6月21日，由山东恒邦冶炼股份有限公司与上海有色网（SMM）联合主办的2024 SMM第十二届小金属产业大会在江苏•苏州圆满落幕！

本次大会设置了主论坛、稀散金属论坛和锑产业论坛！本次大会干货满满，业界精英在会上发布独家原创的价格数据；大会深入探讨了行业最新热点话题、并围绕宏观背景、行业政策、产业发展等与小金属产业链条相关的小贵金属、光伏、稀土等多个环节进行深入交流，以期共谋小金属产业的美好未来！

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6月20日

主论坛

大会开幕致辞

上海有色网金属交易中心有限公司总经理 董谌

颁奖

SMM小金属价格采标单位——10年贡献奖

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SMM小金属价格采标单位——15年贡献奖

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嘉宾发言

发言主题：2024年锑铋铟镓市场回顾及下半年展望

发言嘉宾：SMM小金属产业分析师 黄迪

锑

锑

锑是一种类金属元素，英文名称Antimony，元素符号: Sb，属于 VA 族，原子序数为51，相对原子量为121.75，密度为6.684g/cm，熔点为630.74℃，沸点为1750℃。锑为质脆有光泽的银白色固体，有毒，有独特的热缩冷胀性，无延展性。锑在常温下不会被空气氧化，但可与浓硝酸发生反应。锑在地壳中的含量为 0.0001%，目前已知的含锑矿物多达120种，但具有工业价值的只有10种。

1.锑供应

1、锑矿供应 中国占比第一，但绝对值一般。

2、锑产品供应 中国占比近8成。

2023年全世界8大锑产品需求市场锑产品净进口（欧盟14589、俄罗斯1981、美国17232、加拿大2901、日本7078、韩国2700、台湾2644、印度7083）锑的总需求5.6w（中国出口供应3.3万多）。

其对2023年全球锑矿储量和产量情况进行了介绍。其中2023年锑矿产量的分布和结构情况如下：

全国锑产量

2023年1-5月，我国锑产量为33947吨；2024年1-5月，我国锑产量为304487吨，同比出现下降。

由于全球资源供应没有出现明显增长，中国锑产品供应偏紧几乎将成为锑业常态。在国内主要矿山储量下降、矿石品位降低的背景下，我国锑矿供应量下降已是大概率事件。近年来全球锑资源开发热情虽然有所提高，但并没有大型矿山加入供应序列，而地缘政治风险升高也在一定程上影响海外矿山的生产，这种负面影响也大幅影响我国锑矿进口。如果目前的局面不能得到有效改善，预计未来5年，我国锑产量将呈现一个整体下降的局面。

2.锑产品需求发展

全球阻燃剂市场结构中无机氢氧化铝阻燃剂份额最大，占比31%，有机阻燃剂中磷氮系和溴系分别占比18%和14%，锑系占比5%。

考虑到卤系阻燃剂市场份额会有下滑，虽总体阻燃剂需求量保持相对平稳，但对金属锑消耗需求呈缓慢下降趋势。

从消费结构上来看，中国锑消费中光伏用锑占比在逐渐增加

截至2023年6月底，国内超白压延玻璃在产基地52个，窑炉112座，生产线444条，日熔量为88930吨/日。预计2024年国内超白压延玻璃最高日熔量可达到10w吨/日左右。

》SMM：中国锑铋铟镓行业产品市场发展潜力【小金属产业大会】

发言主题：2024年硒碲锗镉市场回顾及下半年展望

发言嘉宾：SMM小金属产业分析师 胡岩

►硒

2024年上半年中国粗硒、硒粉和二氧化硒均价较2023年分别持平、上涨5.8%、持平

2024年上半年中国粗硒、3N硒粉和二氧化硒平均价格为160元/千克、200元/千克和127元/千克，较2023年均价分别表现为持平、上涨5.8%、持平。

2021年二季度开始，国内粗硒价格上涨明显；同时对硒粉、二硒价格起显著的支撑作用。精硒对应的玻璃陶瓷等领域供需相对平稳，其价格弹性相对较弱。2020-2023年，国内硒产品价格稳步上涨，粗硒、硒粉、二氧化硒的价格年复增长率分别为35%、20%、27%。2024年国内硒市先稳后升；有色金属品种轮动表现后，受消息面事件影响，硒产品于5月中下旬开启上涨行情。

