、机械加工等行业，累计100+个】
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*SMM
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【SMM钢铁终端需求报告】北方地区进入采暖期 11月建材刚需下降

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华中钢厂建材产线开工率及预测
调研周期（10月21日-10月28日）内，本周华中钢厂建材产线开工率、产能利用率小幅提升；预计下期华中钢厂建材产量仍有增量预期。
数据来源：SMM
调研周期（10月21日-10月28日）内，华中区域钢厂复产增产面临压力，本期螺纹轧线开工率、产能利用率仅小幅上升。
具体来看：本期湖北区域个别电炉厂开工时长小幅提高，而长流程方面，当前钢厂虽仍有一定利润，但随原料价格跟涨，整体利润水平已见回落，因此整体产量并未进一步提高。厂库方面，本期末，市场现货价格小幅回升，市场拿货积极性略有提高，厂库小幅去化。
预计下周华中区域螺纹产量或仍有小量增加，主要是湖北区域部分规格较为紧缺，钢厂小幅增产以补齐规格，但后续进一步增量空间有限。
数据来源：SMM
调研周期（10月21日-10月28日）内，华中区域线盘轧线开工率及产能利用率持平。
具体来看，本期区域内无新增检修复产轧线，前期开工轧线维持正常节奏生产。厂库方面，两会利好预期下，代理商拿货积极性稍有改善，厂库得以小幅去化。
预计下期华中区域线盘产量小幅下降，主要近期螺盘价差收窄，湖北地区个别钢厂调整线盘生产节奏。
》点击查看SMM金属产业链数据库
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【SMM调研】华中建材产量进入瓶颈 下期产量或将回落？

【SMM分析】&ldquo;两新&rdquo;效果不断显现 三季度家电销售额增速明显
现&ldquo;两新&rdquo;政策效果明显，
今年前8个月，全国设备工器具购置投资增长16.8%，增速比全部固定资产投资高13.4个百分点，对全部投资增长的贡献率达到64.2%，比前7个月提高3.5个百分点。
截至10月15日，全国家电以旧换新申请和购买人数分别突破2000万人和1000万人，享受131.7亿元中央补贴，带动销售690.9亿元。而在国庆期间，有251.9万名消费者购买了八大类家电产品，超374万台，销售额高达178.4万亿，其中排名前三的家电品类分别为空调、冰箱和电脑。
并且北京、上海、广东、浙江、湖北等20多个省份家电换新活动陆续上线某电商平台，在该电商平台上上，8个品类的8500多款家电产品参加活动。多数电商平台也在与各家电品牌联合投入资金，通过发放品类券、品牌官方让利等方式，积极响应以旧换新政策，进一步激发消费活力，也有通过直播、短视频等多种服务场景，让消费者可以更便捷地享受补贴、购置商品。
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据国家发展改革委有关负责人介绍，随着存量政策有效落实和增量政策加快推出，9月份以来经济运行出现积极变化。从现在掌握的情况来看，10月份一些高频数据增势良好，加上前三季度中国经济实现4.8%的增长，完成全年目标任务的基础比较扎实。
同时消费品以旧换新政策对消费的拉动作用逐步释放，政府投资的带动作用更好发挥，出口保持较强韧性。
随着近期存量政策和一揽子增量政策持续发力显效，发展的活力和动力进一步释放，今年三季度，家用电器和音像器材类零售额同比也在不断提升。
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&mdash;9月份，社会消费品零售总额353564亿元，同比增长3.3%。其中，家用电器和音像器材类零售额为6839亿元，同比增长4.4%。

【SMM分析】“两新”效果不断显现 三季度家电销售额增速明显

★宏观★
01
★★★
【12月例会如期降息25BP，美联储降息后续可能放缓】
美联储降息25BP至4.25-4.50%，美联储对2025年降息预期从9月的4次降息指引下调为了2次降息，三方面论据：更高通胀、更强经济、更靠近中性利率。
02
&nbsp;★★★
【年末揽储战升温，中小银行逆势上调利率】
时至年末，中小银行揽储竞争白热化。国有大行、股份行大多&ldquo;按兵不动&rdquo;，未见五花八门的揽储活动；一些中小银行则是逆势上调利率，甚至推出利率高达3%的大额存单。据悉，目前国有大行、股份行3年期大额存单利率在1.5%到2%之间，不少中小银行3年期大额存单利率在2.1%到3%之间。例如，广东南粤银行、贵州银行、海南银行等利率为2.3%至2.45%，无锡锡商银行利率达3%。
★产业及下游★
01
★★★&nbsp;
【多个城市收购存量房项目落地&nbsp;筹集住房上万套】
近期，重庆、苏州、武汉、郑州、长春、金华、保定、乐山、合肥等多个城市收购存量房项目落地，筹集保障性住房上万套。国家开发银行苏州分行牵头发放银团贷款11亿元，支持地方国有企业收购房企未出售房源，改造为保障性住房后按照保本微利原则配售；工商银行重庆市分行向嘉寓公司发放贷款，支持其收购1000余套保障性租赁住房。农业银行安徽省分行、中国银行安徽省分行等支持收购舒城县685套公寓、蒙城县865套住宅用作保障性租赁住房。保障性住房再贷款按季度申请和发放，与银行贷款实际投放进度存在一到两个季度的时滞；收购存量房需经过摸排需求、征集房源、明确收购办法、选定收购主体、与房企协商等较多环节，实际落地也需一定时间。
02
★★★
【杭州再挂牌三宗涉宅用地】
12月19日，据杭州市规划和自然资源局官网，杭州市发布国有建设用地使用权挂牌出让公告，拟采用挂牌方式出让3宗涉宅地块，地块起始总价约23.08亿元，地块将于2025年1月21日正式出让。根据地块出让信息，此次出让的3宗地块分别位于富阳区、余杭区、临平区，地块实行自由竞价，按照价高者得的原则确定竞得人。同时，竞买资格要求显示，境内外具备房地产开发资质的法人、其他组织可参加本批次地块国有建设用地使用权挂牌出让活动。
03
&nbsp;★★★&nbsp;
【中国电建：新签合同金额10490.7亿元】
中国电建公告，2024年1月至11月，公司新签合同金额为10490.7亿元，同比增长7.82%。其中，能源电力业务新签合同金额为6437.02亿元，同比增长24.43%；水资源与环境业务新签合同金额为1333.98亿元，同比下降5.12%；城市建设与基础设施业务新签合同金额为2306.89亿元，同比下降21.20%；其他业务新签合同金额为412.81亿元，同比增长84.78%。
04
&nbsp;★★
【中指研究院：2025年房地产市场整体或仍处于筑底阶段】
中指研究院微信公众号发文，展望2025年，政策加力有望带动预期修复，但房地产市场恢复仍面临诸多挑战，整体或仍处于筑底阶段，中性情形下，明年全国商品房销售面积预计下降约6%，市场销售的恢复节奏有赖于已出台政策的推进与落实，尤其是货币化安置100万套城中村改造、收存量房等政策。同时，土地缩量、房企资金承压及较高库存下，短期开工投资下行态势难改，明年盘活存量闲置土地政策的实施进展，是推动市场进入新的循环、稳定投资开工的关键因素。
05
&nbsp;★★★
【杭州成交一宗宅地 溢价率达76.5%】
杭州今日出让2宗住宅用地，总出让面积66326平方米，起拍总价15.52亿元。最终，这2宗地均溢价成交，共收金25.92亿元。其中，乔司新城中心区地块成交价7.92亿元，溢价率48.83%。萧山区北干东单元地块经过70轮竞价，由海威置业、中天美好集团联合体以18亿元的价格竞得，成交楼面价37064元/平方米，溢价率76.5%；这一成交单价为萧山区涉宅用地成交楼面价TOP2，仅次于11月20日成交的奥体博览中心单元BJ1706-10地块。
★其他热点★
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【墨西哥对华钢缆启动反倾销日落复审调查】
2024年12月17日，墨西哥经济部发布公告称，对原产于中国的钢缆启动反倾销第二次日落复审调查，本案倾销调查期为2023年10月1日～2024年9月30日，损害调查期为2019年10月1日～2024年9月30日，案件调查期间，现行反倾销税持续有效。涉案产品的TIGIE税号为7312.10.01、7312.10.05、7312.10.07和7312.10.99。公告自发布次日起生效。2013年8月23日，墨西哥对原产于中国的钢缆启动反倾销调查。2014年12月16日，墨西哥经济部对该案作出肯定性终裁，正式对涉案产品征收2.58美元/千克的反倾销税，措施自公布次日起生效，有效期为五年。此后，墨西哥进行了一次日落复审，于2021年5月28日作出肯定性裁决并延长了征税期限。
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【昆玉钢铁850mm热轧带钢粗轧牌坊吊装】
2月18日上午，昆玉钢铁举办850mm热轧带钢项目首台大型设备安装庆典仪式。党委书记、董事长柳营，副总经理李东利，设备制造方代表及项目组相关领导出席仪式。活动开始，党委书记、董事长柳营宣布&ldquo;昆玉钢铁850mm热轧带钢项目粗轧牌坊吊装就位&rdquo;，鞭炮齐鸣，掌声沸腾。昆玉钢铁850mm热轧带钢项目自2024年9月20日土建正式动工以来，全力以赴抓推进、盯节点，土建施工实施24小时作业加班加点抢时间、赶进度。进入冬季以来，项目建设势头不减，项目组在确保施工质量及安全的前提下，克服低温、大雪、寒潮等不利天气影响，多措并举抢工期、保进度，掀起项目建设的&ldquo;冬季攻势&rdquo;，以决战决胜姿态全力冲刺节点任务目标。目前，土建施工已基本完成，项目进入设备安装阶段，项目组提前入手、统筹协调，做好了冬季各安装节点的衔接和安排，保障设备安装的顺利推进。同时，项目组一定会严把安装质量关，强化安装全过程的质量管控，严格按照质量验收标准进行各安装工序的验收，打造精品工程。
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【呈钢集团1250mm优特带钢轧机牌坊成功吊装就位】
12月18日上午9时28分，呈钢集团1250mm优特带钢轧机牌坊安装揭幕仪式在轧钢厂举行。
曲靖市马龙区委常委、常务副区长、区委办主任冯中雁，马龙区工信局局长黄立昌，呈钢集团执行董事兼总经理林炳生，北京金自天正智能控制股份有限公司副董事长程长峰，中冶东方工程技术有限公司副总经理李国栋，国机重装二重公司总经理王先文出席揭幕仪式。河北冶金建设集团三公司总经理王永军，武汉镱昂机电设备工程有限公司总经理王南海，带钢项目顾问刘华强博士，呈钢集团相关领导、相关单位负责同志以及项目总包、设计、施工方代表参加揭幕仪式。呈钢集团副总经理王志平主持仪式。

【SMM钢市早讯】12月例会如期降息25BP，美联储降息后续可能放缓

★宏观★
01
★★★
【央行公开市场实现净投放3090亿元】
央行今日进行3876亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。因今日有786亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放3090亿元。
02
&nbsp;★★★
【央行今早约谈部分金融机构&nbsp;要求关注自身利率风险并加强债券投资稳健性】
记者获悉，银行已在保障性住房再贷款支持下累计发放贷款300多亿元。5月17日，全国保交房工作会议明确商品房库存较多的城市，政府可以需定购，酌情以合理价格收购部分商品房用作保障性住房。按照会议部署，人民银行设立了3000亿元保障性住房再贷款，积极配合相关部门推动政策落地，支持地方国有企业收购已建成未出售商品房用作保障性住房，加快商品房去库存。9月29日，人民银行印发通知，将保障性住房再贷款的央行资金支持比例由60%提高到100%，进一步增强对银行和收购主体的市场化激励。&nbsp;
★产业及下游★
01
&nbsp;★★★&nbsp;&nbsp;
【银行已在保障性住房再贷款支持下累计发放贷款300多亿元】
记者获悉，银行已在保障性住房再贷款支持下累计发放贷款300多亿元。5月17日，全国保交房工作会议明确商品房库存较多的城市，政府可以需定购，酌情以合理价格收购部分商品房用作保障性住房。按照会议部署，人民银行设立了3000亿元保障性住房再贷款，积极配合相关部门推动政策落地，支持地方国有企业收购已建成未出售商品房用作保障性住房，加快商品房去库存。9月29日，人民银行印发通知，将保障性住房再贷款的央行资金支持比例由60%提高到100%，进一步增强对银行和收购主体的市场化激励。&nbsp;
02
★★★
【上海2宗地12.66亿元成交&nbsp;百联集团9.59亿摘静安地块】
上海2宗地块以底价12.66亿元成交。其中，浦东新区外高桥新市镇G片区G03-04地块由上海国梦圆置业有限公司以3.07亿元竞得，楼面价6887.05元/平方米。该地块为出让面积24751.76平方米，容积率1.8，土地用途为餐饮旅馆业用地、文体用地、商业用地。静安区彭浦社区N070101单元zb017C-02地块由上海百涵企业管理有限公司、上海百蕴企业管理有限公司以9.59亿元竞得，楼面价15499.93元/平方米。该地块出让面积20622.03平方米，容积率3.0，土地用途为办公楼、商业用地。
03
&nbsp;★★★&nbsp;
【北京市获新增专项债务限额90亿元&nbsp;用于棚户区改造、城中村改造等领域9个项目支出】
据北京市财政局官网，北京市2024年新增地方政府债务限额（第二批）及市级预算调整方案的议案中显示，财政部在下达本市2024年新增地方政府债务限额1126亿元（一般债务168亿元、专项债务958亿元）的基础上，再次下达本市2024年新增专项债务限额90亿元，要求加快债券资金使用进度，带动扩大有效投资，提高债券资金使用效益。本次预算调整拟足额安排90亿元新增专项债务限额用于发行新增专项债券，其中：市级25.2亿元、区级64.8亿元，重点用于符合国家产业政策的新型基础设施、市政和产业园区基础设施、棚户区改造、城中村改造等领域9个项目支出。
04
&nbsp;★★&nbsp;
【乘联会：12月1-15日新能源乘用车零售53.6万辆&nbsp;同比增长71%】
乘联会数据显示，12月1-15日，乘用车市场零售108.3万辆，同比去年12月同期增长34%，较上月同期增长14%，今年以来累计零售2,134.1万辆，同比增长6%；12月1-15日，全国乘用车厂商批发113.8万辆，同比去年12月同期增长39%，较上月同期增长4%，今年以来累计批发2,525.4万辆，同比增长7%。12月1-15日，乘用车新能源市场零售53.6万辆，同比去年12月同期增长71%，较上月同期增长6%，今年以来累计零售1,013.2万辆，同比增长43%；12月1-15日，全国乘用车厂商新能源批发58万辆，同比去年12月同期增长68%，较上月同期增长2%，今年以来累计批发1,129.8万辆，同比增长39%。
05
&nbsp;★★★&nbsp;
【多地官宣将&ldquo;取消公摊&rdquo;&nbsp;专家：政策接连出台说明取消公摊是2025年的一项重要工作】
河北张家口市政府官网发布推动房地产市场平稳健康发展的若干措施，其中提到，鼓励实行&ldquo;现房销售&rdquo;，逐步推进&ldquo;取消公摊&rdquo;；12月12日，湖南省衡阳市发布《关于全市商品房销售实行套内建筑面积计价的通知》，明确自2025年1月1日起，衡阳市商品房销售实行套内建筑面积计价。上海易房地产研究院副院长严跃进认为，政策接连出台说明取消公摊是2025年的一项重要工作，买房的得房率可能达到100%。他表示，买房政策会有重要的变化和调整，但总体来讲，这些政策能够提高购房品质，提升买房信心，增强购房积极性。
★其他热点★
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【11月中国出口钢铁板材600万吨】
海关总署最新数据显示，2024年11月，中国出口钢铁板材600万吨，同比增长9.9%；1-11月累计出口6875万吨，同比增长26.5%。11月，中国出口钢铁棒材132万吨，同比增长44.9%；1-11月累计出口1199万吨，同比增长19.1%。
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【永洋特钢集团新项目开工】
12月16日上午，河北永洋特钢集团有限公司举行专用铁路项目开工仪式。北京铁路局项目管理单位邯邢地区总负责人宋志刚、中铁六局北京公司副总经理杨永军、北京交达工程管理集团有限公司工程部经理姚立辉、河北永洋特钢集团有限公司董事长杜庆申、总经理杜晓方等公司领导及区直各部门主管领导出席活动。
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【安钢周口基地加快推进智能化助力特钢转型提质提速】
在安钢周口基地二期项目3号板坯连铸机平台，4只机器人手臂正在按照系统指令上下翻转，自动完成视觉定位、装卸滑动水口液压缸、测温、取样等一系列操作，整个动作行云流水、准确高效。现场职工张豹通过监控视频和系统数据，及时给这些机器人下达动作指令，来完成整个浇铸过程。周口基地二期项目在设计之初，就充分考虑到产线的高端化、智能化、绿色化后发优势，在关键工序配置了能够独立完成复杂操作的机器人。这些机器人具备独立完成工作的能力，也可以在生产运行的衔接环节上实现协同作业，进一步提高了产线的智能化程度。

