进入四季度中旬，应是采购淡季节点，但是11月多个央国企大型框架集采项目拉升定标项目量。据SMM不完全统计，截至11月30日，2023年11月光伏定标项目共208项（包含标段），其中共170项披露了采购容量，采购总容量共计39.21GW，与上月相比增加16.3GW，环比上升71.16%，同比上升66.28%。

年末各企业为出货量目标对订单的争夺愈发激烈，在库存压力仍相对较高、市场竞争激烈、P-N转换加速、电池片价格下行等因素的影响下，11月组件成交价格降幅明显，中标价格甚至穿透企业成本线。11月主流中标价仍在1-1.05元/W范围内，P-N组件中标价格双双下行，价差在0.01-0.03元/W。11月中下旬开始，部分分布式项目和远期大型集采项目交付频频出现在0.9-1元/W范围内的价格。据SMM不完全统计，11月组件采购中标均价为1.1元/瓦，与上月相比下降0.09元/瓦，环比下降7.33%。中标价区间集中在1-1.1元/瓦，最高中标价为1.39元/瓦，最低中标价为0.938元/瓦。（备注：P型最高中标价为1.35元/瓦、N型最高中标价为1.39元/瓦、轻质柔性组件最高中标价为1.74元/瓦）

11月主要招标企业以国家能源集团、华电、大唐等大型央国企为主。中标企业以正泰、晶科、隆基等组件企业为主。大尺寸、高功率、双面组件依旧占据绝对优势地位，功率以560Wp及以上为主，尺寸以182为主。四季度开始N选哪个采购比例显著提升。据披露的招标组件型号数据显示，11月N型组件采购定标量约20.53GW，占比52.4%。

一、招标方面

11月的大容量招标以能源企业的框架采购形式为主，交付期多为12月至明年一季度。央国企仍是主力招标军。据SMM不完全统计，11月采购定标量前十招标企业包括中国电建、国家能源集团、中国华电、中国大唐、国投电力、广东恒建、中建集团、中国五矿集团、中国能建、华润集团，总计84个项目标段定标，采购容量约36.75GW，占比定标总容量93.7%。其中前6家企业的定标量均达到吉瓦级别，前三名中国电建、国家能源集团、中国华电的定标容量约27.44GW，占比定标总容量70%。

中国电建招标规模最大，共有47个招标项目，采购总容量约11.26GW，占11月组件定标规模29%。N型组件采购容量2.01GW，占比17.8%。其中招标采购容量前三的项目为：中国电建股份公司2023年光伏组件季度集中（第三季度第二批7000MWp）、中国电建河北工程公司米东区350万千瓦光伏项目-150万千瓦光伏工程总承包(Ⅱ标段)工程光伏光伏电池组件（采购总容量1920MW）、中国电建西北院水电公司青海油田格尔木燃机电站重启及配套新能源项目EPC总承包项目（一标段）光伏组件（采购总容量501.6MW）。

国家能源集团招标规模排名第二，共个3招标项目（15个标段），采购总容量约10.18GW，占11月组件定标规模26%。N型组件采购容量7.04GW，占比69.2%。组件型号采购以P型182功率540Wp双面组件和N型功率565Wp双面组件为主。项目包括，湖南公司国能华容新能源有限公司湖南华容县牛氏湖渔场120MW渔光互补项目光伏组件设备（采购总容量约152.96MW）、浙江公司能源发展公司浦江丰收包装有限公司2.63MWp分布式光伏发电项目光伏组件设备（采购总容量约2.63MW）、国家能源集团物资公司2023年度集团级光伏组件铺货采购项目（采购总容量约10GW）。具体信息如下表：

中国华电招标规模排名第三，共有1个招标项目（2个标段），采购总容量约6GW，占11月组件定标规模15%。项目为中国华电集团2023年第三批光伏组件集中采购招标，此次标段五和标段六公布中标结果。标段五采购容量约4.5GW，采购N型双面组件，中标价格在1.09-1.19元/W。标段六采购容量约1.5GW，采购P型双面组件，中标价格在1.057-1.13元/W。具体信息如下表：

二、中标方面

中标企业方面：

11月，不包括入围项目和未明确容量分配的项目容量统计，有9家中标容量达到吉瓦级的企业。 在中标企业中，前十名企业包括正泰、晶科、隆基、一道新能、通威、晶澳、东方日升、英利、天合、正信。中标容量前三家企业正泰、晶科、隆基总共中标约12.93GW，占比定标总容量33%。