2024年1-4月中国进口其他硒282吨，同比下降47%；自日本进口69吨，占总进口量24.6%

今年1-4月中国进口其他硒282吨，较去年同期的533吨下降47%。2023年中国进口其他硒1796吨，较2022年的1128吨增长59.2%；2022年进口量同比2021年的1273吨减少11.4%。2024年1-4月中国进口其他硒主要来自日本、加拿大、韩国、芬兰、智利、俄罗斯及墨西哥，占比分别达25%、13%、12%、11%和11%；2023年进口量中，日本占比最高，达21%，哈萨克斯坦占16%，加拿大占12%。

2024年1-4月中国出口其他硒84吨，同比增长11%；出口硒酸盐及亚硒酸盐112吨，同比下降74%

2024年1-4月中国其他硒出口主要去往美国、德国、坦桑尼亚、南非和巴基斯坦，比例分别达27%、25%、12%、10%和8%。2023年中国此商品出口主要去往印度尼西亚、美国、中国香港、荷兰和巴基斯坦，占比分别达19%、18%、9%、8%和8%。2024年1-4月中国硒酸盐出口主要去往比利时、巴西、新西兰和荷兰，比例分别为54%、11%、10%和8%。2023年中国此商品出口主要去往比利时、巴西、新西兰和荷兰，占比分别达37%、22%、14%和10%。

2024年中国硒产量预计约1400吨，同比基本持平；表观消费量超2400吨，同比下降约18%

据不完全统计，2023年中国硒产量约1400吨，进口1796吨，出口237吨，表观消费量约2900吨。今年截至目前，硒企业开工率同比小幅下降，预计年中至下半年的产量同比小幅增长；预计今年全年产量在1400吨附近，表观消费量超2400吨，同比下降18%。

冶金行业是中国硒消费的最大领域；2024年1-5月国内电解锰开工率为33.2%，宁夏地区开工率最高为45%，湖南地区2月开始基本全面停产

硒在冶金、玻璃陶瓷、电子、农业饲料、医疗食品保健等诸多领域有广泛的应用，其中冶金领域的消费占比最高，接近一半。总体来看，2024年中国电解锰开工率较2023年有所下降；宁夏1月开工率最高为70%，4-5月国内电解锰基本全面停产。

2024年1-5月中国电解锰产量47.8万吨，同比下降3.2%；宁夏地区产量占国内总产量54%

本周，联盟会议提议，三季度各成员单位按70%排产不变。2024年5月，国内电解锰产量10.09万吨，环比增长3.5%，同比增长33.3%。进入6月，广西、湖南地区前期停产电解锰厂或于6月有复工计划，但各工厂复产时间并不统一，因此预估增产产量有限。按锰厂排产调研情况来看，供应端6月预计产量约为10.49万吨。

►碲

2024年上半年中国碲平均价格为577元/千克，较去年同期582元/千克同比下降1%；2023年均价较2022年同比上涨22.4%

》SMM：2024年中国硒碲锗镉产业回顾与未来展望【小金属产业大会】

发言主题：2024年光伏市场总结与后市预测

发言嘉宾：SMM光伏产业分析师 王雯绮

中国光伏市场发展现状

全球脱碳大势所趋 可再生能源发电量的强劲增长将减少化石燃料发电量

将可再生能源增加两倍将同时满足电力需求的大幅增长，并将电力行业的排放量减少近一半

在过去的十年里，以太阳能和风能为主导的清洁电力进一步增长，推动化石燃料发电量的增长减缓近三分之二。2004 年至2013 年，化石燃料发电量平均每年增长3.5%，2014 年至2023 年放缓至每年1.3%。