【SMM钢市早讯】11月中国出口钢铁板材600万吨

★宏观★
01
★★★
【央行逆回购操作置换巨额到期MLF&nbsp;降准预期升温】
在超万亿元MLF（中期借贷便利）到期、税期高峰等多重因素叠加影响下，资金面短期承压。12月16日，央行通过大规模逆回购操作置换到期MLF，以缓解市场流动性压力。与此同时，业内对年内降准预期再度升温。受访专家普遍认为，货币政策继续保持支持性基调，将为经济平稳运行注入更多动能。在政策不断表态的背景下，业内对年内降准的预期再升温。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，年底考虑政府债券发行、季末跨年资金需求，机构提前资金投放等对资金面有一定扰动，不排除央行年底前后综合运用降准、逆回购等公开市场操作工具，满足机构资金需求，确保资金面平稳跨年，同时，引导支持金融机构支持实体经济。
02
&nbsp;★★★&nbsp;
【工信部原材料司：正在组织修订钢铁产能的置换办法&nbsp;将开展钢铁行业&ldquo;十五五&rdquo;发展规划研究】
在工信部举行的&ldquo;标准提升引领原材料工业优化升级&nbsp;大力推进新型工业化&rdquo;新闻发布会上，工业和信息化部原材料工业司司长常国武表示，工信部正在会同有关方面组织修订钢铁产能的置换办法，促进行业组织结构布局结构优化和减量提质发展。同时将组织开展钢铁行业&ldquo;十五五&rdquo;发展规划研究，全面分析钢铁行业发展面临的新形势。
★产业及下游★
01
&nbsp;★★★&nbsp;
【上海市统计局：1-11月房地产开发投资同比增长5.4%】
上海市统计局12月17日发布数据显示，2024年1-11月，上海市房地产开发投资比去年同期增长5.4%。商品房施工面积16196.18万平方米，下降1.9%。其中，住宅施工面积7508.03万平方米，下降3.3%。商品房新开工面积1968.50万平方米，下降6.1%。其中，住宅新开工面积1106.35万平方米，下降7.1%。商品房竣工面积1202.47万平方米，下降26.9%。其中，住宅竣工面积619.05万平方米，下降36.4%。商品房销售面积1469.86万平方米，下降4.8%。其中，住宅销售面积1221.57万平方米，下降3.5%。
02
★★★
【广州土拍收金逾33亿元&nbsp;万科28.8亿摘得南站商务区3宗地】
广州今日出让番禺区4宗涉宅用地，总建设用地面积87888平方米，起始出让总价33.78亿元。最终，这4宗地全部出让成功，总成交金额33.88亿元；其中，绿城以5.08亿元竞得中银大厦南侧地块，万科以28.8亿元的价格摘得南站商务区3宗地块，这是万科时隔4年在广州土拍市场再次出手。
03
&nbsp;★★★&nbsp;
【上海市统计局：1-11月固定资产投资同比增长5.6%】
2024年1&mdash;11月份，全国固定资产投资（不含农户）465839亿元，同比增长3.3%（按可比口径计算，详见附注7），其中，民间固定资产投资233689亿元，下降0.4%。从环比看，11月份固定资产投资（不含农户）增长上海市统计局公布数据，1-11月，上海市全社会固定资产投资比上年同期增长5.6%。三大投资领域中，城市基础设施投资比上年同期增长0.1%；工业投资增长10.4%；房地产开发投资增长5.4%。全市三大产业投资中，第一产业投资比上年同期增长63.5%；第二产业投资增长10.6%；第三产业投资增长4.6%。全市投资实际到位资金小计比上年同期增长4.1%。
04
&nbsp;★★
【北京：1-11月住宅销售面积下降4.7%&nbsp;比1-10月收窄1个百分点】
北京市统计局发布数据，1-11月，全市房屋施工面积11201.6万平方米，同比下降9.8%，其中住宅施工面积5642.6万平方米，下降9.1%。全市商品房销售面积938.0万平方米，同比下降0.9%，降幅比1-10月收窄0.9个百分点，其中住宅销售面积663.6万平方米，下降4.7%，比1-10月收窄1个百分点。
05
★★★&nbsp;
【海南住建厅：从未对任何安居房项目实施所谓&ldquo;特批&rdquo;配售】
海南省住房和城乡建设厅发布声明指出，近期，有不明人员冒用该厅名义，通过制作&ldquo;特批安居房通知书&rdquo;、伪造合同、印章等，传播&ldquo;海南一号特批安居房&rdquo;等虚假信息。海南省住房和城乡建设厅郑重声明：住建厅从未对海南省任何安居房项目实施所谓&ldquo;特批&rdquo;配售。住建厅已就网络传播&ldquo;海南一号特批安居房&rdquo;等虚假信息情况向公安机关提供相关线索。
★其他热点★
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【中国电建：签署54.88亿元地铁合同】
中国电建公告，公司与贝尔格莱德地铁公司签署了塞尔维亚贝尔格莱德地铁1号线1期主线项目2标段合同，合同金额约为54.88亿元。该项目位于贝尔格莱德主城区，工程范围包括部分竖井、盾构区间、地上段和明挖段的地勘、施工图设计和主体结构施工，以及公共设施迁改、现场临建、营地建设、盾构机采购和管片厂建设。合同工期预计约为45个月。
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【酒钢宏兴在甘肃成立新材料公司 注册资本2亿】
天眼查App显示，近日，酒钢集团甘肃宏兴宏宇新材料有限责任公司成立，法定代表人为谯德高，注册资本2亿人民币，经营范围含钢压延加工、金属材料制造、铁合金冶炼、金属材料销售、金属切削加工服务、新材料技术推广服务等，由酒钢宏兴（600307）全资持股。据媒体报道，近日，酒钢宏兴发布公告称，其拟使用自有货币资金2亿元，在嘉峪关市投资设立全资子公司甘肃酒钢宏兴宏宇新材料有限责任公司，拟将现碳钢薄板厂账面资产、负债以及劳动力划转至后者。据披露，拟划转资产总额37.4亿元、负债总额24.45亿元，净资产12.95亿元。
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【包钢&ldquo;新型稀土高端汽车板产品&rdquo;成功入围汽车行业领军企业】
日前，国内最大吨位造船门式起重机正式投用。该&ldquo;国之重器&rdquo;建造所用的4640吨特殊钢板由河钢集团舞钢公司独家供应。舞钢紧跟市场变化，以营销为突破口，以产销研一体化优势为依托，进一步贴近市
日前，记者从包钢股份营销中心了解到，包钢研发生产的&ldquo;新型稀土高端汽车板产品&rdquo;成功入围一汽红旗主机厂供应商体系，这不仅标志着双方合作开启了新篇章，同时也彰显了包钢&ldquo;新型稀土高端汽车板产品&rdquo;在汽车制造领域的卓越品质与市场竞争力。据悉，红旗是中国一汽的高端汽车品牌，于1958年创立，是中国民族汽车高端品牌代表之一。作为国内汽车行业的领军者，一汽红旗主机厂对零部件供应商的筛选极为严格，从产品质量、技术研发、生产能力到企业管理等均制定了很高标准。

【SMM钢市早讯】央行逆回购操作置换巨额到期MLF 降准预期升温

★宏观★
01
★★★
【金融总量平稳增长&nbsp;后续降准有空间】
最新一期金融数据发布。中国人民银行（以下简称&ldquo;央行&rdquo;）日前发布金融统计数据显示，11月末，社会融资规模存量405.60万亿元，同比增长7.8%；广义货币（M2）余额311.96万亿元，同比增长7.1%；11月份，人民币各项贷款余额254.68万亿元，同比增长7.7%。整体来看，当前金融数据总体平稳，保持了较强的实体经济支持力度。
02
&nbsp;★★★&nbsp;
【央行公开市场实现净回笼7440亿元】
中国央行今日开展7531亿元7天期逆回购操作，因今日有14500亿元1年期中期借贷便利（MLF）和471亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼7440亿元。
★产业及下游★
01
&nbsp;★★★&nbsp;&nbsp;
【12月上旬重点钢企粗钢日产环比下降】
据中国钢铁工业协会统计数据显示，2024年12月上旬重点钢企生铁日均产量184.2万吨，旬环比下降1.5%，同比上升4.8%；12月上旬重点钢企粗钢日均产量202.4万吨，旬环比下降3.2%，同比上升1.5%；12月上旬重点钢企钢材日均产量192.8万吨，旬环比下降10.9%，同比上升0.8%。
02
&nbsp;★★★
【2024年11月份规模以上工业增加值增长5.4%】
11月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.4%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）。从环比看，11月份，规模以上工业增加值比上月增长0.46%。1&mdash;11月份，规模以上工业增加值同比增长5.8%。
03
&nbsp;★★★&nbsp;
【1&mdash;11月份全国固定资产投资增长3.3%】
2024年1&mdash;11月份，全国固定资产投资（不含农户）465839亿元，同比增长3.3%（按可比口径计算，详见附注7），其中，民间固定资产投资233689亿元，下降0.4%。从环比看，11月份固定资产投资（不含农户）增长0.10%。
04
&nbsp;★★&nbsp;
【国家统计局：各线城市商品住宅销售价格同比降幅均收窄】
11月份，一线城市新建商品住宅销售价格同比下降4.3%，降幅比上月收窄0.3个百分点。其中，北京、广州和深圳分别下降5.3%、9.9%和7.1%，上海上涨5.0%。一线城市二手住宅销售价格同比下降8.0%，降幅收窄1.6个百分点，其中北京、上海、广州和深圳分别下降6.2%、4.9%、11.9%和9.0%。11月份，二线城市新建商品住宅销售价格同比下降5.8%，降幅比上月收窄0.2个百分点；二手住宅同比下降8.4%，降幅收窄0.4个百分点。三线城市新建商品住宅销售价格同比下降6.5%，降幅收窄0.1个百分点；二手住宅同比下降8.8%，降幅收窄0.2个百分点。
05
★★★
【11月份内燃机销量同比增长】
据中国钢铁工业协会统计数据显示，2024年12月上旬重点钢企生铁日均产量184.2万吨，旬环比下降1.5%，同比上升4.8%；12月上旬重点钢企粗钢日均产量202.4万吨，旬环比下降3.2%，同比上升1.5%；12月上旬重点钢企钢材日均产量192.8万吨，旬环比下降10.9%，同比上升0.8%。2024年12月上旬重点钢铁企业钢材库存量为1418万吨，旬环比增加103万吨，上升7.8%；比上月同旬增加52万吨，上升3.8%；比去年同旬增加8万吨，上升0.6%。
★其他热点★
⭕
【西南地区钢铁市场座谈会在成都召开】
12月12日，四川省钒钛钢铁产业协会在成都组织召开西南地区钢铁市场座谈会，分析西南钢材市场运行情况，研判后期走势，讨论稳定区域市场相关措施。来自四川、重庆、陕西、甘肃、云南、贵州等地区的11家钢铁企业营销负责人，以及四川省钢材流通协会的相关负责人参加会议。会议由四川省钒钛钢铁产业协会党支部书记张邦绪主持，钢协副会长骆铁军出席会议。与会企业认为，由于需求不足、减产力度不够，叠加跨省资源销售，近几个月西南地区钢材市场波动较大，随着进入冬季，钢材需求减弱，钢厂应坚持&ldquo;三定三不要&rdquo;原则，加大减产力度，保障供需平衡，加强区域自律，管控好销售渠道，维护区域市场平稳运行。同时，近年来西南地区钢铁企业调整产品结构，板材产能增加，需引起高度重视。&nbsp; &nbsp;
骆铁军指出，西南是重要的钢铁消费市场，区域市场平稳运行需要与会企业的共同维护。一是加强区域自律，西南市场以建筑钢材为主，要以属地销售为主，减少跨省销售，跨省销售不砸价，维护区域市场稳定；二是网价是各地钢材成交的重要参考，一定要反映实际成交情况；三是生产上加强长流程和短流程企业协调，建设上注重长材和板材的平衡；四是在需求下降的背景下，国家提出既要严控产能、又要调控产量是完全正确的，战略上要控产能，战术上要控产量。
⭕
【鞍钢鲅鱼圈成功轧制1.6毫米极限规格新能源汽车驱动电机用钢】
近日，鞍钢股份鲅鱼圈分公司热轧部成功轧制出厚度为1.6毫米的极限规格新能源汽车驱动电机用钢，拓展了新能源硅钢品种规格，为提高产品核心竞争力和市场占有率创造了有利条件。近年来，随着市场需求和技术革新，新能源硅钢产品持续升级，客户对硅钢片性能期待值逐渐提高。由于热轧钢板厚度影响硅钢片性能，鞍钢股份鲅鱼圈分公司热轧部技术团队协同鞍钢股份硅钢事业部及鞍钢股份鲅鱼圈分公司制造部，开展新能源汽车驱动电机用钢热轧生产厚度减薄攻关。为保证产品质量和轧制成功率，团队成员制定详细完善的调试计划，优化加热工艺和机架间板形等；针对极限规格产品易发问题多次召开专题会，研讨制定控制方案，及时处理调试中发现的缺陷，做到日清日结；设备人员加强现场设备巡检，排查缺陷故障，确保调试环境、设备安全可靠，为成功轧制新产品奠定基础。
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【国内最大吨位造船门式起重机用钢&ldquo;河钢造&rdquo;】
日前，国内最大吨位造船门式起重机正式投用。该&ldquo;国之重器&rdquo;建造所用的4640吨特殊钢板由河钢集团舞钢公司独家供应。舞钢紧跟市场变化，以营销为突破口，以产销研一体化优势为依托，进一步贴近市场、贴近客户，为客户提供更多、更完善的材料应用解决方案。前期，攻关团队人员深入客户进行走访，瞄准重点客户个性化需求，为其提供专属解决方案。同时，针对客户对材料后期加工和使用过程中需具备良好的焊接性能、冷热压力加工性能和耐腐蚀性等要求，提供专业技术服务，最终获得了产品独家供货权。产品研发过程中，舞钢严格把控生产各环节，进一步优化工艺流程，在确保产品质量的同时，实现了产品短周期快捷交付，提升了客户服务体验。该造船门式起重机为单主梁、大吨位、大跨度门式起重机，是国内最大吨位的造船门式起重机设备，服务于惠生海工南通基地。依托该设备，惠生海工将能够为全球客户大型、超大型浮式方案的EPCIC总包服务提供更多选择。
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【SMM钢市早讯】金融总量平稳增长 后续降准有空间

★宏观★
01
★★★
【央行公开市场实现净投放142亿元】
央行公开市场上周五开展2051亿元7天期逆回购操作，操作利率持平1.50%。上周五有1909亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放142亿元。
02
★★★&nbsp;
【中信建投首席经济学家：财政更加积极、货币适度宽松，有利股债双牛】
中国物流与采购联合会5日公布11月份中国大宗商品价格指数。从指数运行情况看，主要是受黑色金属和有色金属价格冲高回落影响，大宗商品价格指数出现小幅回调。11月份中国大宗商品价格指数为112.4点，环比回落0.8%。在中国物流与采购联合会重点监测的50种大宗商品中，11月价格环比上涨的大宗商品为20种。其中，矿产价格指数继续上涨，表明基础设施建设相中信建投首席经济学家黄文涛解读中央经济工作会议称，会议强调，明年要保持经济稳定增长，保持就业、物价总体稳定，财政货币定调提至多年来最有力水平，扩大内需提至首位表述，现代产业体系建设围绕新质生产力，经济体制改革有标志性举措，有序扩大自主和单边开放，稳住楼市股市，促进居民收入增长和经济增长同步。稳就业、稳物价将带来名义和实际增长共同企稳向好，财政更加积极、货币适度宽松，有利股债双牛，股指、估值和流动性企稳回升，债市利率有更多下行空间。展望2025年，5%的实际和名义GDP增速是努力方向，增长更多由内需提振和两重两新、新质生产力和新供给、产业数字化和数字产业化、乡村振兴和新型城镇化、一带一路和扩大开放等改革实绩带来，高质量收官&ldquo;十四五&rdquo;开局&ldquo;十五五&rdquo;。
★产业及下游★
01
★★★&nbsp;
【多地采取发放购房补贴等形式支持住房消费】
近期，多地采取发放购房补贴、优化住房公积金政策等形式，着力支持住房消费，释放购房需求。例如，近日，广西壮族自治区政府办公厅印发《广西推动房地产市场平稳健康发展工作措施》，其中提到，&ldquo;优化住房公积金政策&rdquo;&ldquo;财政补贴支持合理购房需求&rdquo;。山西大同、湖北襄阳、湖北咸宁等地近期也推出了相关举措，支持居民刚性及改善性住房需求，提振房地产市场热度。58安居客研究院院长张波在接受记者采访时表示，促进住房消费对于&ldquo;稳住楼市&rdquo;的作用预计将不断增强，未来会有更多政策推出以助力稳楼市。
02
&nbsp;★★★
【广西贺州：拟恢复受理新建独栋商品房、联排住宅等个人住房公积金贷款申请】
广西壮族自治区贺州市住房公积金管理中心发布关于向社会公开征求《关于调整本市住房公积金使用政策的通知(征求意见稿)》意见的公告。文件还要求，优化住房公积金贷款比例及套数认定。住房公积金贷款首套、二套住房首付最低比例为不低于20%。申请住房公积金贷款的住房套数认定按申请人家庭在购房地(八步区、平桂区、富川县、昭平县）的住房套数认定。加大力度支持异地购房提取住房公积金。取消异地购房户籍和工作地等条件限制，本市住房公积金缴存人在异地购买自住住房的，自本通知印发之日起购房时间在两年内的，可申请购房提取住房公积金，提取总额不超过所付购房款。办理了购房贷款且还款满一年的，可以申请提取住房公积金偿还住房贷款。文件还提出，恢复受理新建独栋商品房、联排低层住宅、联排多层住宅和非标准层复式住宅的个人住房公积金贷款申请。
03
&nbsp;★★★
【湖北襄阳：公积金贷款年限放宽退休后10年，贷款额度提至80万元】
据微信公众号&ldquo;襄阳之声&rdquo;消息，近日，湖北省襄阳市住房和城市更新局等七部门联合出台《关于持续促进中心城区房地产市场平稳健康发展若干措施》，促进我市房地产市场平稳健康发展。该措施自2024年12月10日起施行。通知规定，加大住房公积金支持，住房公积金最高贷款额度提高至80万元；对新市民、青年人、教师、医务人员、多孩家庭、高层次人才购买新建商品住房以及&ldquo;以旧换新&rdquo;等住房公积金最高贷款额度可在最高限额基础上再上浮20%。对购买高品质住宅、装配式住宅的，在上述基础上可再上浮10%。缴存职工连续足额缴存满5年，贷款年限可放宽至退休后延长10年，最长贷款期限不得超过30年。灵活就业人员足额缴存住房公积金满6个月（含）以上，可申请住房公积金贷款.
04
&nbsp;★★
【山西运城：二孩及以上多子女家庭住房公积金贷款最高额度为120万元】
12月12日，据微信公众号&ldquo;运城市人民政府&rdquo;消息，近日，山西省运城市印发《运城市进一步促进房地产市场平稳健康发展工作措施》。措施提到，对高层次人才、二孩及以上多子女家庭等，住房公积金贷款最高额度在100万元基础上上浮20%；优化住房公积金贷款房屋套数&ldquo;认贷&rdquo;标准；提高租房提取额度及频次；扩大住房公积金购房提取范围；在盐湖区和运城经济技术开发区购买商品住房的（含存量房），开通户籍落户绿色通道，房户一致优先安排适龄子女入学。
05
★★★
【杭州挂牌出让2宗住宅用地】
12月12日，据杭州市规划和自然资源局官网，杭州市发布国有建设用地使用权挂牌出让公告，拟采用挂牌方式出让2宗涉宅地块，地块起始总价约25.45亿元，地块将于2025年1月14日正式出让。根据地块出让信息，此次出让的2宗地块均位于萧山区，地块实行自由竞价，按照价高者得的原则确定竞得人。
★其他热点★
⭕
【海钢绿色循环产业园基础设施建设工程正式开工】
12月12日，海钢绿色循环产业园基础设施建设工程开工仪式举行，标志着海钢绿色循环产业园正式步入园区基础设施建设、产业导入、项目开发的&ldquo;快车道&rdquo;。海钢绿色循环产业园是海钢集团重点谋划推进的投资开发项目，位于海南省级产业园区&mdash;&mdash;海南（昌江）清洁能源高新技术产业园规划范围内，园区总规划占地面积2100亩、总建筑面积近140万平方米，由海钢集团全资子公司海钢产业园投资开发有限公司负责投资运营。
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【重庆钢铁钢材深加工项目三方合资合作备忘录签订】
12月11日，重庆钢铁钢材深加工项目三方合资合作备忘录签约仪式举行。
据悉，长寿经开区将携手重庆钢铁、大明国际，就重庆钢铁钢材深加工项目开展合资合作。该项目占地面积约45.4亩，旨在构建集钢板原料生产、钢材深加工及高效配送于一体的钢材深加工生产线。达产后，金属材料制品年生产、加工、销售能力可达70万吨。
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【1000兆帕级高强水电钢板在全球最高水头抽蓄电站批量成功应用】
宝钢股份厚板事业部传来喜讯：继2024年9月11日，采用宝钢1000兆帕级高强钢板建造的模型钢岔管在浙江天台抽水蓄能电站现场圆满完成水压爆破试验后，近期额定水头全球最高的抽水蓄能电站1638吨压力钢管用1000兆帕级水电高强钢板完成交付。
&nbsp;
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【SMM钢市早讯】多地采取发放购房补贴等形式支持住房消费