在不包含入围项目统计中，正泰以4.69GW的中标容量领衔各组件企业，中标国家能源集团、国家电网、中国电建等10个标段项目。N型组件中标容量约3.71GW，占比79.1%。P型中标价在1.05-1.07元/瓦区间，N型组件中标价在1.07-1.12元/瓦区间。

晶科以4.34GW的中标容量位居第二，中标中核集团、华润集团、国家能源集团等20个标段项目。N型组件中标容量约3.79GW，占比87.3%。P型组件中标价在0.944-1.24元/瓦区间，N型组件中标价在1.01-1.08元/瓦区间。

隆基以3.89GW的中标容量位居第三，中标国家能源集团、中国大唐、内蒙古圣圆能源等16个项目。N型组件中标容量约1.82GW，占比46.8%。P型组件中标价在1.03-1.18元/瓦区间，N型组件中标价在1.098-1.39元/瓦区间。

11月统计周期中，中标容量明确、且有中标价格的企业前五名为正泰、晶科、隆基、一道新能、通威。各家最高中标价在1.39元/瓦，最低中标价在0.938元/瓦，中标均价在1.09元/瓦左右。四季度中期，组件企业间大客户订单的争夺态势愈发激烈，低价投标价不断抛出，一线企业价格凭借自身成本优势低价承受能力也更强。虽然整体中标均价在1-1.1元/瓦范围内，但最低中标价逐步接近0.9元/瓦。

中标价格方面：

据SMM不完全统计，P型组件中标价格持续探低，中标区间在0.938-1.35元/瓦，中标均价为1.14元/瓦。P型组件低于1.1元/瓦的中标价数量在11月中下旬开始变多，在11月下旬中标价在1元/瓦大关徘徊，且出现部分低于1元/瓦的成交价。

• 11月，P型组件最高中标价为1.35元/瓦，出自海泰新能，中标项目为登封市教控新能源科技有限公司5.98MW屋顶分布式光伏发电组件采购，采购容量约5.98MW，要求11月内全部供货。
• P型组件最低中标价为0.938元/瓦，出自一道新能，中标项目为广东省能源集团新疆有限公司2023年光伏组件采购，采购容量约1175.8318MW，规格为P型550Wp及以上双面双玻光伏组件。

从N型组件采购项目来看，N型组件价格也继续走跌，N型组件最低成交价也跌破1元大关，且在11月下旬陆续增多，溢价优势逐步消失。11月共有27个N型组件集采项目标段，披露中标价格标段共19个，中标价区间在0.95-1.39元/瓦，中标均价为1.17元/瓦，与P型组件中标均价的价差约0.026元/瓦。

• 11月，N型组件最高中标价为1.39元/瓦，出自隆基，中标项目为鄂尔多斯市伊金霍洛旗圣圆能源风光制氢加氢一体化项目50MW光伏及14000Nm³h制氢项目（二期）光伏部分N型单晶硅双面双玻光伏组件及附属设备采购，采购容量约50MW，规格为N型功率575Wp及以上双面双玻组件。
• N型组件最低中标价为0.95元/瓦，出自一道新能，中标项目为国投电力北岸经济开发区东乌垞A区100MW渔光互补光伏项目光伏组件采购，采购容量约120MW，规格为N型182mm功率575Wp及以上双面组件，交货期为2024年2月-4月。

三、组件规格方面

中标组件功率方面，明确披露了组件功率的项目合计容量16.52GW，采购组件功率集中在560Wp-570Wp组件，占比42.7%，央国企对于高功率组件的追求加速，且在往570Wp及以上功率转移。其中，540-550Wp功率组件采购容量共3.12GW，占比18.9%。550-560Wp功率组件采购容量共2.38GW，占比14.4%。560-570Wp功率组件采购容量共7.06GW，占比42.7%。570-600Wp功率组件采购容量共1.7GW，占比10.4%。640W以上超高功率组件定标容量2.06GW，占比12.5%。

单双面组件方面，双面组件依旧是集采的主要组件型号。明确披露了组件单/双面结构的项目合计容量23.3GW，其中明确只采购双面组件的项目定标容量13.29GW，占比59.6%。明确只采购单面的项目定标容量0.9GW，占比3.8%。未明确要求单双面组件的项目定标容量8.51GW，占比36.5%。