到 2030 年，可再生能源容量将增加两倍，以太阳能光伏和风能为首，同时核能和其他能源也将增长，从而将低排放能源在发电中的份额从 2022 年的 39% 提高到 2030 年的 71% 和 2050 年的 100%。

2023年光伏装机容量创新高的增加将使全球净零规模的扩大处于有利地位

自2000 年以来，新增光伏发电装机容量一直呈指数级增长。2000 年至2010 年，全球累计装机容量每两年翻一番。自2010 年至2023 年，该速度放缓至每三年翻一番。尽管这种指数级增长速度有所放缓，但这一趋势并不令人担忧，2023 年至2030 年间光伏发电装机容量每3.8 年翻一番，就能实现全球可再生能源发电量增长两倍或符合2030 年国际能源署净零排放方案。

由于成本大幅下降、政策扶持、技术效率提高和制造能力增强，光伏发电装机容量大幅增长。鉴于2023 年创纪录的390GW新增规模，意味着到2030 年，光伏发电装机年新增只需要以16%的复合年增长率增长就能实现该目标，这刚刚超过前十年（2012 年至2022 年）28% 的历史增长率的一半。

双碳目标下推动中国能源结构转型——光伏发挥重要作用

随着新型电力体系建设的不断深入推进，我国电力供需体系发生显著变化，全国电力供需呈现增长、绿色、调整三大典型特征，非化石能源发电装机容量15.7亿千瓦，占总装机容量比重2023年底首次突破50%，达到53.9%。

2023年底，火电依旧是国内所有发电形式中总量最大的，但是增速是最慢的，仅4.3%。可再生能源（水能、风能和太阳能）发电占比明显在提高，其中太阳能发电装机容量增速高达55.2%。2024年Q1，光伏继续以同比增速55%遥遥领先所有能源形式的发电，占比达22%。

国家碳达峰行动方案明确，到2025年，非化石能源占能源消费总量比重达到20%左右，到2030年比重达到25%左右，顺利实现2030年前碳达峰目标。

中国光伏装机高增长 目前累计光伏发电装机容量约6.7亿千瓦

截至2024年4月底，全国累计发电装机容量约30.1亿千瓦，同比增长14.1%。其中，光伏发电装机容量约6.7亿千瓦，同比增长52.4%。

截至2024年Q1，累计装机量超过10GW的省份有21个。山东累计装机超过60GW，河北累计装机超过55GW，江苏装机超过40GW，河南、安徽、浙江、新疆四省装机超过30GW。装机量在20GW至30GW间的省份有10个，包括宁夏、广东、青海、陕西、湖北、山西、内蒙古、江西、甘肃、云南。三北地区中的甘肃、新疆和内蒙古得益于风光基地、能源基地项目建设，装机存量也相对较多。

中国光伏装机需求受政策驱动明显

在2013年，我国光伏发电装机容量达到了90万千瓦，成为了全球最大的光伏发电市场。同时，光伏发电成本也继续下降，让光伏发电变得更加经济实惠。

但随着2019年中国实现光伏平价上网，光伏发电竞争优势加强，受政策补贴等影响逐渐降低，经济周期对光伏的影响越来越小（平价并网）。

但因为光伏发电发电的不稳定性，光伏并网存在限制，只有其不稳定性被储能设备滤波后，才能达到真正的替代火电，进一步解放需求端限制（光储平价）。

》SMM：2024年全球光伏新增装机容量预计达444GW【小金属产业大会】

发言主题：2024年小金属行业政策与产业发展

发言嘉宾：中国有色金属工业协会政研室原副主任 赵武壮

一、当前国家经济政策和对行业发展的影响

针对当前十分复杂的国内外经济形势，2024年我国经济政策的基本取向：

一是积极的财政政策适度加力，突出的是从今年开始发行超长期国债，规模是一万亿元，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，其中就包括涉及国家安全的小金属新材料研发和矿产资源保障。