★宏观★
01
&nbsp;★★★
【中央经济工作会议：持续用力推动房地产市场止跌回稳】
中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议提出，有效防范化解重点领域风险，牢牢守住不发生系统性风险底线，持续用力推动房地产市场止跌回稳，加力实施城中村和危旧房改造，推动构建房地产发展新模式，稳妥处置地方中小金融机构风险。
02
&nbsp;★★★&nbsp;
【中央经济工作会议：要实施适度宽松的货币政策，适时降准降息，保持流动性充裕】
中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议指出，要实施适度宽松的货币政策，适时降准降息，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长，同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。探索拓展中央银行宏观审慎与金融稳定功能。要打好政策组合拳，加强财政、货币、就业、产业、区域、贸易、环保、监管等政策和改革开放举措的协调配合，完善部门间有效沟通协商反馈机制，把经济政策和非经济性政策统一纳入宏观政策取向一致性评估，提高政策整体效能。
03
&nbsp;★★&nbsp;
【中央经济工作会议：明年要实施更加积极的财政政策，提高财政赤字率，增加发行超长期特别国债】
中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议指出，明年要保持经济稳定增长，保持就业、物价总体稳定，保持国际收支基本平衡，促进居民收入增长和经济增长同步。会议要求，明年要坚持稳中求进、以进促稳、守正创新、先立后破，系统集成、协同配合。要实施更加积极的财政政策，提高财政赤字率，增加发行超长期特别国债，增加地方政府专项债券发行使用，优化财政支出结构，兜牢基层三保底线。
04
&nbsp;★★&nbsp;
【中央经济工作会议：明年要大力提振消费，提高投资效益，全方位扩大国内需求】
中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议确定，明年要抓好以下重点任务，第一条是大力提振消费，提高投资效益，全方位扩大国内需求。实施提振消费专项行动，加力扩围实施两新政策，更大力度支持两重项目，加强财政与金融的配合，以政府投资有效带动社会投资，大力实施城市更新，实施降低全社会物流成本专项行动。
★产业及下游★
01
★★
【SMM库存数据】
本周螺纹总库存393.1万吨，较上周-18.87万吨，环比-4.58%，同比-24.83%&nbsp;
本周螺纹社库264.1万吨，较上周-7.47万吨，环比-2.75%，同比-19.16%。
&nbsp;本周螺纹厂库128.99万吨，较上周-11.4万吨，环比-8.12%，同比-34.26%。
&nbsp;本周线材总库存98.56万吨，较上周-3.84万吨，环比-3.75%，同比-28.55%。&nbsp;
本周线材社库41.32万吨，较上周+0.83万吨，环比+2.05%，同比-19.93%。&nbsp;
本周线材厂库57.24万吨，较上周-4.67万吨，环比-7.55%，同比-33.7%。
&nbsp;
02
&nbsp;★★&nbsp;
【河北石家庄：买新建商品住房的 可提取本人及其配偶名下公积金付首付款】
河北省石家庄住房公积金管理中心12月11日发布《关于提取住房公积金支付购房首付款的通知》，在本市行政区域内购买新建商品住房的住房公积金缴存人，可申请提取本人及其配偶名下住房公积金支付购房首付款。本通知自2024年12月25日起实施。
03
&nbsp;★★
【河南濮阳：买保障性住房的 可提取公积金支付首付款等购房款】
据&ldquo;濮阳发布&rdquo;12日官微，河南省濮阳市住房公积金管理中心发布《关于调整住房公积金缴存使用政策的通知》。文件提出，调高单笔贷款最高限额。市城区由60万元调至80万元，各县城及建制镇由50万元调至60万元。&ldquo;二套房&rdquo;单笔贷款最高限额与&ldquo;首套房&rdquo;相同。同时，调整首付款比例。购买保障性住房的，首付款比例不低于所购住房总价款的15%；购买商品住房的，首付款比例不低于所购住房总价款的20%（购买&ldquo;二手房&rdquo;，所购住房竣工时间超过20年的，贷款额度不高于50%）。文件还要求，大力支持缴存人购买保障性住房。购买保障性住房的缴存人，可提取个人账户住房公积金支付首付款等购房款，同时可申请使用住房公积金贷款，提取与贷款金额累计不超过所购住房总价。
04
&nbsp;★★
【湖南益阳：提高公积金最高贷款额度 二胎及以上家庭最高贷款额度为72万元】
据&ldquo;益阳市住房公积金管理中心&rdquo;12月12日官微消息，湖南省益阳市发布《关于进一步优化调整住房公积金业务政策的通知》。文件提出，住房公积金最高贷款额度由45万元调整为60万元，符合生育政策二孩及以上家庭（含合法收养），最高贷款额度提高到72万元。
05
&nbsp;★★&nbsp;
【山西临汾：12月1日后购买住房的 可同时提取父母、子女的住房公积金】
山西省临汾市住房公积金管理中心12月11日发布《关于阶段性调整住房公积金贷款及提取政策的通知》。文件要求，降低首付款比例。缴存职工使用住房公积金贷款购买自住商品房的，首套住房和二套住房最低首付比例均为20%；购买保障性住房的，最低首付比例为15%。缴存职工在2024年12月1日（含）以后购买住房时，可同时申请提取父母、子女住房公积金。
★其他热点★
⭕
【杭州挂牌出让2宗住宅用地 起始总价25.45亿元】
杭州市发布国有建设用地使用权挂牌出让公告，拟采用挂牌方式出让2宗涉宅地块，地块起始总价约25.45亿元，地块将于2025年1月14日正式出让。此次出让的2宗地块均位于萧山区，地块实行自由竞价，按照价高者得的原则确定竞得人。
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【中海110亿元竞得北京丰台巨无霸地块 项目未设销售指导价】
继153亿元竞得北京组团巨无霸地块后，12月12日，中海地产以110.54亿元的价格摘得北京丰台万泉寺地块。该地块规划建筑规模178283平方米，起拍价110.54亿元。该地块在《交易公告》中取消了地价上限，也不再设置销售指导价，这是3年多以来，北京出现的第一宗未设置地价上限和销售指导价的地块。
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【SMM钢市早讯】中央经济工作会议：持续用力推动房地产市场止跌回稳

★宏观★
01
★★★
【美国11月CPI同比增长2.7% 符合市场预期】
美国11月CPI同比增长2.7%，预估为增长2.7%，前值为增长2.6%；11月CPI环比增长0.3%，预估为增长0.3%，前值为增长0.2%
02
&nbsp;★★★&nbsp;
【美国11月核心消费者价格指数同比增长3.3% 环比增长0.3%】
美国11月核心消费者价格指数同比增长3.3%，预估为增长3.3%，前值为增长3.3%；环比增长0.3%，预估为增长0.3%，前值为增长0.3%。
03
★★&nbsp;
【金融时报：人民币汇率保持基本稳定具有坚实基础】
金融时报今日发文称，近期，美国大选后市场炒作特朗普交易，大幅推升美元指数，最高突破108，非美元货币普遍承压。人民币汇率双向波动、弹性增强，市场预期较为稳定，企业购售汇行为理性有序，外汇市场运行总体平稳。多位业内专家认为，目前美元下行的可能性正在增大，我国经济发展稳中向好，从内外部条件看，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定具有坚实基础，年末随着企业结汇增多大概率将企稳走升。
04
★★&nbsp;
【10年、30年国债活跃券利率下行超2bp】
银行间主要利率债收益率下行幅度扩大，10年国债240011利率下行2.15bp报1.82%；30年国债2400006利率下行2.15bp报2.3075%；10年国开240215利率下行2.65bp报1.886%。
★产业及下游★
01
★★
★★
【高炉开工率调研】
据SMM调研，12月11日，SMM统计的242家钢厂高炉开工率为86.23%，环比下降2.71个百分比。样本钢厂日均铁水产量为236.26万吨，环比下降4.75万吨。
02
★★&nbsp;
【拉萨市成功启动二手房&ldquo;带押过户&rdquo;业务 开启房产交易新篇章】
西藏拉萨市在10日正式启动二手房&ldquo;带押过户&rdquo;这一新的业务模式，当日，西藏首笔该业务在现场成功办结，标志着拉萨市在优化房地产交易流程、提升不动产流动性上取得关键突破。
03
★★
【深圳二手房录得量创3年多来单周最高】
，从深圳市房地产中介协会获悉，2024年第49周（12月2日-8日）全市二手房（含自助）录得2390套，环比增长12.6%。二手房单周录得量创下近200周以来的单周新高。
04
★★
【武汉35.56亿元底价成交8宗涉宅地块 均由武汉国企拍得】
武汉成功出让8宗涉宅地块，其中东西湖区1宗、经开区7宗，总土地面积528067平方米，总规划建筑面积872005平方米，总起始价35.56亿元。最终8宗地块均底价成交，共收金35.56亿元，均由武汉国有独资企业拍得，其中武汉车谷建设投资有限公司拍得4宗经开区地块，武汉经开智创置业有限公司竞得3宗经开区地块，武汉临空港国有资本控股集团有限公司摘下东西湖地块。
05
★★&nbsp;
【江苏无锡：支持房企将自持房源向社会出租】
据&ldquo;无锡发布&rdquo;官微消息，江苏省无锡市政府于12月10日召开全市房地产市场稳投资促消费工作推进会。会议提出，要加快转变发展模式，一方面活跃租赁市场，支持国有企业率先开展房屋租赁业务，支持房地产开发企业将自持房源向社会出租，形成住房租赁市场与销售市场统筹并重、协调发展的良好格局；另一方面，鼓励国资平台与板块深化合作、探索创新，大力发展共有产权住房，有效降低购房门槛和成本，更好满足不同人群的住房需求。此外，会议还提出加强优质增量供给、加强保交房防风险等方面的措施。
★其他热点★
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【内蒙筹划300多亿煤电低碳化项目 首批绿氨掺烧项目6个】
内蒙古自治区发改委近日积极谋划储备出总投资为300余亿元的煤电低碳化改造项目，将全力支持和推动在建、拟建煤电低碳化改造项目建设，持续推动降低煤电碳排放水平，为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供有力支撑。经调度统计，全区煤电低碳化改造项目共计30个。按项目建设状态看，已改造项目5个、正在改造项目4个、谋划储备项目21个，正在改造项目和谋划储备项目总投资分别达61.87亿元、335.86亿元。按项目类型看，生物质掺烧项目12个、绿氨掺烧项目6个、碳捕集利用与封存（CCUS）项目12个，项目主要集中在鄂尔多斯市、锡林郭勒盟、巴彦淖尔市、呼和浩特市、通辽市、赤峰市等地区。
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【乘联会：12月1-8日乘用车新能源市场零售25.5万辆&nbsp;同比去年12月同期增长72%】
乘联会数据显示，12月1-8日，乘用车新能源市场零售25.5万辆，同比去年12月同期增长72%，较上月同期增长3%，今年以来累计零售985.1万辆，同比增长42%；12月1-8日，全国乘用车厂商新能源批发28万辆，同比去年12月同期增长78%，较上月同期增长0%，今年以来累计批发1,099.7万辆，同比增长39%。
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【乘联会：12月1-8日乘用车市场零售50.2万辆&nbsp;同比去年12月同期增长32%】乘联会数据显示，12月1-8日，乘用车市场零售50.2万辆，同比去年12月同期增长32%，较上月同期增长11%，今年以来累计零售2,076万辆，同比增长5%；12月1-8日，全国乘用车厂商批发56.5万辆，同比去年12月同期增长55%，较上月同期增长6%，今年以来累计批发2,468.1万辆，同比增长6%。
记者从商务部获悉，汽车以旧换新有力有序推进，政策效果加快显现。商务部数据显示，截至12月9日，全国汽车以旧换新合计突破500万辆，其中，报废更新超244万辆，置换更新超259万辆。11月份，国内乘用车零售242.3万辆，同比增长16.5%，增速较10月加快5.2个百分点。1-11月，乘用车零售2025.7万辆，同比增长4.7%。11月份，国内新能源乘用车零售126.8万辆，同比增长50.5%，占国内乘用车零售量的比重达52.3%。1-11月，国内新能源乘用车零售959.4万辆，同比增长41.2%。11月份，全国报废汽车回收103.2万辆，同比增长141.6%。1-11月，全国报废汽车回收687.8万辆，增长64.6%。&nbsp;

【SMM钢市早讯】美国11月CPI同比增长2.7%，预估为增长2.7%

★宏观★
01
★★★
【2024年11月份CPI同比上涨0.2%】
2024年11月份，全国居民消费价格同比上涨0.2%。其中，城市上涨0.1%，农村上涨0.2%；食品价格上涨1.0%，非食品价格持平；消费品价格持平，服务价格上涨0.4%。1&shy;&shy;&mdash;11月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.3%。11月份，全国居民消费价格环比下降0.6%。其中，城市下降0.6%，农村下降0.6%；食品价格下降2.7%，非食品价格下降0.1%；消费品价格下降0.7%，服务价格下降0.3%。
02
★★★&nbsp;
【2024年11月份PPI同比降幅收窄】
2024年11月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.5%，降幅比上月收窄0.4个百分点，环比由上月下降0.1%转为上涨0.1%；工业生产者购进价格同比下降2.5%，环比下降0.1%。1&mdash;11月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降2.1%，工业生产者购进价格下降2.2%。
03
★★&nbsp;
【历史首次 更加积极的财政政策+适度宽松的货币政策】
中共中央政治局12月9日召开会议。会议指出，明年要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。根据财联社梳理发现，&ldquo;适度宽松的货币政策&rdquo;上一次提出是2010年。而对于&ldquo;更加积极的财政政策+适度宽松的货币政策&rdquo;这一组合提法则为政治局会议历史上首次出现。此外，会议通稿中关于&ldquo;加强超常规逆周期调节&rdquo;这一提法也为历史首次。
04
&nbsp;★★&nbsp;
【10年期国债、国开债活跃券收益率双双下行4BP】
长债收益率再下新低，10年期国债、国开债收益率双双下行4BP，10年期国债240011收益率至1.9150%，10Y国开债240215收益率至1.99%。
★产业及下游★
01
★★
【钢厂检修】
【钢厂检修】河北津西钢铁，计划12月中旬对一座2000m&sup3;的高炉停产检修。预计检修20天，影响铁水产量0.46万吨/日。
【钢厂检修】新兴铸管股份有限公司因环保限产于12月9日停产检修一座308m&sup3;高炉，复产时间待定，影响铁水产量0.15万吨/日。
【钢厂检修】河北金鼎重工因环保限产将于12月9日停产检修一座1080m&sup3;高炉，复产时间待定，影响铁水产量0.3万吨/日。
【钢厂检修】河北文安钢铁因环保限产于12月9日停产检修一座1080m&sup3;高炉，复产时间待定，影响铁水产量0.3万吨/日。
【钢厂检修】安钢周口，计划12月14日对一座1860m&sup3;的高炉停产检修。预计检修10-15天，影响铁水产量0.5万吨/日。
【钢厂检修】新余钢铁暂定于12月26日检修一座2500m&sup3;高炉，预计检修20天，影响铁水产量0.63万吨/日。
【钢厂检修】河北普阳钢铁，计划于12月10日停产检修一座1580m&sup3;高炉，预计检修30天，影响铁水产量0.48万吨/日。
02
&nbsp;★★&nbsp;
【浙江义乌一宗涉宅用地竞价161轮出让 溢价率55.19%】
浙江省义乌市迎来一宗涉宅用地出让，该地块位于福田街道福田路与大通路交叉口东南侧，土地主用途为普通商品住房用地（二类），该地块出让面积24009.03平方米，容积率2.3，起始价36601万元，折合起拍楼面价6628元/平方米。地块竞价记录显示，经过161轮竞价，该地块由浙江新纪元置业集团有限公司旗下义乌市新晟房地产开发有限公司以总价56801万元竞得，成交楼面价10286元/平方米，溢价率55.19%。
03
&nbsp;★★
【中国建筑：中标高速公路新建工程特许经营项目 项目总投资约212.08亿元】
中国建筑公告，公司与下属公司组成联合体，中标江西省弋阳至南丰高速公路新建工程特许经营项目。项目北起江西省上饶市弋阳县，全长177.44公里，采用特许经营模式（BOT）实施，由社会资本方全资成立项目公司。项目合作期32年8个月，前期及建设期3年，运营期29年8个月。项目总投资约212.08亿元，其中项目资本金比例为20%。运营期满时，项目资产无偿移交给政府方或其指定单位。目前相关方尚未正式签署合同。
04
&nbsp;★★
【深房中协：上周深圳二手房录得量创近200周以来单周新高】
据深圳市房地产中介协会统计，12月2日&mdash;12月8日（2024年第49周）全市二手房（含自助）录得2390套，环比增长12.6%。二手房单周录得量创下近200周以来的单周新高，随着深圳11月19日发布的&ldquo;关于取消普通住房标准有关事项的通知&rdquo;在12月1日正式施行，监测到南山、宝安等区域二手房录得量有所增长。
05
★★&nbsp;
【住建部有关负责人：鼓励社会力量积极参与新型城市基础设施建设和韧性城市建设】
住房城乡建设部有关司局负责人近日对《中共中央办公厅 国务院办公厅关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》相关内容进行了详细解读。新型城市基础设施建设涵盖多个领域，涉及多个方面，需要系统谋划、统筹推进。有关司局负责人说，要坚持问题导向、系统观念。把城市作为有机生命体，树立全生命周期管理意识，聚焦城市安全发展面临的突出问题和能力短板，整体谋划、部门协同，精准施策、综合治理，推动城市基础设施体系化建设，全面提升城市韧性。同时，坚持政府引导、社会参与。充分发挥市场在资源配置中的决定性作用和更好发挥政府作用，健全支持政策，完善市场化机制，鼓励社会力量积极参与新型城市基础设施建设和韧性城市建设。
★其他热点★
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【乘联会崔东树：车企要求供应商降价10%在合理范围内】
针对近期&ldquo;部分车企要求供应商降价10%&rdquo;的动作，乘联会秘书长崔东树今日表示，新能源汽车产业规模急剧扩大，新品推出速度较快，原有零部件定价相对较高，后面逐渐降价是正常现象。&ldquo;当前碳酸锂、铜等原材料价格剧烈下跌，成本逐渐下降，车企要求供应商降价10%在合理范围内。&rdquo;崔东树表示。
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【乘联会：11月乘用车出口39.6万辆 同比增长5%、环比下降10%】
乘联会发布数据，今年总体汽车出口延续去年强势增长特征。乘联数据：11月乘用车出口（含整车与CKD）39.6万辆，同比增长5%，环比下降10%；1-11月乘用车累计出口438.7万辆，同比增长27%。11月新能源车占出口总量的20.2%，较同期下降2.7的百分点。11月自主品牌出口达到34万辆，同比增长3%，环比下降8%；合资与豪华品牌出口5.5万辆，同比下降16%。

【SMM钢市早讯】2024年11月份CPI同比上涨0.2%

★宏观★
01
&nbsp;★★★
【7000亿元超长期特别国债已全部安排到&ldquo;两重&rdquo;项目 正加快实施】
据国家发展改革委消息，截至目前，用于&ldquo;两重&rdquo;建设的7000亿元超长期特别国债已分三批全部安排到项目，另安排3000亿元用于加力支持&ldquo;两新&rdquo;工作。至此，全年1万亿元超长期特别国债已全部安排完毕，正在加快推进实施。
02
&nbsp;★★★&nbsp;
【外汇局：截至2024年11月末 我国外汇储备规模为32659亿美元】
国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年11月末，我国外汇储备规模为32659亿美元，较10月末上升48亿美元，升幅为0.15%。
03
&nbsp;★★&nbsp;
【新华述评：未来的货币政策将继续加大逆周期调控力度 不断提升支持实体经济的精准性、有效性】
新华社12月7日晚发布文章《货币政策发力稳增长怎么看&mdash;&mdash;当前中国经济问答之五》。文章指出，立足当下和未来，如何让货币政策更好促进稳增长？中国人民银行已经释放出鲜明信号：目标体系方面，将把促进物价合理回升作为重要考量，更加注重发挥利率等价格型调控工具的作用；执行机制方面，会持续丰富货币政策工具箱，发挥好结构性货币政策工具作用，在公开市场操作中逐步增加国债买卖；传导机制方面，要不断提高货币政策的透明度，提升金融机构的自主理性定价能力，增强与财政、产业、监管等政策取向的一致性，进一步提升货币政策的传导效率。可以预见，未来的货币政策将继续加大逆周期调控力度，不断提升支持实体经济的精准性、有效性，为经济稳定增长、结构优化调整创造良好的货币金融环境。
04
&nbsp;★★&nbsp;
【潘功胜会见美国贝莱德集团董事长兼首席执行官劳伦斯&middot;芬克】
中国人民银行行长潘功胜12月5日会见来访的美国贝莱德集团董事长兼首席执行官劳伦斯&middot;芬克一行。双方就全球经济金融形势、中国宏观经济政策等议题进行了交流。
★产业及下游★
01
★★
【新华述评：从房地产市场的中长期趋势来看 满足刚性和改善性住房需求仍有发展空间】
新华社12月8日晚发表文章《新华述评｜房地产市场走势怎么看&mdash;&mdash;当前中国经济问答之六》指出，立足当前房地产市场的主要矛盾，在供给结构方面，保障性住房供给相对不足，大城市房价高，新市民、青年人住房负担较重。住房需求方面，改善性住房需求持续升级，居民对提升居住品质的愿望更为强烈。因此，通过&ldquo;四个取消&rdquo;&ldquo;四个降低&rdquo;降低购房成本，加大保障房建设以及城中村改造等，将为房地产市场注入新的需求。从房地产市场的中长期趋势来看，满足刚性和改善性住房需求仍有发展空间。我国仍处于城镇化发展中后期，持续推进以人为本的新型城镇化，将释放房地产市场更大需求潜力。
02
&nbsp;★★&nbsp;
【贵州发布最新公积金政策 最高贷款额度可达150万元】
贵州省住房资金管理中心发布5项新政策，住房公积金最高贷款额度方面，住房公积金最高贷款额度由80万元提高至100万元，多子女家庭由100万元提高至120万元。首次在贵安新区购买自住住房的，住房公积金最高贷款额度可在上述基础上上浮20%。此外，对于持有有效省级优才卡、省级高层次人才服务绿卡的缴存人，最高贷款额度为150万元。
03
&nbsp;★★
【部分城市上调了首套房商贷利率 业内人士：不必过分解读】
近日，包括杭州、广州在内的一些城市上调了首套房的商贷利率，从而引发市场广泛关注。对此，业内人士表示，此番上调，是为了让商业贷款利率与公积金贷款利率之间保持合理差距，维持公积金贷款的普惠性，不必过分解读。专家表示，商业贷款利率下降得较快，而公积金贷款利率的调整速度相对缓慢，造成了利差缩小甚至倒挂的现象。这种倒挂现象不仅会引发市场的无序竞争，还可能带来金融风险。为了维护市场秩序，监管部门通过调整利率加点的方式，使房贷利率回归合理区间，确保商业贷款与公积金贷款之间的差距不至于过大，更是为了保持公积金贷款的普惠性。
04
★★
【契税新政落地一周：北京改善型二手房抢跑】
契税新政落地一周，北京的二手房再次抢跑。12月8日，记者从多家房产中介了解到，一如外界预料，二手房中性价比高的改善性房源成为政策受益最多的。有机构门店两天集中成交5套，多是此前商定好等待契税落地或因价格、区位合适从而快速成交。更多的门店是体现在咨询量增加，由此前的7天10组客户增长至20组。在新房市场方面，到访量和成交量有所提升，但受到期房缴税周期较长等因素影响，相较于二手房市场，契税调整影响并没有那么快的体现。
05
★★&nbsp;
【机构：前11个月全国法拍住宅卖了近1500亿元】
中指法拍数据库监测，截至11月底，2024年全国法拍市场挂拍法拍住宅数量累计28.9万套(包含已成交、已流拍、已中止、暂缓、撤回)，较2023年1-11月31.2万套同比减少约7.2%。累计成交法拍住宅拍品数量约10.4万套，总成交金额1471.9亿元；较2023年累计成交9.9万套增加约6.1%，2023年同期总成交金额1503.6亿元，减少约31.6亿元。
★其他热点★
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【崔东树：冬季价格战降温 年末车市进入持续走强的良好状态】
乘联会秘书长崔东树发文称，2024年1～11月份插电混动车型新车降价幅度达到1.5万元，降价力度达到8.5%；纯电动车型新车降价幅度达到2万元，新车降价幅度达到10%；增程混合动力车型新车降价力度达到1.58万元，降价力度达到6.1%；混合动力车型新车降价达到1.05万元。降价幅度达到4.3%；常规燃油新车型和降价车型价格的平均降价1.34万元，平均降价幅度7.3%。随着冬季降价潮逐步平稳，市场逐步重回促销增量的常态化竞争局面。
⭕
【全国家电以旧换新销售额突破2000亿元】
商务部全国家电以旧换新数据平台显示，截至12月6日24时，有2963.8万名消费者购买8大类家电产品4585万台，带动销售2019.7亿元，其中一级能效产品销售额占比超过90%。下一步，商务部将指导地方抢抓岁末年尾消费旺季，充分释放家电以旧换新政策效应，不断激发家电市场活力，确保家电以旧换新工作平稳有序推进。

【SMM钢市早讯】7000亿元超长期特别国债已全部安排到“两重”项目 正加快实施

★宏观★
01
&nbsp;★★★
【一个月发行1.93万亿置换债】
根据中国债券信息网数据统计发现，自11月9日财政部将6万亿元新增地方政府债务限额下达至各省份后，截至12月11日，地方将完成发行合计约1.93万亿元地方政府再融资专项债券，用于置换存量隐性债务。由于上述6万亿元化债额度分别安排2024年、2025年和2026年各发行2万亿元，因此地方今年实际能发行2万亿元化债额度，换言之，仅用约1个月时间地方就已完成约97%额度发行，年底完成全部化债额度发行毫无悬念。
02
&nbsp;★★★&nbsp;
【11月份中国大宗商品价格指数为112.4点】
中国物流与采购联合会5日公布11月份中国大宗商品价格指数。从指数运行情况看，主要是受黑色金属和有色金属价格冲高回落影响，大宗商品价格指数出现小幅回调。11月份中国大宗商品价格指数为112.4点，环比回落0.8%。在中国物流与采购联合会重点监测的50种大宗商品中，11月价格环比上涨的大宗商品为20种。其中，矿产价格指数继续上涨，表明基础设施建设相关活动持续扩张。另外，农产品价格指数也实现触底反弹，显示我国消费市场需求有所恢复。
03
&nbsp;★★
【央行公开市场实现净回笼1530亿元】
央行今日进行373亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。因今日有1903亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1530亿元。
★产业及下游★
01
&nbsp;★★★&nbsp;&nbsp;
【近期多地上调首套房贷利率】
记者获悉，福州首套房贷利率上调至3.1%，当地一家建行支行的贷款部门工作人员告诉记者，&ldquo;之前是3.05%，今天刚刚上调。&rdquo;据记者了解，不仅是福州，广州、杭州、厦门等多地也于近日上调了新发放房贷利率。这波房贷利率上调的一个背景是，自10月份5年期以上LPR下调25BP后，多地房贷利率步入&ldquo;2字头&rdquo;，创下新低。
02
&nbsp;★★★
【11月房地产企业债券融资总额同比增长9.0%】
中指研究院监测，2024年11月房地产企业债券融资总额为482.7亿元，同比增长9.0%，上年低基数影响下连续三月为正，环比增长66.6%。行业债券融资平均利率为2.73%，同比下降0.85个百分点，环比下降0.25个百分点。2024年1&mdash;11月，房地产行业债券融资总额4852.7亿元，同比下降24.0%，降幅较上月有所收窄。
03
&nbsp;★★★&nbsp;
【SMM热卷周度平衡&amp;社库大盘点】供需双强 社存延续降势
本周，华北地区部分钢厂结束检修复产，叠加进入12月，部分钢厂上调热卷生产负荷，本周热卷产量环比上升。本周SMM统计的全国86仓库（大样本）热卷社会库306.76万吨，环比-9.93万吨，环比-3.14%，新历同比-22.15%。本周全国社库延续去化，降幅有所走扩。分地区来看，除华北、东北累库外，华东、华中、华南市场依旧去库。
04
&nbsp;★★&nbsp;
【SMM热卷日度成交】期盘走弱 热卷成交偏弱
12月5日，SMM四城（上海、乐从、天津、宁波）样本企业热卷日度成交量合计为11450吨，日环比-1330吨，-10.4%。期货盘面走弱，市场交投氛围遇冷，投机需求较少，下游终端按需采购，热卷成交偏弱。
05
&nbsp;★★★&nbsp;
【热卷区域库存播报】
本周宁波热卷小样本库存19.36万吨，环比上周-1.44万吨，降幅6.92%，阳历同比增幅43.41%；大样本库存32.56万吨，环比上周-1.73万吨，降幅5.05%
本周杭州热卷库存7.6万吨，环比上周+0.4万吨，增幅5.56%，阳历同比降幅5.00%。
本周常州热卷库存6.44万吨，环比上周+0.3万吨，增幅4.89%，阳历同比增幅95.15%。
本周重庆热卷库存15.38吨，环比上周+0.24万吨，增幅1.58%；同比增加2.53万吨，同比增幅19.66%。
本周博兴热卷库存4.7万吨，环比上周-1.46万吨，-23.7%。同比-9.1万吨，-65.94%。
06
&nbsp;★★★&nbsp;&nbsp;
【SMM全国建筑钢材库存汇总
】
12月5日，本周SMM螺纹总库存411.97万吨，较上周-4.83万吨，环比-1.16%，同比-17.63%。线材总库存102.40万吨，较上周-7.03万吨，环比-6.43%，同比-18.81%。
★其他热点★
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【华能煤炭产量连续三年破&ldquo;亿&rdquo;】
12月1日，中国华能集团有限公司2024年煤炭产量达到1亿吨，连续三年突破亿吨大关。近年来，中国华能坚决扛起煤炭保供政治责任，25处煤矿充分发挥央企&ldquo;压舱石&rdquo;和&ldquo;稳定器&rdquo;作用，深入实施安全生产治本攻坚行动，全力做好煤炭安全稳产增供。截至目前，19处煤矿获得煤炭工业&ldquo;安全高效煤矿&rdquo;称号，8处煤矿达到安全生产标准化管理体系一级标准，12处煤矿连续安全生产超过3000天。
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【美国2024年10月进口钢材239.4万短吨】
据美国人口普查局公布的初步数据，2024年10月份美国共进口钢材239.4万短吨，与9月份终值相比增长12.0%。10月份美国半成品钢材进口量环比提高25.4%至55.2万短吨，占钢材进口总量的23.1%。10月份成品钢材进口量环比增加8.6%至184.0万短吨。10月份进口的成品钢材中多数品种进口量环比增长，其中螺纹钢、重型型钢、定尺中厚板、热轧薄板等的进口量增幅均超过50%。螺纹钢进口的增长主要归因于来自阿尔及利亚和越南的进口量增加；热轧薄板进口的增加是由于来自加拿大、日本和荷兰的产品增加；中厚板进口增加主要是来自韩国的产品增加。10月份美国进口的成品钢材市场份额估计为22%。

【SMM钢市早讯】11月份中国大宗商品价格指数为112.4点

★宏观★
01
&nbsp;★★★
【11月财新中国服务业PMI降至51.5】
11月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得51.5，较10月下降0.5个百分点，仍高于临界点，显示服务业经营活动扩张速度小幅放缓。
02
&nbsp;★★&nbsp;
【中国公路物流运价指数同比继续小幅增长】
中国物流与采购联合会今天（4日）公布11月份中国公路物流运价指数。在市场需求持续恢复的带动下，公路运力供给同步增长，运价指数同比继续保持小幅增长。11月份中国公路物流运价指数为104.6点，比上年同期回升0.75%。分车型指数看，以大宗商品及区域运输为主的整车运价指数为105点，比上年同期回升1.01%。
03
&nbsp;★★★
【银行间中长端利率债活跃券下行普遍超过1.5bp】
银行间中长端利率债活跃券下行普遍超过1.5bp，7年期国债活跃券利率下行1.6bp报1.807%，10年期国债活跃券利率下行1.7bp报1.97%，30年国债活跃券利率下行1.55bp报2.1525%。
★产业及下游★
01
&nbsp;★★★&nbsp;&nbsp;
【贵阳：购买首套房、二套房 住房公积金最高贷款额度均提至100万元】
据&ldquo;贵阳发布&rdquo;微信公众号消息，为充分发挥住房公积金制度保障作用，进一步支持缴存人刚性和改善性住房需求，助推房地产市场平稳健康发展，贵阳市住房公积金管理中心自今年12月1日至2025年12月31日，实施五项住房公积金新措施，包括支持购房首付款代际互助、提高最高贷款额度等。在提高公积金贷款最高贷款额度方面，《关于提高住房公积金最高贷款额度的通知》明确，无论是单缴存人、双缴存人家庭，还是购买首套房、二套房，住房公积金最高贷款额度统一提高至100万元，多子女家庭由100万元提高至120万元，首次在贵安新区购房的最高可贷144万元。
02
&nbsp;★★★
【一线城市11月二手房成交亮眼】
房地产量在价先，二手房的交易状况更是反映整体市场趋势的重要指标。11月，一线城市楼市成交量继续回升，其中，上海二手房成交总套数达到2.705万套，为今年二手房成交量最高的月份，创下近44个月的新高；深圳二手房成交8199套，环比增长14%，创下2020年10月以来的新高；北京二手房网签量达1.876万套，创下近20个月的新高；广州二手住宅网签量突破1.1万套。近日走访上海、深圳两地二手房市场发现，尽管成交量明显回升，但房价依旧保持相对稳定，市场基调仍然是&ldquo;以价走量&rdquo;。近期出台的税费减免、普宅和非普宅标准取消等政策，降低了交易成本，将加快二手房流转。预计12月一线城市楼市将延续复苏的节奏，年末翘尾行情或出现。
03
&nbsp;★★★&nbsp;
【政策效应持续释放 楼市延续回稳态势】
楼市持续呈现止跌回稳态势。在存量政策陆续落实与增量政策不断出台的&ldquo;组合拳&rdquo;作用下，10月份房地产市场出现的积极变化在11月份得到延续。克而瑞研究中心12月2日发布的数据显示，重点城市11月份新房成交面积创年内新高，二手房成交面积环比、同比均实现增长。展望未来，受访专家普遍认为，12月份房地产市场仍将保持一定活跃度，在政策持续发力作用下，市场将延续止跌回稳趋势。
04
&nbsp;★★&nbsp;
【南京、苏州、无锡楼市11月量价齐升】
11月份，在房地产市场政策利好持续释放之下，江苏省南京、苏州、无锡三城楼市稳步上扬。其中南京二手房成交7328套，环比上涨13.2%，成交均价环比上涨2.7%，市场量价齐升。新房方面，南京11月份成交面积达56.03万平方米，超&ldquo;金九银十&rdquo;行情。无锡11月份新房成交面积17.84万平方米，环比上涨6%，成交均价环比上涨3.2%。苏州截至11月28日，新房成交面积以及成交均价都已超过10月，实现环比上涨。
05
&nbsp;★★★&nbsp;
【热卷区域库存播报】
本周唐山热卷库存37.56万吨，环比上周+1.84万吨，+5.15%。同比-31.00万吨，-45.22%。
本周上海热卷库存29.48万吨，环比上周-4.2万吨，降幅12.47%；阳历同比降幅42.5%，农历同比降幅51.64%。
本周乐从热卷库存51.79吨，环比上周-3.14万吨，降幅5.72%；阳历同比增幅14.83%，农历同比降幅21.70%。
06
&nbsp;★★★&nbsp;
【建材区域库存播报
】
截至12月4日，本周贵阳建材总库存4.21万吨，环比下降0.54万吨，环比降幅11.28%；其中螺纹库存2.71万吨，环比减少0.44万吨；线盘库存1.5万吨，环比减少0.095万吨。
截至12月4日，本周西安建材总库存43.26万吨，环比增加2.26万吨，环比增幅5.51%。
本周北京建材总库存48.47万吨，环比上周累积0.97万吨，环比增幅2.04%。
本周，杭州建材库存维持去化状态，但降库较缓，本周库存42.1万吨，环比上周降幅2.32%。
★其他热点★
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【国家安全部：警惕境外间谍利用众包模式窃密】
从国家安全机关了解到，近年来，境外间谍情报机关利用众包模式对我开展窃密活动，手法尤为隐蔽，需引起警惕。境外间谍情报机关将情报搜集任务分解，利用有关众包模式平台广泛招募人员，派发信息搜集任务，再将个体搜集的零散信息数据分析整合，最终完成窃密活动。值得注意的是，因其依托合法互联网平台，并将窃密任务分解，&ldquo;化整为零&rdquo;再&ldquo;化零为整&rdquo;，使得多数众包平台及任务参与者难以辨别任务背后的真实企图，众包模式使远程窃密更具伪装性、隐蔽性。国家安全机关工作发现，个别境外间谍情报机关借此大肆搜集我海洋水文、矿产分布、能源储备、高精度地理信息等敏感数据，对我国家安全造成危害。
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【河钢高级别稳定杆用钢为汽车行驶&ldquo;保驾护航&rdquo;】
近日，河钢集团石钢公司为某国际知名车企定制生产的稳定杆用钢下线，产品强度、韧性和疲劳性能等各项指标全部符合客户需求，顺利替代进口。汽车稳定杆作为汽车悬挂系统中的辅助弹性元件，主要作用是减少车辆在转弯时的侧倾，提升乘坐舒适性和行驶品质，降低车辆侧翻概率。稳定杆在工作中需要承受车辆行驶过程中的各种应力，对强度、抗疲劳性能要求较高。

【SMM钢市早讯】11月财新中国服务业PMI降至51.5

★宏观★
01
&nbsp;★★★
【全国已有25地拟发行再融资专项债置换存量隐债】
11月12日以来，全国已有25地披露了拟发行再融资专项债务置换存量隐性债务。据澎湃新闻不完全统计，11月12日至今，全国25个地区披露的用于置换存量隐性债务再融资专项债券总额为15756.1586亿元。按当前各地区拟发行或已发行额度从高到低排列，江苏省拟发行或已发行额度突破2000亿元，为2511亿元。
02
&nbsp;★★&nbsp;
【11月份中国仓储指数回升明显口】
中国物流与采购联合会12月3日公布11月份中国仓储指数。由于近期经济运行积极变化明显，加上电商促销活动影响，仓储需求大幅增长，业务活动明显活跃，中国仓储指数也重回扩张区间。11月份中国仓储指数为52.4%，较上月大幅上升3个百分点。新订单、设施利用率、期末库存等主要分项指数均有不同程度回升，仓储业务需求显著回升，库存水平企稳上升，业务活动明显活跃。
03
&nbsp;★★★
【1&mdash;10月全国铁路货物发送量同比增长2.1%】
12月3日，交通运输部举行专题新闻发布会，国家铁路局运输监督管理司副司长李振江在会上表示，近年来，铁路货运发展形势良好，对降低全社会物流成本的支撑作用进一步增强，主要体现在三个方面，一是路网布局不断完善。全国铁路营业里程已突破16万公里，专用铁路、铁路专用线8000条左右，铁路网络覆盖范围和运营效率显著提升。二是运输规模再创新高。今年1&mdash;10月，全国铁路货物发送量42.6亿吨，同比增长2.1%，创历史同期最好水平。三是运输服务不断优化。中欧班列累计开行突破10万列。西部陆海新通道铁海联运班列累计运输货物超过310万标箱。今年1&mdash;10月，集装箱铁路发送量达到7.4亿吨，同比增长14.8%。
★产业及下游★
01
&nbsp;★★★&nbsp;&nbsp;
【SMM热卷日度成交】期盘略微走强 热卷成交一般
12月3日，SMM四城（上海、乐从、天津、宁波）样本企业热卷日度成交量合计为13760吨，日环比+1140吨，+9.0%。期货盘面震荡偏强运行，市场交投氛围中等，投机需求占据主导，且在恐高心理影响下采购量有所减少，下游终端依旧处于按需采购状态，热卷全天成交一般。
02
&nbsp;★★★
【前10个月我国机械工业增加值同比增长5.5%】
2024装备制造业发展大会正在重庆举行。据了解，今年前10个月，我国机械工业增加值同比增长5.5%，产品产销总体稳定，对外贸易加速发展，总体运行态势稳中向好。在产销方面，中国机械工业联合会重点监测的122种机械产品中，有72种产品产量增长，占比达到59%，整体好于上年水平；在投资方面，涉及国民经济中通用设备、专用设备、汽车行业的固定资产投资均实现同比增长；在对外贸易方面，前十个月机械工业货物贸易出口额7107.7亿美元，同比增长9.4%，占到全国货物贸易出口额比重24.3%。
03
&nbsp;★★★&nbsp;
【11月百城新房成交面积同比增长约15%】
11月伴随寒潮天气来临，北方经历降雪天气，户外施工项目进入尾声，南方地区项目则按进度推进，部分项目有赶工期情况。11月市场进入宏观真空期，市场炒作情绪消退，黑色系期货盘面跟随股市波动，整体波动区间有所收窄。
12月伴随天气持续转冷，市场将处于季节性淡季，北方地区户外项目陆续停工，建筑钢材用钢需求将持续下降。宏观方面，12月市场将进入&ldquo;宏观月&rdquo;，多个重大会议将陆续召开，市场对年底保交楼及国家经济工作安排仍有期待。
04
&nbsp;★★&nbsp;
【武汉11月新房成交量环比增长53.6%】
12月2日，武汉市住房和城市更新局统计数据显示，11月武汉新建商品房网签成交量达16767套，继10月后成交量第二次突破万套，环比增长53.6%，再次刷新今年新房成交纪录。从总量来看，今年1&mdash;11月总成交达到78949套。
05
&nbsp;★★★&nbsp;
【越南对华H型钢作出反倾销期中复审终裁】
2024年11月25日，越南工贸部发布第3098/QC-BCT号公告，对原产于中国的H型钢产品作出反倾销期中复审终裁，决定将河北津西型钢有限公司（Hebei Jinxi Section Steel Co., Ltd.）及其关联贸易商河北津西国际贸易有限公司（Hebei Jinxi International Trade Co., Ltd.）、河北津西钢铁集团股份有限公司（Hebei Jinxi Iron and Steel Group Co., Ltd.）、天津新亚熙国际贸易有限公司（Tianjin New Asia Prosperity Proprietary Limited）及China Oriental Singapore Pet. Ltd.的反倾销税均调整为13.38%。措施自公告发布之日起15日后生效。
06
&nbsp;★★★&nbsp;
【热卷区域库存播报
】
本周沈阳热卷库存8.12万吨，环比上周+0.45万吨，+5.87%。同比-4.33万吨，-34.78%。
本周张家港热卷库存53.6万吨，环比上周-0.8万吨，降幅1.47%；阳历同比降幅0.37%，农历同比降幅3.42%。
★其他热点★
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【波罗的海指数下跌跌至一年多以来的最低点】
最新数据显示，2024/11/30波罗的海干散货指数(BDI)报1298点，创2023/09/13以来新低水平，较前值跌4.14%，且为连续第4天下跌。其中，巴拿马型运费指数(BPI)报1009点，较前值跌0.88%，海岬型运费指数(BCI)报1973点，跌7.50%，超灵便型船运价指数(BSI)报979点，跌0.10%。
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【前11月陕煤集团营收、利润同比双增】
集团公司党委书记、董事长张文琪主持会议并讲话。他指出，今年以来，集团上下深化落实&ldquo;四种经营理念&rdquo;，全力推动经营管理提升，&ldquo;固根基、扬优势、补短板、强弱项&rdquo;重点工作成效明显，连续两年实现了煤炭、化工、电力、钢铁主要产品的成本下降，巩固了集团的管理优势、成本优势和效益优势，前11月集团营收、利润同比分别增长9.3%和4.8%，稳增长工作成效明显，以自身努力的确定性有效应对了市场的不确定性。特别是高效完成了集团总部及二级单位的&ldquo;三定&rdquo;改革，高质量配合保障省委巡视工作，完成了集团今年第二轮9家单位巡察，充分检验了各项工作的效益效率效能，集团上下的大局意识在提升，作风能力在提升，协同质效在提升，&ldquo;五型&rdquo;创建在提升，促进集团高质量发展取得了新成效。
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【凌钢南扩项目土建主体结构施工完成】
11月28日，凌钢第一炼钢厂南扩项目抢抓黄金施工期，奋力推进项目建设进度，中标仅两个月完成土建主体结构施工。该项目是公司以质量赢得市场，以诚信铸就品牌，在凌钢炼钢产能置换项目深耕细作，成功再次中标的凌钢炼钢接续工程。项目位于辽宁省凌源市凌源钢铁股份有限公司区内，主要施工内容为炼钢主厂房南扩、冶炼与连铸工艺设施，以及各类配套介质管道、电气、消防等。土建主体结构施工包括现场杂物清理、土地平整3000平方米，混凝土浇筑2300立方米，16个单项设备主体基础施工，含厂房柱基础、倾翻基础、钢包值班室、干燥间值班室、维修液压站、操作室等。
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【SMM钢市早讯】全国已有25地拟发行再融资专项债置换存量隐债