二是稳健的货币政策要保持流动性合理充裕，这就在客观上支撑了包括小金属原料在内商品价格走势坚挺。

三是努力实现各项宏观引导经济政策的一致性，这是一项十分复杂的工作。以锑政策为例，一方面，国内矿产原料十分短缺，大量依赖进口，国际市场的竞争非常激烈；另一方面，国家却对精锑产品出口征收出口关税，实际上阻断了矿产原料来（进）料加工的进口渠道。所以，要实现各项宏观引导经济政策的一致性，还有许多艰巨的工作要做。

从2024年我国经济政策的基本取向看，对小金属行业发展的影响是非常积极的，特别是十分利好技术创新、资源保障、市场需求等支撑行业发展基本要素。锑、铋、硒、碲、铟、锗、镓、镉等小金属都是战略性新兴产业和国防科技发展发展不可或缺的材料，需要持续的技术创新，才能在各种材料的竞争中胜出，否则就会被淘汰。

当前国家对小金属行业技术创新的支持力度很大，尤其是对“卡脖子”的关键材料和关键技术，更是全方位的支持。在国家政策支持下，我国“卡脖子”的关键材料和关键技术的研发取得突破性进展，2018年提出的36项目“卡脖子”的关键材料和关键技术，除光刻机、光刻胶等几项外，目前都初步实现了基本可以立足国内供给。

矿产原料保障是小金属行业发展的立命之本，近期锑等小金属价格上涨，直接诱因就是全球矿产原料供应紧张所致。经过上百年开发，我国锡矿山地区的优质硫化锑矿资源已经枯竭，而在全球范围内，至今没有发现类似的优质矿床。所以，加大地质勘探投入，探获新的优质矿产资源，对小金属行业的发展至关重要。在国家财政支持下，我国新一轮战略找矿突破行动已经启动，重点之一就是西藏地区的找矿行动，其中就包括锑矿资源。

国家保持流动性合理充裕的政策取向，对提振市场预期的作用不可忽视。近期锑、铟等小金属价格的快速上涨，引发业界对下游消费领域承受能力的担忧。可从市场反映看，由于流动性充裕，尽管光伏产业遭遇严重困难，但光伏玻璃锑澄清剂并没有明显减少；阻燃领域叠加溴类产品价格下跌因素，也没有氧化镁等阻燃剂对溴+锑阻燃剂的替代。

在国家政策支持下，2024年我国小金属行业发展的宏观环境较好，通过全行业的上下共同努力，还可以争取一些更好的具体政策支持。

二、行业运行形势分析

我国是世界最大的锑、铋、硒、碲、铟、锗、镓、镉等小金属生产、消费和进出口贸易国，对全球小金属产业链和供给链稳定运行具有重要影响。当前国内外市场部分小金属价格出现快速上扬，就是由于中国产业链和供给链平衡出现了问题。

（一）锑行业形势

随着湖南锡矿山优质锑矿资源的枯竭，我国已经成为世界最大的锑矿原料进口国，进口原料已经占国内供应量的30%以上，且主要来自俄罗斯、塔吉克斯坦、缅甸、澳大利亚。2024年以来，受多种因素影响，我国从塔吉克斯坦和俄罗斯进口的锑精矿原料大幅度减少，据海关统计，1-3月，我国从塔吉克斯坦进口锑精矿1273吨，同比下降71%；从俄罗斯进口锑精矿491吨，同比下降86%。虽然从缅甸进口锑精矿达到3776吨，是去年同期的12.7倍，但从供给总量上也弥补不了塔吉克斯坦、俄罗斯进口的减少。国内锑矿原料供应紧张的局面短期内难以缓解。