★宏观★
01
&nbsp;★★★
【11月财新制造业PMI 51.5】
11月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得51.5，高于10月1.2个百分点，已连续两个月位于扩张区间。从财新中国制造业PMI分项数据看，制造业供需双双加速扩张。11月制造业生产指数、新订单指数分别在扩张区间升至2024年7月来、2023年3月来最高。受访企业称，需求基本面改善、新产品发布等因素支撑了新订单增长。此前一度收缩的外需也开始回暖，11月新出口订单指数反弹至临界点以上，创近七个月来新高。企业反映，当月出口订单增长主要集中在投资品类和中间品类，消费品类出口订单量略有下降。
02
&nbsp;★★&nbsp;
【央行公开市场实现净回笼2465亿元】
央行今日进行333亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。今日有2493亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2465亿元。
03
&nbsp;★★&nbsp;
【中指研究院：11月房地产销售继续回升】
据中指研究院发布数据显示，11月，监测城市总体供求同比下降，推出量同比降近一成，整体成交方面量跌价涨，一线城市成交量降近二成。出让金总额同比增逾一成，上海揽金逾317亿领跑，北京以308.4位居第二。长三角地区宅地密集入市，占据出让金总额榜单11席。
★产业及下游★
01
&nbsp;★★★&nbsp;&nbsp;
【SMM热卷日度成交】期盘震荡偏强 热卷成交一般
12月2日，SMM四城（上海、乐从、天津、宁波）样本企业热卷日度成交量合计为12620吨，日环比-540吨，-4.1%。期货盘面震荡偏强运行，市场交投氛围有所转暖，但下游终端观望情绪仍较强，导致热卷涨价前成交尚可，涨价后成交一般。
02
&nbsp;★★★
【11月份重卡市场销量同比持平】
据第一商用车网统计数据显示，2024年11月份，我国重卡市场销量7.1万辆左右，环比增长7%，相比上年同期的7.11万辆基本持平。2024年1-11月，我国重卡市场销售各类车型约82万辆，同比下降5%。
03
&nbsp;★★★&nbsp;
【SMM钢铁终端需求报告】传统淡季来临 12月建材需求下降
11月伴随寒潮天气来临，北方经历降雪天气，户外施工项目进入尾声，南方地区项目则按进度推进，部分项目有赶工期情况。11月市场进入宏观真空期，市场炒作情绪消退，黑色系期货盘面跟随股市波动，整体波动区间有所收窄。
12月伴随天气持续转冷，市场将处于季节性淡季，北方地区户外项目陆续停工，建筑钢材用钢需求将持续下降。宏观方面，12月市场将进入&ldquo;宏观月&rdquo;，多个重大会议将陆续召开，市场对年底保交楼及国家经济工作安排仍有期待。
04
&nbsp;★★★&nbsp;
【武汉新房月度成交再破1万套】
进入11月，武汉楼市成交继续回升。截至11月30日，当月武汉新房共计成交16767套，成为今年第二个破万套的月份，较10月上涨5848套。从总量来看，今年1-11月总成交达到78949套。
05
&nbsp;★★★&nbsp;
【2024年1-11月TOP100企业拿地总额7431.8亿元】
据中指研究院监测，2024年1-11月，TOP100企业拿地总额7431.8亿元，同比下降31.5%，相较1-10月降幅收窄7.1个百分点。9月底以来一线城市接连一系列政策优化，市场活跃度保持较高水平，有望带动短期市场活跃度延续。
11月，北京、上海等一线城市接连出让多宗高总价地块，这些地块均由头部央国企摘得，带动TOP100企业拿地总额同比降幅显著收窄，但拿地企业仍集中在央国企和地方国资，民营房企拿地仍较为审慎。
★其他热点★
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【山西朔州连续4年原煤产量超2亿吨】
&ldquo;山西朔州连续4年原煤产量超过2亿吨，原煤产量、发电量、外送电量均排名全省第一，有力保障全国能源稳定供应。&rdquo;山西省朔州市委副书记、市长吴秀玲12月2日说。&nbsp;当日，在中共山西省委宣传部、山西省人民政府新闻办公室组织召开的&ldquo;推动高质量发展 深化全方位转型&rdquo;系列主题新闻发布会上，吴秀玲表示，朔州市聚力能源革命，加快煤炭和煤电、煤电和新能源、煤炭和煤化工、煤炭产业和数字技术、煤炭产业和降碳技术&ldquo;五个一体化&rdquo;融合发展，做好煤电大文章，努力将能源优势转化为产业优势。
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【国内最大翼缘宽度重型H型钢在马钢下线】
近日，马钢长材事业部重型H型钢产线传来好消息，经过一个多月努力，该产线顺利轧制出低合金500&times;500&times;25&times;25mm规格重型H型钢，性能指标和尺寸精度均达到目标要求，标志着马钢成为国内首家，也是全球第四家具备该极限翼缘尺寸重型H型钢生产能力的企业。宽翼缘重型H型钢主要应用于高层建筑、铁路桥梁、航站楼和海洋工程等领域，属于H型钢中的&ldquo;明星&rdquo;产品，具备良好市场前景。其中，500&times;500mm规格重型H型钢在国内型钢市场尚属空白，未来有望成为目前普遍使用的400&times;400mm规格H型钢升级替代产品，潜在市场容量较为可观。

【SMM钢市早讯】11月财新制造业PMI 51.5

★宏观★
01
&nbsp;★★★
【2024年10月全国发行新增债券3385亿元】
财政部数据显示，2024年10月，全国发行新增债券3385亿元，其中一般债券394亿元、专项债券2991亿元。全国发行再融资债券3476亿元，其中一般债券1808亿元、专项债券1668亿元。合计，全国发行地方政府债券6861亿元，其中一般债券2202亿元、专项债券4659亿元。
1-10月，全国发行新增地方政府债券45689亿元，其中一般债券6568亿元、专项债券39121亿元。全国发行再融资债券28193亿元，其中一般债券12450亿元、专项债券15743亿元。全国发行地方政府债券合计73882亿元，其中一般债券19018亿元、专项债券54864亿元。
02
&nbsp;★★&nbsp;
【截至10月末全国地方政府债务余额453160亿元】
财政部11月29日公布2024年10月地方政府债券发行和债务余额情况。其中，截至2024年10月末，全国地方政府债务余额453160亿元。其中，一般债务166016亿元，专项债务287144亿元；政府债券451498亿元，非政府债券形式存量政府债务1662亿元。截至2024年10月末，地方政府债券剩余平均年限9.6年，其中一般债券6.2年，专项债券11.5年；平均利率3.10%，其中一般债券3.13%，专项债券3.09%。
03
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【今年前10个月全国社会物流总额287.8万亿元】
中国物流与采购联合会今天公布今年1&mdash;10月份物流运行数据。数据显示，随着一系列政策组合拳协同发力，积极因素累积增多，物流多领域、多环节呈现企稳回暖的结构性向好态势。1&mdash;10月份，全国社会物流总额为287.8万亿元，同比增长5.7%，增速比1&mdash;9月份加快0.1个百分点。10月，全国社会物流总额同比增长5.7%，增速为6月份以来的最好水平，显示物流运行回升势头有所增强，同时结构性向好态势更趋明显。
04
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【央行公开市场下周将有14862亿元逆回购到期
】
本周央行开展了14862亿元逆回购操作，因有18682亿元逆回购到期，全周净回笼3820亿元。周内进行9000亿元MLF操作，按全口径计算，全周净投放5180亿元，为连续三周净投放。此外，本周有50亿元央票互换到期，并进行38.7亿元央票互换操作。下周央行公开市场将有14862亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期2493亿元、2993亿元、2683亿元、1903亿元、4790亿元。
05
&nbsp;★★★&nbsp;
【国家统计局解读2024年11月中国采购经理指数
】
11月份，制造业采购经理指数为50.3%，比上月上升0.2个百分点；非制造业商务活动指数为50.0%，比上月下降0.2个百分点；综合PMI产出指数为50.8%，与上月持平，我国经济景气水平总体保持稳定扩张。
★产业及下游★
01
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【SMM热卷日度成交】期盘震荡偏强 热卷成交尚可
1月29日，SMM四城（上海、乐从、天津、宁波）样本企业热卷日度成交量合计为13160吨，日环比+1120吨，+9.3%。期货盘面震荡偏强运行，市场交投氛围小幅改善，下游终端依旧按需采购，但部分投机需求出现，全天热卷成交尚可。
02
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【11月SMM调坯开工率】市场进入淡季 调坯厂开工率有所下降
据SMM调研，截止11月29日，主产建材的调坯钢厂开工率为26.21%，较10月开工率环比下降4.79个百分点，年同比下降4.58个百分点。11月全国建筑钢材价格震荡下行， 11月1日螺纹价格3541.5元/吨，为11月螺纹价格最高点，11月28日螺纹价格3404.3元/吨，较11月1日下跌137.2元/吨。
03
&nbsp;★★★&nbsp;
【SMM钢铁下游PMI简报】建筑用钢需求转冷，制造用钢需求持续
2024年11月PMI综合指数为49.94，环比下滑0.42，同比上升0.93。季调后，综合指数49.54，环比上升0.13，同比上升0.91。综合来看，本月钢铁下游行业呈现制造强，建筑弱的现象，受天气影响，建筑基建项目施工进度放缓，北方地区进入冬施阶段，钢材需求整体偏弱。而制造业表现依然向好，在设备更新以及依旧换新政策的持续推动下，产销依然有增。本月综合生产指数为50.45，环比下滑1.04，同比下滑0.02。新订单指数49.67，环比下滑0.29，同比上升3.36。
04
&nbsp;★★★&nbsp;
【SMM钢铁产业链周报】宏观交易回归 短期钢价向上驱动增强
本周，黑色系窄幅波动，其中，铁矿石走势强于其他黑色系。宏观面，本周国内处于宏观真空期，周中并未释放过于政策；临近周末，市场开始炒作政治局会议预期，市场小作文不断，带动盘面上涨；海外方面，特朗普提出要对中国全部产品加征10%关税，低于前期话术，具体影响有待观察。现货市场方面，受到气温影响，北方建材、板材需求均有所下滑，南方板材需求尚具韧性。
短期来看，据SMM调研跟踪，受制于利润因素，钢厂仍有新增检修的可能性，铁水增幅有限，成本支撑趋稳；钢材方面，虽建材需求有季节性走弱趋势，但供应相应有下降空间，制造业赶出口现象明显，需求表现韧性依然，五大材库存仍有望延续去化；综合来看，钢材基本面尚无矛盾，下周进入宏观周期，预计市场交易重心将有所转向，短期钢价有望随宏观逻辑向上驱动。
05
&nbsp;★★★&nbsp;
【中海153亿竞得北京组团巨无霸地块】
北京一宗组团捆绑巨无霸地块11月29日正式拍卖。该组团地块总建设用地面积约14.7公顷，规划建筑规模约39.4万平米，起拍价153亿元，刷新北京土地出让历史纪录，该组团地块最终由中海地产以153.32亿元的价格竞得。该组团由三个地块组成：1、酒仙桥地块建设用地面积约2.8公顷规划建筑规模约7.8万平方米，为二类居住用地。2、十八里店地块建设面积约9.35公顷，为二类居住用地、托幼用地、综合性商业金融服务业用地。3、小红门地块建设用地面积约2.55公顷，规划建筑规模约5.8万平方米，为二类居住用地、托幼用地。
★其他热点★
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【山西49座煤矿为安全生产标准化管理体系二级达标煤矿】
太原、大同、朔州、忻州、阳泉、晋中、长治、晋城、吕梁、临汾市应急管理局：根据国家矿山安监局《煤矿安全生产标准化管理体系考核定级办法（试行）》和《煤矿安全生产标准化管理体系基本要求及评分方法（试行）》有关规定，经考核并公示，确认太原煤气化股份有限公司炉峪口煤矿等49座煤矿（见附件）为安全生产标准化管理体系二级达标煤矿。有效期为自确认之日起3年。
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【昆钢智能&ldquo;一罐到底&rdquo;铁钢界面项目上线】
近日，中冶南方为云南玉昆钢铁打造的智能&ldquo;一罐到底&rdquo;铁钢界面项目正式上线，具备保安全、少人力、省能源、提效能四大优势，全面提升钢企生产效率，助力降本增效。云南玉昆钢铁基地是中冶南方近年来打造的集绿色化、智能化、AAAA级景区于一体的现代化花园式钢铁基地。在玉昆钢铁的铁钢界面设计上，中冶南方深入研究冶金流程工程学，充分发挥全厂总图布置一次规划、全流程工序一次实施的优势，通过数字化、智能化技术的加持，进一步优化、创新&ldquo;一罐到底&rdquo;铁钢界面技术。
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【11月上海二手房成交总套数超2.7万套】
万得、上海市房屋管理局数据显示，周六（11月30日）上海二手房成交1227套，创下了当月二手房日成交量新高。11月上海二手房成交总套数为2.705万套，为2024年二手房成交量最高的月份。安居客上海统计数据显示，这也是上海二手房成交量自2021年3月以来首次突破27000套，创下近44个月的新高。值得注意的是，上海二手房挂牌价仍处于连续下跌阶段，尚未出现价格拐点。

【SMM钢市早讯】国家统计局解读2024年11月中国采购经理指数

★宏观★
01
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【国家能源局：加快推进可再生能源法、煤炭法、电力法、石油储备条例等法律法规制修订】
国家能源局局长章建华发文称，加快完善能源法律制度体系。要以能源法为统领，加快推进可再生能源法、煤炭法、电力法、石油储备条例等法律法规制修订，完善以能源法为统领的能源法律制度体系，进一步增强能源法律制度体系的系统性、整体性、协同性。各级能源主管部门要以能源法施行为契机，统筹推进能源领域法律制度的立改废释工作，及时制定、修订配套制度和政策，确保与能源法律法规有效衔接。
02
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【美联储公布11月会议纪要 预测12月将再次降息】
美联储公布联邦公开市场委员会（FOMC）11月6日至7日的会议纪要。根据会议纪要中的预测，美联储12月可能将再次降息25个基点。会议纪要显示，美联储在11月的会议上决定将联邦基金利率目标区间下调25个基点，使其基准基金利率达到4.5%至4.75%的区间，并表示，进一步调整货币政策立场将有助于保持经济和劳动力市场的强劲，同时继续推动通胀进一步降低。与会者认为，继续减少美联储的证券持有量是适当的。与会者预计，如果数据与预期大致一致，通胀率继续持续下降至2%，经济仍接近最大就业率，那么随着时间的推移，逐步转向更中性的政策立场可能是适当的。根据会议纪要，联邦公开市场委员会的委员们一致认为，经济活动继续以稳健的速度扩张，自今年早些时候以来，就业增长速度有所放缓，失业率有所上升但仍处于低位。委员们一致认为，通胀已朝着2%的目标迈进，但通胀率仍然略高。
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&nbsp;★★
【多地加大土地供应力度 民营房企拿地热情提高】
楼市回暖之际，热门城市的土拍市场也颇为抢眼，多个城市也在近期加大了土地供应，拿出&ldquo;压箱底&rdquo;好地。尽管在目前热点城市的土拍市场上，拿地企业仍集中在央国企和地方国资，但民营房企也开始关注机会。中指研究院指出，短期来看市场销售能够在政策带动下逐渐企稳回升，这或将带动房企投资热度上升。同时，土地市场中优质地块的火爆竞拍，也将进一步提振市场信心。而在克而瑞分析人士看来，鉴于大多数城市新房消化周期的高企，预计四季度供地规模的环比增长，仍然会控制在周期性高位的范围之内，且供地质量还会进一步优化，各地&ldquo;以需定供&rdquo;的趋势也会更为明显。
04
★★
【国家统计局：1&mdash;10月份全国规模以上工业企业利润同比下降4.3%】
国家统计局数据显示，1&mdash;10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额58680.4亿元，同比下降4.3%。1&mdash;10月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额18530.9亿元，同比下降8.2%；股份制企业实现利润总额43718.5亿元，下降5.7%；外商及港澳台投资企业实现利润总额14559.0亿元，增长0.9%；私营企业实现利润总额16501.7亿元，下降1.3%。10月份，规模以上工业企业利润同比下降10.0%。
05
&nbsp;★★&nbsp;
【多地披露专项债发行计划 新一轮债务置换迅速启动】
自全国人大常委会审议批准增加6万亿元地方政府债务限额用于置换存量隐性债务以来，已有多地披露用于&ldquo;置换存量隐性债务&rdquo;的再融资专项债券发行计划，规模合计超1万亿元。专家认为，新一轮债务置换迅速启动，年内发行2万亿元可期。本轮债务置换有助于减轻地方政府当期债务偿付压力，腾挪出更多资源支持地方经济发展，提振经营主体信心，实现经济发展目标。
06
&nbsp;★★&nbsp;
【七部门：鼓励金融机构搭建跨境金融数字平台 助力航运贸易数字化】
中国人民银行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，其中提到，支持提升数实融合水平。加快数字金融创新，发挥科技创新和技术改造再贷款作用，引导金融机构将金融服务嵌入工业互联网、&ldquo;人工智能+产业&rdquo;等数字化场景，助力数字经济核心产业发展和产业数字化转型。支持金融机构搭建数字化金融服务平台，围绕重大项目、重点企业和重要产业链，加强场景聚合、生态对接，实现&ldquo;一站式&rdquo;金融服务。鼓励金融机构发挥金融科技优势，输出技术、平台等服务资源，促进中小企业数字化转型。鼓励金融机构搭建跨境金融数字平台，助力航运贸易数字化。
07
&nbsp;★★&nbsp;
【七部门：营造高效安全的支付环境 稳妥推进数字人民币试点】
中国人民银行、国家发展改革委、工业和信息化部、金融监管总局、中国证监会、国家数据局、国家外汇局印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，营造高效安全的支付环境。提高应对特殊情景的支付系统应急处置能力，加强支付系统业务连续性管理，确保支付系统安全、稳定、连续运行。完善系统功能，丰富业务场景，提升支付系统服务质效，持续完善广泛覆盖、高效安全的现代支付体系。稳妥推进数字人民币试点，持续完善数字人民币受理环境，丰富数字人民币使用场景。强化数字金融业务反洗钱监管。
08
&nbsp;★★&nbsp;
【七部门：培育高质量金融数据市场 加强数字金融相关新兴基础设施建设】
中国人民银行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》。《行动方案》提出，系统推进金融机构数字化转型，加强战略规划和组织管理，强化数字技术支撑能力，夯实数据治理与融合应用能力基础，建设数字金融服务生态，提升数字化经营管理能力。推动数字技术在科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数实融合等&ldquo;五篇大文章&rdquo;服务领域的应用，创新金融产品和服务模式，提升重点领域金融服务质效。夯实数字金融发展基础，营造高效安全的支付环境，培育高质量金融数据市场，加强数字金融相关新兴基础设施建设。完善数字金融治理体系，强化数字金融风险防范，加强数据和网络安全防护，加强数字金融业务监管，提升金融监管数字化水平，健全金融消费者保护机制。
★产业及下游★
01
&nbsp;★★★&nbsp;
【SMM高炉开工率】
据SMM调研，11月27日，SMM统计的242家钢厂高炉开工率为89.16%，环比下降0.67%，高炉产能利用率为89.75%，环比下降0.80%。样本钢厂日均铁水产量为240万吨，环比下降2.15万吨。
02
&nbsp;★★★&nbsp;
【【SMM电炉开工率】
据SMM调研，截止11月26日，全国50家主产建材的电炉钢厂开工率为38.80%，环比下降0.48%；产能利用率为40.20%，环比下降0.45%；建材日均产量为8.95万吨，环比下降0.10万吨。
03
&nbsp;★★★&nbsp;
【SMM钢厂检修】
宁夏钢铁11月28日，对一座1580m&sup3;高炉进行检修，复产时间待定，影响铁水产量约0.5万吨/天。
04
&nbsp;★★&nbsp;
【乘联会：11月1-24日乘用车市场零售163.8万辆 同比增长29%】
11月1-24日，乘用车市场零售163.8万辆，同比去年11月同期增长29%，较上月同期增长4%；新能源车市场零售86.7万辆，同比去年11月同期增长68%，较上月同期增长7%。
05
&nbsp;★★&nbsp;
【贵州：大力促进房地产市场交易 各地政府可根据自身财力情况发放不高于5%的政府消费券】
贵州省人民政府办公厅印发贵州省全力推动经济持续回升向好若干政策措施，大力促进房地产市场交易。支持商品房&ldquo;以旧换新&rdquo;，对2025年底前居民家庭卖旧房买新房的，各地政府可根据自身财力情况，发放不高于5%的政府消费券，定向用于房屋装修和家用电器消费。用好保障性住房再贷款和专项债券收购商品房用作保障性住房政策。加快城中村和危旧房改造，采用&ldquo;房票&rdquo;和补贴相结合的方式进行货币化安置，促进消化存量商品房。加快实现&ldquo;带押过户&rdquo;跨银行办理。落实地方政府使用专项债券回购符合条件的闲置存量土地政策，确有需要的地区也可用于新增土地储备项目，盘活存量土地。
06
&nbsp;★★&nbsp;
【贵州：将所有符合条件的商品住房贷款项目全部纳入&ldquo;白名单&rdquo;】
贵州省人民政府办公厅印发贵州省全力推动经济持续回升向好若干政策措施，居民家庭申请商业贷款购买商品住房时，在拟购住房所在县（市、区、特区）范围内无住房的，拟购住房认定为首套房。将所有符合条件的商品住房贷款项目全部纳入&ldquo;白名单&rdquo;，加大项目推送、问题项目修复及贷款投放力度，做到合规项目&ldquo;应进尽进&rdquo;，已审贷款&ldquo;应贷尽贷&rdquo;，资金拨付&ldquo;能早尽早&rdquo;。
07
&nbsp;★★
【贵州：允许重大基础设施项目依据可研批复确定的分期建设方案】
贵州省人民政府办公厅印发贵州省全力推动经济持续回升向好若干政策措施，允许重大基础设施项目依据可研批复确定的分期建设方案，分期分段办理农用地转用和土地征收，指导重大基础设施项目用地组件报批工作，落实快捷报批。提高产业项目建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、不动产权证办理效率，依法依规实行&ldquo;交地即交证即开工&rdquo;。
08
&nbsp;★★&nbsp;
【贵州：将国产手机、平板电脑等纳入以旧换新支持范围 购买新能源汽车的最高补贴标准提高到1.95万元】
贵州省人民政府办公厅印发贵州省全力推动经济持续回升向好若干政策措施，进一步优化以旧换新支持范围、丰富补贴渠道，创新便利化换新方式，将国内主流电商平台纳入活动范围。在已支持的17类家电产品和12类家居商品换新促销基础上，将国产手机、平板电脑等更多高质量消费品纳入以旧换新支持范围。将家居适老化改造等纳入以旧换新政策支持范围，积极支持居家适老化改造所用物品和材料购置。将国四柴油货车、出租汽车、驾驶培训教练车等纳入以旧换新支持范围。加大汽车以旧换新、酒车联动叠加政策宣传力度，对个人消费者报废或转让名下旧乘用车，购买新能源汽车的最高补贴标准提高到1.95万元，购买燃油车或符合条件的二手乘用车（含二手新能源车）最高补贴标准提高到1.9万元。
09
&nbsp;★★
【香港房价结束五连跌 10月楼价指数环比上升0.6%】
香港差饷物业估价署发布数据显示，10月香港私人住宅楼价指数回落至290.1点，同比跌9.91%，环比上升0.62%，结束5个月跌势，今年前10个月累跌6.8%。同时，香港租金开始出现回调，租金指数在连升多个月后回落。差估署公布数据显示，10月香港租金指数报194.9点，环比回落0.3%，同比升5.1%。不过从累计情况看，今年前10个月，租金指数仍然累计上涨4.78%。
10
&nbsp;★★&nbsp;
【上海七批次供地首日揽金230亿 浦东一地块成交价近79亿、溢价率达40.37%】
上海今日迎来今年第七批次集中供地，本批供地包括10宗涉宅用地，27日出让7宗，28日出让3宗。今日出让的7宗地块起始出让总价192.85亿元；最终，7宗地块全部成交， 4宗溢价成交、3宗底价成交，最高溢价率达40.37%，共收金230.21亿元。今日最热门的地块为浦东杨思地块，该地块起拍价56.26亿元，中止价为78.759亿元，对应溢价率40%。该地块经过192轮竞价触达中止价78.759亿元，转入竞&ldquo;高品质建设&rdquo;、竞报上限值环节，并进入第二阶段竞价。最终，该地块由越秀、中能建、华润置地联合体以78.969亿元的价格竞得，成交楼面价74426元/平方米，溢价率达40.37%。此外，今日成交楼面价最高的地块为虹口区C080301单元hk191A-03地块，该地块起拍价45.87亿元，该地块由华润置地以51.36亿元的价格竞得，成交楼面价92934元/平方米，溢价率11.97%。
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其他热点
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【汽车价格战将再起？比亚迪、上汽大通致供应商：降本10%】
继比亚迪要求供应商降价10%引发市场热议后，记者11月27日从汽车供应链人士获取的文件显示，上汽大通汽车有限公司25日也向其供应商致信称，当前汽车市场供大于求的问题突出；随着新车大量上市，市场供需失衡状况预计在短期内难以得到根本改善，导致价格战难以平息。&ldquo;卷成本&rdquo;将是2025年汽车行业的主旋律。上汽大通诚挚地邀请供应商伙伴共同参与到成本控制的大项目中。&ldquo;通过双方的紧密合作，我们可以共同开发出更具成本效益的解决方案，实现双赢的局面。进一步加强管理、提升质量、改进服务、提升效率、降低成本，提升复杂形势压力下的生存能力，目标降本：10%。&rdquo;
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【黑龙江双阳煤矿重大瓦斯爆炸事故调查结果公布 46人被处理】
从国家矿山安全监察局黑龙江局获悉，2023年11月28日12时37分许，黑龙江龙煤集团双鸭山矿业公司双阳煤矿发生一起重大瓦斯爆炸事故，造成11人死亡、6人受伤，直接经济损失1951.3万元。事故调查组对46名责任人员和相关单位提出了处理意见建议，黑龙江省纪委监委对监察对象及党员干部提出问责意见。
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【10月各期限定期存款利率下行 大额存单利率进入&ldquo;1&rdquo;字头】
2024年10月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.268%，6个月期平均利率为1.471%，1年期平均利率为1.588%，2年期平均利率为1.701%，3年期平均利率为2.061%，5年期平均利率为2.027%。和9月相比，银行各期限平均利率均大幅下跌，2年以下期限均下跌超过21个基点，3年期下跌最多，为25.4个基点，5年期下跌23.6个基点。&nbsp;
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【SMM钢市早讯】国家能源局：加快推进可再生能源法、煤炭法、电力法、石油储备条例等法律法规制修订

★宏观★
01
&nbsp;★★★&nbsp;
【预告：国新办11月28日举行国务院政策例行吹风会 介绍有效降低全社会物流成本的有关政策措施】
国务院新闻办公室将于2024年11月28日（星期四）下午3时举行国务院政策例行吹风会，请国家发展改革委副秘书长张世昕和交通运输部、商务部、国铁集团有关负责人介绍有效降低全社会物流成本的有关政策措施，并答记者问。
02
&nbsp;★★★
【财政部：1-10月全国国有及国有控股企业营业总收入同比增长0.9% 利润总额同比下降1.1%】
财政部发布数据显示，1-10月，国有企业营业总收入676606.0亿元，同比增长0.9%。1-10月，国有企业利润总额35371.9亿元，同比下降1.1%。1-10月，国有企业应交税费48524.7亿元，同比下降0.4%。10月末，国有企业资产负债率64.9%，上升0.1个百分点。
03
&nbsp;★★★
【65城全力保障配售型保障房项目用地】
自然资源部表示，汇总各地配售型保障性住房用地落实情况显示，35个试点城市和30个扩围城市的建设任务目前已落实到全部270宗土地。其中，35个试点城市首批建设任务涉及土地面积约7258亩，可建住房11.04万套，已经确定建设单位的土地面积占87%；第二批任务涉及土地面积约3169亩，可建住房3.89万套，已经确定建设单位的土地面积占78%。30个扩围城市建设任务涉及土地面积约2723亩、可建住房2.3万套，已经确定建设单位的土地面积占84%。
★产业及下游★
01
&nbsp;★★★&nbsp;
【SMM钢厂检修】
河北东海特钢于11月26日起，检修一条1450mm热轧产线，预计检修15天，日均影响热卷产量约为0.82万吨。
02
&nbsp;★★★&nbsp;
【【SMM周度检修统计】
据SMM统计，本周(11月23日至11月29日)，高炉检修带来的铁水影响量为148.46万吨，环比上周检修影响量增加6.54万吨。
03
&nbsp;★★&nbsp;
【两央企获批发行共5000亿元稳增长扩投资专项债】
据中国货币网25日消息，中国国新发布2024年度第三期中期票据（稳增长扩投资专项债）发行文件，中国诚通发布2024年度第十四期中期票据（稳增长扩投资专项债）发行文件。两家央企分别披露的募集说明书显示，经国务院批准及国资委安排，由中国国新发行3000亿元稳增长扩投资专项债，中国诚通发行2000亿元稳增长扩投资专项债，均用于重点支持&ldquo;两重&rdquo;&ldquo;两新&rdquo;项目投资，主要包括重大设备更新及技术改造投资、重大科技创新项目投资、重大战略性新兴产业投资等，推动央企高质量发展，助力国民经济持续健康发展。
&nbsp;
04
&nbsp;★★&nbsp;
【江苏扬州约54.73亿元挂牌14宗地块&nbsp;按照价高者得原则确定竞得人】
近日，扬州市自然资源和规划局发布土地出让公告，共计将以挂牌方式出让14宗国有土地使用权，合计土地面积56.29万平方米，总起拍价约54.73亿元。这14宗国有土地使用权挂牌出让按照价高者得原则确定竞得人。
05
&nbsp;★★&nbsp;
【广州住房公积金贷款最高额度分别提升至80万元和160万元】
广州住房公积金管理中心11月26日印发《广州住房公积金管理中心关于调整住房公积金政策的通知》，推出系列住房公积金利好惠民政策，更好满足缴存人住房需求。具体内容如下：
&nbsp;
一是提高住房公积金贷款最高额度，将&ldquo;一人&rdquo;和&ldquo;两人或两人以上&rdquo;住房公积金贷款最高额度分别由原来的70万元和120万元，提升至80万元和160万元。
&nbsp;
二是降低第二套住房公积金贷款最低首付款比例，将购买二套自住住房公积金贷款的最低首付比例由30%、40%下调至20%，与购买首套住房一致。
&nbsp;
三是购买保障性住房申请公积金贷款最低首付款比例为15%。
&nbsp;
四是提高对二孩及以上家庭支持力度，将二孩及以上家庭购买首套、二套住房的公积金贷款最高额度上浮比例提高至40%。
&nbsp;
五是延长住房公积金贷款期限，贷款期限最长可以计算到借款人退休年龄后5年，不超过68岁。
&nbsp;
六是调整住房套数认定标准，将住房公积金贷款套数认定调整为在购房所在区无住房的可按首套住房认定，在购房所在区符合&ldquo;租一买一&rdquo;&ldquo;卖一买一&rdquo;的可按核减后的住房套数认定。
&nbsp;
七是提高租房提取额度，将无房租赁提取额度由1400元/人/月提高至2000元/人/月。
06
&nbsp;★★
【上海11月二手房成交已突破两万套 中介：税费调整后大标的成交可观】
随着沪七条新政的持续发力，以及新一轮增量政策的推出，上海楼市持续活跃。据网上房地产数据，上周末（11月23日、24日）上海二手房（含商业）单日成交量均再次破千，其中11月23日单日成交1224套，成功刷新11月二手房单日成交最高纪录。截至11月24日，11月上海二手房已累计成交21446套。同时，11月以来8个周末日的成交数据无一例外地超过了1000套，日均成交达1119套。成交活跃背后，业内认为，一方面是沪七条新政持续发力，源源不断地为市场注入活力；另一方面新一轮增量政策正在不间断地推出，对稳定及助推楼市起到了决定性作用。上海徐汇区一中介门店店长表示，&ldquo;11月以来，门店已成交7单，是比较可观的数字，成交量稳定在一定的高度。&rdquo;
07
&nbsp;★★&nbsp;
【深圳发布2024年度土地整备计划 居住潜力用地不少于150公顷】
近日，深圳市规划和自然资源局印发《深圳市2024年度土地整备计划》的通知。根据《深圳市2024年度土地整备计划》，2024年度，深圳全市通过土地整备移交入库用地不少于650公顷，其中产业用地不少于300公顷、公共服务和城市基础设施用地不少于200 公顷、居住潜力用地不少于150公顷。深汕特别合作区土地整备移交入库产业用地不少于200公顷。
08
&nbsp;★★
【山西忻州：多子女家庭住房公积金贷款最高额度上浮20%】
据山西省忻州市人民政府官网消息，日前，忻州市住房公积金管理中心发布《通知》，对忻州市住房公积金提取、贷款相关政策进行调整。其中提到，适当提高公积金贷款额度，对高层次人才、二孩及以上多子女家庭、现役军人家庭，住房公积金贷款最高额度在80万元的基础上上浮20%。同时，优化住房公积金房屋套数认定标准。对于2014年12月31日前发放的公积金贷款，不再记入公积金贷款次数；只将购房所在县（市、区）的住房公积金贷款次数作为认定标准。
09
&nbsp;★★
【江苏南京挂牌出让18宗住宅用地 起始总价约44.838亿元】
南京市规划和自然资源局11月26日宣布以挂牌方式出让共18宗国有建设用地使用权。公告显示，此次出让涉及的地块包括高淳区6宗住宅用地，六合区8宗住宅及商住用地、浦口区3宗住宅用地以及江宁区1宗住宅用地。出让年限皆为70年。18宗地块起始总价约44.838亿元。
★其他热点★
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【特朗普宣布将对中国商品额外征收10%关税 中方回应：贸易战和关税战不会有赢家】
美国当选总统特朗普表示，将对墨西哥和加拿大进入美国的所有产品征收25%关税。此外，特朗普还宣布将对中国商品额外征收10%的关税。中国驻美国大使馆发言人刘鹏宇在给媒体的声明中对此回应称，&ldquo;关于美国对华征收关税的问题，中方认为中美经贸合作的本质是互利共赢，贸易战和关税战不会有赢家&rdquo;。刘鹏宇还表示：&ldquo;中方已采取措施打击贩毒活动，并向美方通报涉美禁毒执法行动进展，这些证明了有关&lsquo;中国故意促使芬太尼流入美国&rsquo;的言论毫无根据，违背事实和现实。&rdquo;
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【美联储卡什卡利：在12月降息是合理的考虑】
美联储卡什卡利表示，在12月降息是合理的考虑。中性利率可能会更高，政策限制不会那么严格。地缘政治风险是经济前景的首要考虑因素。对财政部提名人选不予置评。需要政府让美国走上可持续的财政道路。
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【南非对涉华型钢发起反倾销调查】
南非国际贸易管理委员会（ITAC）发布公告，应Arcelor Mittal Rails and Structures Ltd Pty提出的申请，对进口自中国和泰国的型钢发起反倾销调查。
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【泰国对华H型热轧钢发起反倾销调查】
据商务部消息，2024年11月14日，泰国商业部外贸厅发布公告称，应泰国国内企业的申请，对原产于中国的H型热轧钢（泰语：เหล็กโครงสร้างรูปพรรณรีดร้อนหน้าตัดรูปตัวH）发起反倾销调查。涉案产品的泰国海关编码为7216.33.11.000、7216.33.19.000和7216.33.90.000。调查问卷将发送至利益相关方，未收到调查问卷的利益相关方可于公告发布15日内申请调查问卷，于公告发布30日内提交案件评述意见及证据材料。
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【持续增产保供 山西前10个月煤层气产量超过去年全年】】
今年前10个月山西省煤层气总产量达到113.8亿立方米，创历史新高，已超过去年全年产量，约占全国同期煤层气产量的80.9%。
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【广东：建立低空经济军地民协同管理机制 创建国家低空经济产业综合示范区】
《中共广东省委关于贯彻落实党的二十届三中全会精神进一步全面深化改革在推进中国式现代化建设中走在前列的意见》发布，其中提及，健全因地制宜发展新质生产力体制机制。加强关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新，加强新领域新赛道制度供给，建立未来产业投入增长机制，推动新一代信息技术、人工智能、低空经济、新能源、新材料等战略性产业发展。健全适应新质生产力发展的规则和政策，实施应用场景创新推动产业科技互促双强行动，探索建立包容审慎监管体系。建立低空经济军地民协同管理机制，创建国家低空经济产业综合示范区，建立合成生物制造产业创新高地，推动人工智能大模型快速落地应用。以标准提升引领传统产业优化升级，建立&ldquo;链式改造&rdquo;机制，支持企业高端化、智能化、绿色化技术改造。强化环保、安全等制度约束。鼓励和规范发展天使投资、风险投资、私募股权投资，完善投早、投小、投长期、投硬科技的支持政策。
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【SMM钢市早讯】预告：国新办11月28日举行国务院政策例行吹风会 介绍有效降低全社会物流成本的有关政策措施