》2024年小金属行业政策与产业发展【小金属产业大会】

发言主题：大宗：从中国主导到全球叙事

发言嘉宾： 弘则研究宏观分析师 李晓曈

一季度开始宏观层面的交易主线：全球制造业复苏

首先国内只要私人部门延续缩表，就难有需求故事可言

核心约束是资产负债表受损和通缩预期下的扩表意愿问题

除非中央大幅抬赤字，政府的广义扩表能力同样也受限

缩表状态下常规放水机制失灵，通胀难以自发兑现

但政策端目前又受到稳汇率和银行净息差的强约束

一季度以来制造业的需求（预期）主导在海外

全球贸易一旦起来，质押需求也将利多有色金属

基于复苏预期，宏观资金抱团拉涨强金融属性商品

年初以来，利率顶（降息预期）+库存底（库销比回落）+就业韧性（看不到衰退风险）下No Landing预期升温，配合全球制造业PMI回升的周期性信号，以及上游矿紧的长期叙事得到微观印证（冶炼Tc跌至极低水平），制造业复苏的周期信仰驱动宏观配置型资金入场，趋势行情又驱动CTA资金加仓，有色铜市场资金抱团。

期间远月升水锁库形成正向反馈，基本面无定价权重

期间，C结构下形成“升水锁库”的正向反馈，现货高库存对价格无法构成直接压制，而铜的强存储性、仓单无限有效期等金融属性特征，意味着只要制造业复苏的叙事能够加强，宏观资金持续加仓，那升水锁库的涨价趋势就能延续。

对这个阶段的金属价格而言，宏观逻辑所驱动的资金行为更为重要，基本面的定价权重并不高。

这种宏观力量同样也外溢至其他金属品种

而最近宏观叙事来到了分岔路口：复苏的持续性问题

但美国5月PMI的超预期转弱+就业整体转弱+6月议息会议联储的鹰派表态，多头信仰被泼了冷水。

1、5月美国制造业PMI超预期转弱，除非农以外，就业数据呈现趋势性的转松。

2、不切实降息，仅靠预期的摇摆，美国制造业复苏的高度和持续性缺乏想象空间（除非财政再发力）。

不同市场对制造业复苏的信心都开始有所动摇

宏观信仰一旦持续性松动，金属将回归基本面定价

》预期的摆动： 从中国主导到全球叙事【小金属产业大会】

发言主题：2024年贵金属行情回顾及投资展望

发言嘉宾：芷水投资有限公司总经理 韩骁

2024年宏观货币环境

美国

美国2023年GDP增长率2.5%，符合市场预期。美国经济增长略超预期，通胀逐渐回落，金融环境风险仍在。2024年影响因素：美联储货币政策，通胀水平，金融环境风险。IMF预计美国2024年全年GDP增长2.1%，2025年全年GDP增长1.7%。

欧元区

欧元区2023年GDP增长率0.5%。2024年欧洲经济可能恢复差于预期，主要受乌克兰战争影响。IMF预计欧元区2024年全年GDP增长0.9%，2025年全年GDP增长1.7%。

中国

中国2023年GDP增长率5.2%。 维持经济稳健是重中之重（房地产，投资，汇率）。 IMF预计2024年GDP增长4.6%，2025年GDP增长4.1%。

新兴经济体

金砖国家(BRICS)GDP季同比

2024年价格影响因素

黄金与白银两种传统贵金属的走势在大多数情况下保持方向一致，根据近十年的数据统计，两者的相关性系数可以达到0.939。

►影响：贵金属价格何去何从：美联储经济政策依然是价格影响主线！

价格影响机制

重点关注美国通胀和经济！！！

美联储连续第七次将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变，点阵图将今年的降息预期从3次砍至1次，明年上调至4次。