★宏观★
01
&nbsp;★★★&nbsp;
【商务部、浙江：鼓励金融机构通过股权投资、债券、私募基金、保险资管产品等多种方式 依法合规为大宗商品储运基础设施建设提供长期稳定的资金支持】
商务部、浙江省人民政府印发《中国（浙江）自由贸易试验区大宗商品资源配置枢纽建设方案》。其中提出，完善大宗商品储运基础设施。统筹舟山海域海岛资源，保障重大项目建设需求，加快大宗商品储运基础设施建设。推进分层设立土地使用权，在不改变地表原有地类和使用现状的前提下，探索设立地下空间建设用地使用权。加快构建区内原油、天然气、成品油管网体系，加快建设鱼山至宁波化工品管道。研究沪舟甬通道等交通配套设施前期工作。鼓励政策性、开发性金融机构根据职能定位和业务范围加大信贷投放力度，商业性金融机构增加信贷资源配置，支持大宗商品储运和相关重点产业发展。鼓励金融机构通过股权投资、债券、私募基金、保险资管产品等多种方式，依法合规为大宗商品储运基础设施建设提供长期稳定的资金支持。支持符合条件的大宗商品储运重点项目发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）。
02
&nbsp;★★★
【央行等九部门联合召开科技创新和技术改造贷款工作推进会议 提出将政策更多向民营和中小企业倾斜】
中国央行联合国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、农业农村部、交通运输部、国务院国资委、金融监管总局召开科技创新和技术改造贷款工作推进会议。会议指出，有关政策出台以来，各地方、各部门、各金融机构健全工作机制，加强协同配合，细化工作措施，加快实现清单内企业和项目融资对接&ldquo;全覆盖&rdquo;，贷款签约和投放规模不断扩大，政策落实取得阶段性成效。截至11月15日，银行累计与1737个企业和项目签订贷款合同近4000亿元，有力支持了初创期、成长期科技型企业首贷和重点领域大规模设备更新。
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会议要求，各银行机构要用好用足政策资源,对清单内企业和项目做到&ldquo;应签尽签、能投尽投&rdquo;。要聚焦提升审贷放贷效率，优化机制流程，加大资源保障，对照最新产业政策标准修订完善授信管理政策，开辟贷款审查审批&ldquo;绿色通道&rdquo;，开发与初创期科技型企业以及中小企业技改融资需求更加匹配的贷款产品，拓宽抵质押物范围，加快贷款签约投放进度。中国人民银行各分支机构要与有关部门紧密协作，将政策更多向民营和中小企业倾斜，分类施策提升银企对接效率，为金融服务营造良好环境。
03
&nbsp;★★★
【11月隐债置换将超万亿 专项债&ldquo;提前批&rdquo;接续发力】
2024年年末，地方政府债券发行工作如火如荼。前有6万亿元地方政府债务限额下达各地，各地11月已发行和计划发行用于置换存量隐性债务的地方政府再融资专项债券规模超1万亿元；后有部分2025年新增专项债券限额将提前下达，理论可下达的规模上限为2.34万亿元。受访专家认为，新一轮债务置换发行节奏较快，2万亿元限额有望年内基本发完。部分2025年新增专项债券发行或与本轮债务置换节奏有所重合，但主要发行工作将集中于2025年初，支持明年初的稳增长工作。
★产业及下游★
01
&nbsp;★★★&nbsp;
【SMM钢厂检修】
四川川威集团计划11月27号对2座460m&sup3;的高炉停产检修。复产时间预计明年2月份，影响铁水产量0.4万吨/日。
02
&nbsp;★★★&nbsp;
【SMM钢厂检修】
中阳钢铁1280m&sup3;的高炉于11月23号开始停产检修。预计检修时长30天，影响铁水产量0.32万吨/日。
03
&nbsp;★★★&nbsp;
【SMM钢厂检修】
新疆八一钢铁，计划12月8号对第二座2500m&sup3;的高炉停产检修。复产时间预计春节之后，影响铁水产量0.6万吨/日。
04
&nbsp;★★★&nbsp;
【SMM钢厂检修】
新疆昆仑钢铁，计划12月10号对1座630m&sup3;的高炉停产检修。复产时间待定，影响铁水产量0.2万吨/日。
05
&nbsp;★★★&nbsp;
【SMM钢厂检修】
新疆金特钢铁于11月21号对一座1080m&sup3;的高炉停产检修。复产时间待定，影响铁水产量0.3万吨/日。
06
&nbsp;★★★
【中钢协：11月中旬钢材社会库存684万吨 环比减少9万吨】
中钢协发布2024年11月中旬钢材社会库存监测旬报，11月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存684万吨，环比减少9万吨，下降1.3%，库存继续小幅下降；比年初减少45万吨，下降6.2%；比上年同期减少89万吨，下降11.5%。其中，螺纹钢库存267万吨，环比增加15万吨，上升6.0%，库存连续上升；比年初减少38万吨，下降12.5%；比上年同期减少28万吨，下降9.5%。
07
&nbsp;★★★&nbsp;
【中钢协骆铁军：中国对铁矿石和焦煤仍将保持高位需求】
中国钢铁工业协会网站显示，近日，中国钢铁工业协会应邀参加2024世界航商大会，钢协副会长骆铁军在会上表示，干散货占世界海运贸易量的40%以上，铁矿石和煤炭是最主要的品种，两者合计占全球干散货海运量的一半以上。展望未来，中国作为世界最大的钢铁产需国地位将长期存在，对铁矿石和焦煤仍将保持高位需求，将继续支撑世界干散货海运市场。预计随着一批新增铁矿石项目的投产，铁矿石产出格局将发生新变化，铁矿石供给将更趋多元化，对通道建设提出了新要求。骆铁军最后强调，在铁矿石供给集中度越来越高的情况下，FOB贸易量比例较低，铁矿石海运形成了目前以矿山为主导的格局。随着几内亚等铁矿项目投产，持续匹配运力满足供需新变化对航运业至关重要。中国钢铁业在为船运行业提供运量的同时，也将为造船行业提供强有力高质量船板保障。
08
&nbsp;★★★&nbsp;
【中汽协：10月中国品牌乘用车共销售193.1万辆 环比增长12.9%】
据中国汽车工业协会统计分析，2024年10月，中国品牌乘用车共销售193.1万辆，环比增长12.9%，同比增长30%，占乘用车销售总量的70.1%，销量占有率比上年同期提升10.4个百分点。2024年1&mdash;10月，中国品牌乘用车共销售1384.9万辆，同比增长21.2%，占乘用车销售总量的64.6%，销量占有率比上年同期提升9.3个百分点。
09
&nbsp;★★&nbsp;
【11月1日至24日深圳全市新建商品住宅网签销售7800套 日均同比增长201.3%】
11月1日至24日，深圳全市新建商品住宅网签销售7800套（77.01万平方米），日均同比增长201.3%，日均环比增长85.8%。二手住宅网签成交5477套（50.92万平方米），日均同比增长118.5%，日均环比增长15.6%。
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&nbsp;★★&nbsp;
【深圳楼市年内第4个&ldquo;日光盘&rdquo;诞生】
开盘不足2小时，214套商品住宅宣告售罄，&ldquo;吸金&rdquo;达10.77亿元。11月24日，深圳楼市年内第4个&ldquo;日光盘&rdquo;诞生，这也是深圳&ldquo;9&middot;29新政&rdquo;之后的第3个&ldquo;日光盘&rdquo;。具体来看，该楼盘为深铁阅云境，位于龙岗区大运片区，既处在非深户无需社保即可购买的限购政策&ldquo;松绑&rdquo;区，又紧邻地铁大运站，属于地铁综合交通枢纽上盖物业。今年以来，深圳已有4个项目实现&ldquo;日光&rdquo;，其中3个项目都是在&ldquo;9&middot;29新政&rdquo;之后实现的热销。
11
&nbsp;★★&nbsp;
【中指研究院：上周楼市成交整体同环比均上升 广深同比涨幅超一倍】
中指研究院报告显示，上周楼市整体同环比均上升，环比上升11.75%，同比上涨6.26%。上周，一线城市成交面积整体环比上升12.33%，同比上升32.09%。分城市来看，上海、北京环比上升，其中上海环比涨幅最大，为50.1%；同比来看，除上海外，同比均上升，其中广深同比涨幅均超一倍，深圳涨幅最大，为2.28倍。上周，二线代表城市整体成交面积环比上涨19.88%，各线城市中环比涨幅最大。分城市来看，武汉环比上涨幅度最大，涨幅为76.17%，温州降幅最大，为22.31%。同比来看，二线代表城市整体同比上涨8.49%。三四线代表城市整体环比基本持平，微涨1.18%；其中，韶关涨幅最高，为87.39%；整体同比下降13.85%。钦州涨幅最大，涨幅超2倍。监测的7个代表城市整体库存环比微降0.37%，库存总量相对稳定。
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&nbsp;★★&nbsp;
【深圳电动自行车以旧换新补贴条件大幅放宽】
为进一步扩大电动自行车以旧换新活动范围，方便消费者申领补贴深圳市电动自行车以旧换新补贴，工作有关要求有所调整： 调整后的补贴范围是：自2024年10月6日起至2024年12月31日（含当日，下同）期间，对个人消费者在深圳市内报废老旧电动自行车（含蓄电池），并购买销售价格1500元（含）以上且符合国家标准的电动自行车新车，给予一次性补贴500元。 ①旧车有牌无牌均可；②新车销售价格以新车发票含税价格为准；③每人只可申请1次补贴。
★其他热点★
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【中信证券：12月不排除央行降准50bps】
中信证券研报指出，经测算，12月基本不存在流动性缺口，但政府债供给和财政支出的节奏错位会在月中时点对资金面造成扰动。叠加MLF到期以及季节性因素，12月不排除央行降准50bps，或通过买断式逆回购、国债买入等多种工具配合来熨平资金面波动。对于债市而言，政府债供给压力以及政策预期博弈会对利率形成扰动，但只要央行对于资金面呵护力度足够，利率便仍存下行空间，待供给逐步落地后，可以关注曲线走平带来的交易机会。
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【美联储12月降息25个基点的概率为52.7%】
据CME&ldquo;美联储观察&rdquo;，美联储12月维持当前利率不变的概率为47.3%，降息25个基点的概率为52.7%。
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【美国联邦政府债务总额达36.035万亿美元 创历史新高】
美国财政部11月24日发布最新数据显示，美国联邦政府债务总额达36.035万亿美元，创历史新高。美国国会预算办公室预计，2027年公众持有的美国联邦政府债务占GDP的比重或升至106%以上，打破1946年创下的纪录。
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【印度据悉计划与日本、新加坡等国达成碳交易】
知情人士透露，印度计划在2025年初与日本敲定一项潜在的碳信用交易，然后与韩国和新加坡等国推进类似的谈判。知情人士称，印度是世界第三大二氧化碳排放国，希望吸引投资和技术，并将其应用于减轻污染和产生碳信用额度的项目上。知情人士说，与日本的双边协议很可能在明年初签署，印度将争取在2026年3月结束的财政年度结束前完成与韩国和新加坡的协议。印度还正在与德国和瑞典就未来可能达成的协议进行谈判。
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【今起寒潮大举南下影响中东部 多地气温或创新低】
今天起，寒潮天气将继续东移南下影响我国，降温影响进入主力时段，中东部大部气温将陆续创下半年来新低，其中北方多地降温幅度大，并伴有大风天气，风寒效应明显。与此同时，中东部仍有大范围雨雪天气，东北等地降水发展增强。
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【泰国对华冷轧不锈钢发起第二次反倾销日落复审调查】
泰国商业部外贸厅发布公告称，应泰国国内企业的申请，对原产于中国的冷轧不锈钢卷材、片材和带材发起第二次反倾销日落复审调查。案件调查期间，对涉案产品的反倾销税以保证金的形式征收，有效期不超过1年。
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【SMM钢市早讯】商务部、浙江：鼓励金融机构通过股权投资、债券、私募基金、保险资管产品等多种方式 依法合规为大宗商品储运基础设施建设提供长期稳定的资金支持

★宏观★
01
&nbsp;★★★&nbsp;
【国常会：用好大规模设备更新政策 加快推进化工老旧装置淘汰退出和更新改造】
李强主持召开国务院常务会议，会议讨论并原则通过《中华人民共和国危险化学品安全法（草案）》，决定将草案提请全国人大常委会审议。会议指出，要时刻绷紧危化品安全这根弦，坚持人民至上、生命至上，坚持安全第一、预防为主、综合治理，构建安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制，加强生产、储存、使用、经营、运输等全过程的安全管理。要强化企业主体责任，落实政府监管责任，加强跨部门、跨区域联合执法，坚决防范遏制重特大事故发生。要强化危化品安全源头治理，提高从业人员专业技能，用好大规模设备更新政策，加快推进化工老旧装置淘汰退出和更新改造，最大限度降低安全风险。
02
&nbsp;★★★
【国常会：要进一步加强对平台经济健康发展的统筹指导 加大政策支持力度】
李强主持召开国务院常务会议，研究推动平台经济健康发展有关工作。会议指出，发展平台经济事关扩内需、稳就业、惠民生，事关赋能实体经济、发展新质生产力。要进一步加强对平台经济健康发展的统筹指导，加大政策支持力度，壮大工业互联网平台体系，支持消费互联网平台企业挖掘市场潜力，强化平台经济领域数据要素供给，促进数据依法有序跨境流动，增强平台经济领域政策与宏观政策取向一致性。要规范市场竞争秩序，健全常态化监管制度，推动平台企业规范经营、有序竞争、提升质量，促进各方主体互利共赢。要切实保障消费者和劳动者合法权益，健全线上消费投诉公示、消费后评价等制度，指导平台企业依法规范用工，更好发挥平台经济对促进就业的重要作用。
03
&nbsp;★★★
【国务院减轻企业负担部际联席会议办公室：将大力推进大规模设备更新和消费品以旧换新工作落实 组织各方面出台实施】
联席会议办公室有关负责人就减轻企业负担工作答记者问表示，下一步，联席会议将坚决贯彻落实党中央国务院决策部署，有效落实存量政策，加力推出增量政策，推动各项政策协同发力，打好组合拳。大力推进大规模设备更新和消费品以旧换新工作落实，组织各方面出台实施，努力以&ldquo;两新&rdquo;政策激发产业新动能、市场新活力。加强财税、金融、投资、科技、土地等各类政策的协调联动，优化实施方式，形成叠加放大效应。
04
&nbsp;★★★
【&ldquo;白名单&rdquo;项目贷款审批通过超3万亿元 年末将超4万亿元】
金融监管总局会同住房城乡建设部研究制定了协调机制&ldquo;白名单&rdquo;项目扩围增效方案，推动商品住房开发贷款项目全部纳入&ldquo;白名单&rdquo;。从金融监管总局获悉，在协调机制下，截至11月18日，&ldquo;白名单&rdquo;项目贷款审批通过金额超过3万亿元；预计到2024年末，&ldquo;白名单&rdquo;项目贷款审批通过金额将超过4万亿元。
05
&nbsp;★★★&nbsp;
【房地产融资协调机制扩围增效 &ldquo;白名单&rdquo;应进尽进】
为促进住房项目建成交付、保障购房人合法权益，我国于今年初建立了城市房地产融资协调机制。9月召开的中央政治局会议提出，加大&ldquo;白名单&rdquo;项目贷款投放力度。近期，金融监管总局会同住房城乡建设部研究制定了协调机制&ldquo;白名单&rdquo;项目扩围增效方案，推动商品住房开发贷款项目全部纳入&ldquo;白名单&rdquo;。记者从金融监管总局获悉，在协调机制下，截至11月18日，&ldquo;白名单&rdquo;项目贷款审批通过金额超过3万亿元；预计到2024年末，&ldquo;白名单&rdquo;项目贷款审批通过金额将超过4万亿元。
06
&nbsp;★★★
【全国已有16地拟发行再融资专项债置换存量隐性债务，发行总额超10852亿】
全国已有16地披露了拟发行再融资专项债务置换存量隐性债务。据不完全统计，11月12日至今，全国16个地区披露的用于置换存量隐性债务再融资专项债券总额为10852.1068亿元。
07
&nbsp;★★★&nbsp;
【9地再融资专项债发行规模将近5000亿元】
地方政府化债工作正在加速落地。据统计，目前已有9地公告拟发行及已发行再融资专项债券置换存量隐性债务，分别是河南、江苏、青岛、浙江、宁波、贵州、大连、湖南、辽宁。从披露规模看，江苏拟发行1200亿元再融资专项债券，规模最大；贵州除已发行的476亿元外，还计划在11月26日发行700亿元再融资专项债券，合计1176亿元，规模排在第二。总体看，9地拟发行及已发行用于置换存量隐性债务的再融资专项债券规模已达到4821.169亿元，接近5000亿元。
★产业及下游★
01
&nbsp;★★
【黑龙江省不动产登记领域建立全链条监管机制】
日前，黑龙江省自然资源厅会同10家中省直相关部门，联合出台《关于健全新建商品房建设项目全链条监管机制的意见》。《意见》针对国有土地新建商品房建设项目中，责任落实不到位、监管机制不健全、登记要件不完善、事后监督不及时等突出问题，进一步规范房地产市场秩序，全面推进&ldquo;交房即交证&rdquo;工作机制，确保把&ldquo;办证难&rdquo;问题杜绝在源头、预防在萌芽，切实维护群众合法权益不受侵害。
02
&nbsp;★★&nbsp;
【四川射洪：不得向别墅类房地产开发项目、私家庄园供地 不得向个人供应小宗低容积率宅地】
四川省遂宁市射洪市11月20日发布关于印发《促进射洪市城市规划区房地产业健康发展&ldquo;3.0&rdquo;版政策措施》的通知。在城市郊区等不具备公共交通条件但景观、区位等条件较好区域，经充分论证后，可优化规划用地指标，停止执行容积率不得低于 1.0 的供地标准。不得向别墅类房地产开发项目、私家庄园供地，也不得向个人供应小宗低容积率住宅用地。蓝山县还要求，在符合规划要求和有关规定条件下，可根据土地使用权人申请，按程序开展规划调整论证并报批同意后，将已缴纳全部土地出让价款、未办理预售许可的存量商业用地调整一定比例为住宅用地，存量商住用地调整住宅和商业用地比例，并调整缴纳土地出让价款。
03
&nbsp;★★&nbsp;
【贵州黔南州：支持提取公积金支付物业费 最高不超3000元/年/户】
贵州省黔南州住房公积金管理中心发布《关于适时调整优化住房公积金政策的通知》，继续执行并优化公积金&ldquo;又提又贷&rdquo;政策，在黔南州行政区域内，缴存人家庭购买首套及二套自住住房的可先提取本人及配偶双方的住房公积金用于支付购房款，不足部分再向住房公积金管理中心申请住房公积金个人住房贷款，提取与贷款总金额不得超过所购房屋总价款。支持提取公积金支付物业服务费。缴存人在黔南州行政区域内缴纳自住住房物业服务费，实行报账制每年可提取一次。缴存职工及配偶仅限提取同一套自住住房的物业服务费，累计提取金额不超过该套自住住房一年实缴的物业服务费，最高不超过3000元/年/户。
04
&nbsp;★★&nbsp;
【北上广深取消普通住宅和非普通住宅标准】
财政部等三部门近日发布《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》，明确了与取消普通住宅和非普通住宅标准相衔接的增值税、土地增值税优惠政策。在此背景下，近日，上海、北京、深圳、广州四地先后宣布取消普通住宅和非普通住宅标准。
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北京：11月18日，北京市住房和城乡建设委员会、北京市财政局、北京市税务局等三部门联合印发《关于取消普通住房标准有关事项的通知》，自12月1日起，取消普通住房和非普通住房标准，加大住房交易税收优惠力度。
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上海：11月18日，上海市住建委发布关于取消普通住房标准有关事项的通知：明确取消普通住房和非普通住房标准；明确取消标准后相关个人住房交易税收事项。通知自2024年12月1日起施行。
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深圳：11月19日，深圳市住房和建设局、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局等三部门联合印发《关于取消普通住房标准有关事项的通知》，明确自2024年12月1日起取消普通住房和非普通住房标准，并对相关征税问题予以明确。
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广州：11月22日，广州市住房和城乡建设局、广州市财政局国家税务总局、广州市税务局发布通知，经市人民政府同意，取消广州市普通住宅和非普通住宅标准，自2024年12月1日起施行。原《广州市国土房管局 广州市财政局 广州市地方税务局关于我市享受优惠政策普通住房标准的通知》（穗国房字〔2005〕375号）同时废止。
05
&nbsp;★★&nbsp;
【上海11月二手房成交套数已突破20000套】
上海二手房市场成交持续活跃。网上房地产数据显示，11月23日，上海二手房成交套数为1224套，二手房成交面积96350.25平方米。截至11月23日，上海本月二手房成交套数已突破20000套，达到20333套。
06
&nbsp;★★&nbsp;
【深圳以旧换新吸引490万消费者参与 撬动消费超530亿元】
今年以来，深圳加力落实大规模设备更新和消费品以旧换新工作。其中在消费品以旧换新方面，截至11月20日，国家安排的超长期特别国债资金核销进度已超75%，叠加今年5月启动的以旧换新等相关补贴活动，共撬动汽车、家电等产品销售额超过530亿元。已有490万名消费者参与了深圳市的消费品以旧换新活动。
★其他热点★
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【经济日报金观平：强化保交房资金支持力度】
经济日报文章指出，当前，保交房工作有力推进，市场预期出现积极变化。预计到今年年底，&ldquo;白名单&rdquo;项目贷款审批通过金额有望超4万亿元。保交房工作的关键环节之一，是解决项目建设的资金问题。今年年初以来，在住房和城乡建设部、国家金融监督管理总局的指导下，全国297个地级及以上城市建立了房地产融资协调机制，把合规的房地产项目纳入&ldquo;白名单&rdquo;，推动金融机构加大融资支持力度。接下来，要加大&ldquo;白名单&rdquo;项目贷款投放力度，协同各方，凝聚合力，为保交房提供有力资金支持。同时，要进一步推动协调机制落地见效，做到&ldquo;应进尽进&rdquo;&ldquo;应贷尽贷&rdquo;&ldquo;能早尽早&rdquo;，同时支持房地产企业的合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。
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【我国北方供暖启动 运煤专列万吨大列上阵保用煤运输】
从11月15日开始，我国北方地区全面启动供暖工作，与此同时，能源的需求大幅增加。铁路部门加大运力，保障供暖用煤运输。
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【中央气象台继续发布寒潮蓝色预警】
中央气象台11月24日06时继续发布寒潮蓝色预警：受寒潮影响，预计，11月24日08时至11月28日08时，我国大部地区气温将先后下降6～10℃，其中，西北地区东部、华北北部、内蒙古及东北等地部分地区降温12～14℃，局地16℃以上。28日前后，最低气温0℃线将南压至苏皖北部至河南南部一带，其中，大别山、黄山等高海拔山区最低气温也将低于0℃。预计，11月24日08时至11月26日08时，西北地区东部、内蒙古大部、华北、辽宁、黄淮中西部、江淮西部、江汉等地大部将先后降温6～10℃，其中，甘肃河西、青海北部、内蒙古中部、华北北部等地部分地区降温可达12℃以上。
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【美联储古尔斯比：随着逐渐接近利率稳定水平 降息步伐可能会放缓】
美联储古尔斯比表示，随着逐渐接近利率稳定水平，降息步伐可能会放缓，未来一年内，利率将会&ldquo;大幅降低&rdquo;。劳动力市场已降温，接近充分就业状态。
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【匈牙利外长：欧盟对华电动汽车加征关税伤及自身】
匈牙利外长西雅尔多22日在土耳其伊斯坦布尔说，欧盟对中国电动汽车加征关税会对欧盟自身经济造成伤害。西雅尔多当天在伊斯坦布尔参加能源论坛期间表示，匈牙利对欧盟向中国电动汽车加征关税感到十分遗憾，&ldquo;这是一个糟糕的决定&rdquo;。他表示，匈牙利积极发展与中国在经济领域的合作，目前在匈牙利有不少中国投资商。欧盟也应该积极加强与中国在经贸方面的合作。
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【SMM钢市早讯】国常会：用好大规模设备更新政策 加快推进化工老旧装置淘汰退出和更新改造

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宏观
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01
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【民营房企融资环境得到了极大改善】
近期，受各项房地产利好政策持续释放的影响，一些城市的土地市场开始活跃起来。上海、成都、广州、杭州等地，一些地块的出让频频吸引民营房企的参与。国务院发展研究中心市场经济研究所房地产研究室副主任牛三元表示，民企拿地是整个房地产市场企稳回暖的一个重要表现。表现出在中央和地方一系列政策组合拳的综合作用下，随着整个市场销售的边际改善，民营房企的信心得到了极大提振。支持项目融资等一系列政策的加速落地，民营房企融资环境得到了极大改善，也提高了他们参与土地市场的能力。
10月份以来，各地房地产市场止跌回稳态势更加稳固，使得房企拿地的态度变得积极。随着政策效果不断发力，房地产市场供需关系的不断改善，以及房地产企业融资环境好转，预计四季度土地市场将有进一步提升。
02
&nbsp;★★&nbsp;
【新一轮地产新政密集落地 呵护市场进一步回温】
11月22日，近两日，以降税为主体的新一轮楼市优化政策，在一线城市集中落地。同时，广州等多个城市还围绕购房资格等方向进一步提出细化政策。统计数据显示，10月份房地产市场出现积极变化，11月以来重点城市新房网签成交也保持较高活跃度。分析认为，不断落地的增量政策彰显了在当前市场情况下，政府维稳房地产市场的决心，此时态度大于力度，预期后续仍有进一步宽松的可能。
03
&nbsp;★★&nbsp;
【9地再融资专项债发行规模将近5000亿元】
11月22日，地方政府化债工作正在加速落地。据统计，目前已有9地公告拟发行及已发行再融资专项债券置换存量隐性债务，分别是河南、江苏、青岛、浙江、宁波、贵州、大连、湖南、辽宁。从披露规模看，江苏拟发行1200亿元再融资专项债券，规模最大；贵州除已发行的476亿元外，还计划在11月26日发行700亿元再融资专项债券，合计1176亿元，规模排在第二。总体看，9地拟发行及已发行用于置换存量隐性债务的再融资专项债券规模已达到4821.169亿元，接近5000亿元。
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产业及下游
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01
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全国进口矿分品种别统计
2024年1-10月进口粗粉累计69472.0万吨，进口精粉累计12718.2万吨，进口块矿累计17998.8万吨，进口球团累计2064.3万吨。
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2024年10月钢材出口分品种
2024年1-10月钢材出口量累计9189万吨，其中10月钢材出口量1118万吨。
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【本钢通过国内最宽幅冷轧汽车板替代激光拼焊板认证】
近日，本钢集团2135mm宽幅冷轧钢板顺利通过国内某知名重型汽车企业认证，用于制作重卡驾驶室顶盖板部件，试验料经过冲压、焊接、涂装等工艺，均符合品质要求。
本钢集团最宽幅2150mm酸轧、连续退火机组具备全流程生产超宽冷轧板的能力，填补了国内2050mm以上宽度冷轧产品的空白。2135mm宽幅冷轧产品的开发，可替代部分激光拼焊产品，为下游用户丰富物料供应、减少车身焊点、提高产品质量和生产效率、降低生产成本等提供了强有力的支撑。在2024年中国品牌日系列活动中，本钢集团2050毫米以上超宽幅冷轧汽车板获评&ldquo;2024中国冶金行业最具竞争力产品&rdquo;。
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其他热点
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【巴西拒绝行业取消部分钢铁产品进口关税的要求】
巴西外贸委员会管理执行委员会在近日的一份声明中表示，该机构拒绝了行业用户和行业协会在12个月内取消各类金属和钢铁产品进口关税的要求。
此前，在今年和2023年巴西钢铁进口水平创纪录后，钢铁制造商呼吁进一步提高钢铁产品进口关税。今年6月，巴西政府对各类钢材进口实行配额制度。配额满后，将收取25%的进口关税。然而，一些钢铁和金属产品的下游加工商抗议进一步提高关税，理由是这对他们的企业和最终消费者来说是负面影响，因为这可能会导致产品的国内市场供应中断。生产商寻求对非合金涂层钢（铁）板、铜合金和Y型黄铜型材以及镍铬钼合金板征收零关税。
巴西全国电子产品制造商协会（ELETROS）要求将厚度为600毫米及以上的年度配额为7000吨的轧制涂层钢铁非合金产品的关税从10.8%降至零。
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【包钢股份：拟挂牌转让子公司包钢利尔20%股权】
11月21日，包钢股份公告，为提升优化资源配置，提升包钢利尔专业化管理水平，公司拟通过内蒙古产权交易中心公开挂牌方式转让并表子公司包钢利尔20%股权，挂牌底价不低于公司拟转让股权对应的评估值（最终以国资委评估备案结果为准）。本次股权转让完成后，公司持有包钢利尔30%股权。包钢利尔另外一方股东北京利尔不放弃优先购买权。
⭕【下半年首场寒潮过程即将来袭 明起中东部大风降温雨】
11月22日，预计，明天（11月23日）起至27日，受寒潮影响，我国将出现大风降温以及雨雪天气，其间大部地区气温将明显下降，中东部多地或创下半年来气温新低。除此之外，雨雪天气也将发展增多，内蒙古、黑龙江等局地或现强降雪。提醒公众密切关注最新预报、预警信息，提前做好防御措施。
⭕【哈尔滨公积金新政：多子女家庭最高可贷130万元】
11月21日，据&ldquo;哈尔滨住房公积金&rdquo;官方公众号披露，哈尔滨住房公积金管理中心推出&ldquo;支持房地产市场健康发展新政&rdquo;，其中涉及优化房屋套数认定标准、延长公积金贷款年龄、提升贷款额度等多个方面。对于套数认定标准，新政明确，借款人家庭在哈尔滨市主城6区（道里区、南岗区、道外区、香坊区、平房区和松北区）购买自住住房的，按主城6区范围进行套数查询认定；在哈尔滨市其他区县（市）购买自住住房的，按购房所在区县（市）范围进行套数查询认定。与此同时，新政规定，延长公积金贷款年龄，借款人申请公积金贷款时，贷款期限可推迟至法定退休年龄后5年计算，且贷款期限最长不超过30年。此外，新政提出，提高多子女家庭住房公积金贷款额度上限，多子女家庭在哈尔滨市购买自住住房，住房公积金最高贷款额度上限上浮30%，即单人申请公积金贷款最高可贷104万元，双人申请公积金贷款最高可贷130万元。

【SMM钢市早讯】民营房企融资环境得到了极大改善

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宏观
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【民营银行跟进下调存款利率 &ldquo;3字头&rdquo;存款利率仍存】
11月21日，福建华通银行19日发布关于调整部分定期存款挂牌利率的公告，自2024年11月20日起，该行三个月、六个月、一年期个人定期存款（整存整取，下同）挂牌利率分别调整为1.40%、1.60%、1.70%。上述产品利率较最近一次调整利率均下滑10个基点。福建华通银行官网公告信息显示，这是该行年内第六次调整定期存款挂牌利率。目前，仍有民营银行的存款利率在&ldquo;3字头&rdquo;，和国有大行、全国性股份制银行同期的存款利率相比仍较高。例如，福建华通银行三年期、五年期的个人定期存款利率均为3%，三年期、五年期的单位定期存款利率分别为3.15%、3.40%。业内人士认为，这反映出民营银行在压降负债成本与保持一定揽储吸引力之间面临着平衡的难题。
02
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【多地收存量商品房工作再扩围】
11月21日，据统计，今年以来，已有超过50个城市发布收购存量房作为保障性住房的公告。此外，还有更多城市表态支持存量商品房收工作。中指研究院政策研究总监陈文静表示，政府及国企收存量商品房将对市场产生多方面影响，包括加速市场库存去化、提振市场情绪、增加保障性住房供给等。
03
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【高盛预计明年全球将继续放松货币政策】
11月20日，高盛已确定了对2025年全球利率的预期，预计新兴市场经济体和发达市场经济体都将大幅降息。高盛预计，到2024年底，全球央行将把政策利率从5.2%降至5.1%（以GDP加权为基础），到2025年底降至3.8%。他们预计未来四个季度发达市场平均将放松116个基点，其中新西兰将大幅降息（175个基点），欧元区、加拿大将放松150个基点。日本是个例外，高盛预计未来四个季度日本的利率将增加50个基点。高盛预计未来12个月新兴市场平均将放松114个基点，中东欧、中东和非洲 (CEEMEA) 地区（不包括土耳其和埃及）将大幅降息。
04
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【中部六省启动不动产登记&ldquo;跨省通办&rdquo;】
湖南省、山西省、河南省、安徽省、湖北省、江西省中部六省自然资源厅今天在长沙联合签订《不动产登记&ldquo;跨省通办&rdquo;合作框架协议书》。根据协议，中部六省范围内，国有建设用地使用权及房屋所有权的转移登记、变更登记（自然人）、抵押登记、预告登记及不动产登记信息查询等5大类12项高频不动产登记业务纳入首批通办事项，后续逐步覆盖国有土地上全部房屋登记业务。
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产业及下游
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SMM热卷区域库存
【SMM唐山热卷库存】本周唐山热卷库存33.57万吨，环比上周-3.4万吨，-9.2%。同比-35.16万吨，-51.16%。
【SMM乐从热卷库存】本周乐从热卷库存57.84吨，环比上周-4.19万吨，降幅6.75%；阳历同比降幅2.25%，农历同比降幅18.65%。
【SMM上海热卷库存】本周上海热卷库存35.99万吨，环比上周-0.54万吨，降幅1.48%；阳历同比降幅35.55%，农历同比降幅42.60%。
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SMM建材区域库存
【SMM北京建材库存】本周北京建材总库存39.42万吨，环比上周累积0.69万吨，环比增幅1.78%。
【SMM杭州建材库存】杭州建材社会库存为44.1万吨，环比下降4.1万吨，降幅8.51%；较去年同期库存已有下降。
【SMM西安建材库存】截至11月20日，本周西安建材总库存39.5万吨，环比增加1.55万吨，环比增幅4.08%。
【SMM贵阳建材库存】截至11月20日，本周贵阳建材总库存5.15万吨，环比下降0.42万吨，环比降幅7.46%；其中螺纹库存3.93万吨，环比减少0.47万吨；线盘库存1.215万吨，环比增加0.055万吨。
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【SMM高炉开工率】冬休&amp;年检高炉增多 铁水产量大幅下降
据SMM调研，11月20日，SMM统计的242家钢厂高炉开工率为89.83%，环比下降0.91%。高炉产能利用率为90.55%，环比下降0.79%。样本钢厂日均铁水产量为242.15万吨，环比下降3.2万吨。
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其他热点
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【11月1-17日乘用车市场零售110.6万辆 同比去年11月同期增长30%】
乘联会发布数据，11月1-17日，乘用车市场零售110.6万辆，同比去年11月同期增长30%，较上月同期增长3%，今年以来累计零售1,894.2万辆，同比增长5%；11月1-17日，乘用车新能源市场零售58.1万辆，同比去年11月同期增长66%，较上月同期增长7%，今年以来累计零售890.9万辆，同比增长41%。
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【乘联会：11月1-17日新能源乘用车零售58.1万辆 同比增长66%】
乘联会数据显示，11月1-17日，乘用车新能源市场零售58.1万辆，同比去年11月同期增长66%，较上月同期增长7%，今年以来累计零售890.9万辆，同比增长41%；11月1-17日，全国乘用车厂商新能源批发65.4万辆，同比去年11月同期增长71%，较上月同期增长20%，今年以来累计批发993.3万辆，同比增长38%。
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【全国电动自行车收旧与换新均突破50万辆】
从商务部获悉，截至11月19日，全国电动自行车以旧换新工作，收旧突破50万辆，换新突破50万辆。截至11月19日，全国所有省份均出台了电动自行车以旧换新实施细则，电动自行车收旧50.57万辆、换新50.57万辆，累计带动电动自行车新车销售12.91亿元。
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【四川：房地产&ldquo;白名单&rdquo;授信近2000亿元 放款超1600亿元】
四川金融监管局11月20日召开新闻发布会，据介绍，截至11月17日，已新增322个项目纳入&ldquo;白名单&rdquo;，已累计通过&ldquo;白名单&rdquo;对650个项目授信近2000亿元，放款超1600亿元，其中50%以上是民营企业，惠及购房者超60万户。
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【杭州土拍揽金51.4亿 滨江39.5亿竞得奥体中心地块】
杭州今日出让3宗住宅用地，起始出让总价39.57亿元。最终，3宗地块均溢价成交，星耀房产、滨江集团、自然人洪礼昌各拍得一宗，成交总金额51.37亿元。其中，奥体博览中心单元BJ1706-10地块起拍29.543亿元，起拍楼面价3.6万元/平方米，刷新萧山区宅地起拍楼面价新高。经过49轮竞价，奥体博览中心地块由滨江集团以39.543亿元的价格竞得，成交楼面价48186元/平方米，溢价率33.85%；这一成交楼面价为杭州宅地成交楼面价TOP2。
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【新一股全国性冷空气&ldquo;酝酿&rdquo;中 0℃线冰冻线或推至江南】
11月21日，今后几天我国各地气温稳中有升，整体处于常年同期附近或偏高水平，21日、22日虽然有弱冷空气影响东北、华北、黄淮一带并带来气温小幅波动，但不影响偏暖格局。不过，一股影响全国大部地区的冷空气正在酝酿。23日至26日，将自西向东影响我国大部地区，局地降温幅度可达12℃以上，并伴有大风天气。从绝对实力来看，这股冷空气比15日至18日影响我国的冷空气更强，而且最低气温的低值会更低，0℃线会更南，28日至29日最低气温0℃线可能跨过长江推进到江南。
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【上海加速二手车出口发展 建立首家口岸二手车出口综合服务中心】
上海口岸二手车出口综合服务中心11月20日在上海海通国际汽车码头落成启用。作为全国首家港区内二手车出口查验点，&ldquo;服务中心&rdquo;可为上海市及周边省市二手车出口企业提供一站式机动车登记及港区物流综合服务，降低出口车辆多次移动带来的风险和运输费用，提升综合办证服务效率。二手车出口企业可在向&ldquo;服务中心&rdquo;提交有关材料后，将待出口车辆驳运至港区内服务中心，进行一站式办理二手车查验、二手车&ldquo;转让待出口&rdquo;登记等手续，并向上海市商务委申领出口许可证和报关装船出口。
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【消息人士：普京愿意与特朗普讨论乌克兰停火协议 但排除了在领土上做出任何重大让步的可能性】
普京对与特朗普就乌克兰停火协议进行谈判持开放态度。五位了解克里姆林宫想法的消息人士透露，弗拉基米尔&middot;普京愿意与唐纳德&middot;特朗普讨论乌克兰停火协议，但排除了在领土上做出任何重大让步的可能性，并坚持要求基辅放弃加入北约的想法。
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【辽宁：1-10月全省房地产开发投资下降18.5% 商品房销售面积下降9.6%】
辽宁统计局发布数据，1-10月份，全省规模以上工业增加值同比实际增长3.6%。1-10月份，全省固定资产投资同比增长4.2%。其中，中央项目投资增长24.4%。1-10月份，全省房地产开发投资下降18.5%。商品房销售面积下降9.6%。1-10月份，全省实现社会消费品零售总额8930.8亿元，同比增长3.9%。其中，全省限额以上消费品零售额3549.8亿元，增长4.0%。
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【河南：1-10月份全省新建商品房销售面积同比下降14.9%】
河南统计局发布数据，1-10月份，全省房地产开发投资同比下降8.6%；其中，住宅投资下降8.7%。1-10月份，全省房地产开发企业房屋施工面积同比下降11.2%；其中，住宅施工面积下降10.8%。全省房屋新开工面积下降18.0%；其中，住宅新开工面积下降17.5%。全省房屋竣工面积下降21.3%；其中，住宅竣工面积下降14.3%。1-10月份，全省新建商品房销售面积同比下降14.9%；其中，住宅销售面积下降15.5%。全省新建商品房销售额下降18.4%；其中，住宅销售额下降18.4%。10月末，全省商品房待售面积同比增长7.8%；其中，住宅待售面积增长11.5%。1-10月份，全省房地产开发企业到位资金同比下降12.3%。其中，国内贷款增长18.8%；自筹资金下降7.8%；定金及预收款下降23.6%；个人按揭贷款下降33.1%。

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