2. 地缘政治展望

3.欧洲央行货币政策：仍然需要谨防欧元区的黑天鹅事件。

近期上涨资金从何而来？

4.贵金属需求

其对中国黄金的消费需求量进行了介绍。

其还介绍了贵金属头寸与持仓、贵金属套保头寸——黄金、贵金属套保头寸——白银和贵金属投机头寸等进行了介绍。

》韩骁：贵金属三季度震荡概率较大 四季度可能会开始突破上涨【小金属峰会】

6月21日

稀散金属论坛

发言主题：HJT电池市场现状

发言嘉宾：SMM光伏产业分析师 毛婷婷

光伏电池行业发展驱动力——降本+增效

光伏电池技术迭代持续围绕“增效”+“降本”展开

从发电量角度看，光电转换效率、衰减率、双面率、弱光表现、温度系数等是主要的影响因素。

晶硅光伏电池技术发展路径

2023-2024年光伏电池技术P型向N型迅速转型。

N型电池组件功率高 摊薄LCOE

中国企业光伏电池产能现状：P型退坡 N型达70%以上

光伏电池市场产能结构——专业化电池厂 VS一体化组件厂自有电池厂

HJT电池组件一体化布局为主流

》SMM：光伏电池供需展望 HJT电池未来市场占比有提升空间【小金属产业大会】

发言主题：铜冶炼小金属发展与应用

发言嘉宾：云南铜业股份有限公司西南铜业分公司稀贵厂厂长/高级工程师 攸骏

西南铜业介绍

其对西南铜业的历史沿革、发展历程、多年来的成绩等进行了介绍。

铜冶炼工艺流程

铜阳极泥处理系统

阳极泥处理规模：阳极泥处理规模超过8000吨。

阳极泥处理工艺：搬迁前采用国内独特的“选冶联合”工艺，搬迁后采用目前先进的卡尔多工艺。

阳极泥综合回收：综合回收硒、碲、铂、钯等金属。

小金属发展趋势

硒

国内硒供应能力：3600t

铜冶炼硒产出：2000t，占比55.56%；

铅锌冶硒：400t，占比11.11%；

进口：1200t，占比33.33%。

》铜冶炼小金属发展与应用【小金属产业大会】

发言主题：铋科学与健康医学材料研究

发言嘉宾：上海理工大学教授 缪煜清

铋元素的特殊性

研究热点

►铋电子材料

德国马普固体物理和材料研究所在《Nature》杂志上评价：“铋可能是周期表中最奇特和最被低估的元素之一”

铋晶体是一种新材料类别——二阶拓扑绝缘体

能以最小的损耗在晶体边缘传导电流: 电能的传输将变得没有热损耗！

“诺奖级材料”！有望成为未来计算机和电子产品的新基建！

这种奇特的晶体正在推动量子革命或将推动材料科学界新一轮革命。

中国铋

储量、产量以及出口量均为世界第一。

》铋科学与健康医学材料研究【小金属产业大会】

发言主题：小金属在无机光功能材料中的大应用

发言嘉宾：中国科学院上海硅酸盐研究所高级工程师 李贇

第三部分：典型小金属应用案例

（一）锗和铋金属的应用–BGO晶体(1)

（一）锗和铋金属的应用–BGO晶体(2)

大科学装置：面向世界科技前沿（粒子物理）的高端装备，研制成功世界上最大尺寸BGO晶体。

其对暗物质粒子探测卫星“悟空”（DAMPE）进行了阐述。

锗和铋金属的应用–BGO晶体发展历程

BGO晶体：高阻止能力、高全能峰探测效率

》小金属在无机光功能材料中的大应用【小金属产业大会】

发言主题：稀土永磁行业现状及未来发展展望

发言嘉宾：东莞金坤新材料股份有限公司董事长 陈亮

稀土永磁的应用

稀土永磁应用产品举例

其对稀土永磁的应用领域（各类电机、汽车部件、通讯工具、家用电器、电子控制器以及医疗和其他等）和应用实例进行了介绍。

稀土永磁的主要应用领域

军工、航天、医疗（10%），风电、新能源汽车、空调压缩机、两轮电动车（三轮）（65%），消费电子、家电（25%）。

元素——镓在稀土永磁中的应用

传统的钕铁硼烧结过程中，为了提升永磁体的矫顽力、增加材料的抗退磁性，通常使用渗镝、渗铽技术。

2023年相关部委多次会议讨论：中重型离子型稀土矿开采不易，且对当地的环境具有一定程度不良影响，总矿产储量不高且利用率低、减少中重型离子型稀土材料的使用是当前面临的重大课题。

元素-镓，同样具有提升耐温性能、抗退磁性好这一特性，且市场价格远低于铽，略低于镝。矿产总储量高于上述两类稀土元素。

根据工信部相关指示精神，节能减排，大力发展新能源电机产业，据相关规定要求稀土永磁电机10年内退磁率不能超过1%，将稀土永磁产品用精、用好是每一个稀土人该承担的责任及义务。

在后永磁时代、稀土元素镓或将成为镝、铽不可或缺的替代品。

》稀土永磁行业现状及未来发展展望【小金属产业大会】

发言主题：化合物半导体中镓的应用

发言嘉宾：浙江康鹏半导体有限公司市场总监 刘佳

材料简介

自然界的物质、材料按导电能力大小可分为导体、半导体和绝缘体三大类。

半导体材料是一类具有半导体性能，导电能力介于导体与绝缘体之间，可用来制作半导体器件和集成电路的电子材料。其电学性质对光、热、电、磁等外界因素的变化十分敏感，在半导体材料中掺入少量杂质可以控制这类材料的电导率。

化合物半导体材料是由两种或两种以上元素以确定的原子配比形成的化合物，并具有确定的禁带宽度和能带结构等半导体性质称为化合物半导体材料。

镓系化合物半导体的市场与应用

2.1主要含镓化合物

砷化镓、氧化镓、氮化镓、锑化镓

2.2砷化镓

GaAs是目前应用最广泛的III- V族化合物半导体材料，属闪锌矿型晶格结构，熔点1237℃。在电子和光电子领域具有广泛应用。随着半导体工艺的不断发展，砷化镓材料的性能不断提升，目前砷化镓的制备技术已经非常成熟。

2.3生长方式介绍

传统方法：水平法(HB)、直拉法(LEC)。

主流方法：垂直法(VGF/VB/VCZ)。

2.4加工工艺

其对砷化镓的加工工艺流程进行了介绍。

2.5砷化镓的应用领域

2.6砷化镓的应用领域——光电子

砷化镓在光电子器件领域据有重要的应用价值。

例如：光电晶体管、激光器和光电二极管，常规LED主要应用于通用照明、户外大显示屏等，Mini LED、Micro LED应用于新一代显示。

2.7砷化镓的应用领域——光通信

砷化镓在光通信设备中被广泛应用，随着光纤网络的普及和数据中心的建设，对高速传输和近距离数据通信方面，具有较高的光电转换效率和较大的光电响应值。

》镓系化合物半导体的市场与应用【小金属产业大会】

发言主题：高纯碲与高纯铟技术发展及应用

发言嘉宾： 东方电气（乐山）峨半高纯材料有限公司副总工程师 张程

高纯碲技术发展现状

高纯材料

►高纯材料定义

金属的纯度是相对于杂质而言的，广义上杂质包括化学杂质（元素）和物理杂质（晶体缺陷）。但是，只有当金属纯度极高时，物理杂质的概念才是有意义的。因此生产上一半仍以化学杂质的含量作为评价金属纯度的标准。即以主金属减去杂质总量的百分数表示，常用N代表，如99.9999%写为6N。

国际上关于纯度的定义尚无统一标准，实际上“高纯”只有相对含义，是目前技术上能达到的标准，通常将5N以上的纯度的材料称为高纯材料。

►高纯材料纯度不断提高

随着提纯技术和检测水平的提高，金属的纯度在不断的提高。超纯半导体材料的杂质达到ppb级，并逐步发展到ppt级。

高纯碲产业链

高纯碲的生产方法

铜阳极泥提取碲：是碲的提取最主要的来源（90%）；铜阳极泥的物相组成较为复杂，其中碲主要以 Ag2Te、Cu2Te、( Au，Ag) Te2、Te的形式存在，碲含量为2%～10%。

铅精炼提取碲：碲来源约为10%；铅冶炼过程中碲的主要来源是浮渣(漂浮在熔融金属上的大量固体杂质) 、碱性残渣和富银渣等中间产物。

碲矿提取碲：1991年在中国四川石棉县发现世界上唯一的碲独立矿床大水沟碲铋原矿；目前处于实验研究阶段，规模化碲铋矿提取碲仍然存在许多问题未解决。

高纯碲的生产工艺

其对真空蒸馏工艺、区域熔炼工艺等高纯碲的生产工艺进行了介绍。

高纯碲生产技术发展

技术发展快：我国高纯碲多采用真空蒸馏与区域熔炼相结合生产工艺，是许多厂家和科研工作者公认的生产高纯碲的有效方法。国内高纯碲生产企业主要以峨半高纯为主，近年来生产高纯碲的企业逐渐增多，其中峨半高纯的高纯碲制备工艺研究和生产试制始于上世纪60年代，经过多年的研究发展与技术攻关，现有7N高纯碲生产线技术成熟，提纯效率高，产品质量国内领先。

蒸馏设备升级：国内高纯碲生产设备大多为自研设备，峨半高纯联合成都理工大学开展高纯碲真空蒸馏理论研究，于2018年研制了高效真空蒸馏炉，精碲经一次蒸馏后产品达到5N8~6N水平。

区熔车不断迭代：高纯碲区熔车经过不断改进，峨半高纯于2019年研制成功第五代最新节能型智能区熔车。7N高纯碲生产单位能耗较上一代降低了45%；生产周期较上一代区熔车缩短30%，大幅提高了生产效率。且新区熔车解决了区熔过程炸舟和倒流问题，对区熔制备高纯碲产品质量稳定性起到关键作用。

其还对高纯碲区熔车改进历程进行了介绍。

高纯碲材料技术发展方向

》高纯碲与高纯铟技术发展及应用【小金属产业大会】

发言主题：中国高纯镓及高纯镓的氧化物市场发展及下游应用

发言嘉宾：朝阳金美镓业有限公司营销总监 蒋军

高纯镓及氧化镓概述

高纯镓和氧化镓定义与特性

高纯镓的定义与特性：高纯镓是纯度6N 7N 8N的金属镓，具有良好的导电性和化学稳定性。

氧化镓的定义与特性：氧化镓是金属镓的氧化物，具有优良的电子和光电性能，是制作半导体照明光电器件的重要原料。

高纯镓和氧化镓的应用领域：高纯镓和氧化镓在化合物半导体、光电、通信、电子、能源等多个领域有广泛应用，其市场前景广阔，发展势头强劲。

应用领域

半导体光电工业的应用：高纯镓和氧化镓在电子工业中有着广泛的应用，如制造半导体器件、光电子设备等，是现代电子信息技术的重要基础材料。

新能源领域的应用：高纯镓和氧化镓在新能源领域也有重要应用，如制造太阳能电池用掺杂，推动可再生能源的发展，为解决能源问题提供了新的可能。

工艺技术历程

高纯镓及氧化镓生产工艺

高纯镓生产工艺：高纯镓的生产工艺主要包括化学提炼法和物理提炼法，通过这两种方法可以将从铝土矿中得到的99.99%镓提取到纯度较高的镓。通过进一步电解精炼或拉晶提纯法可制得 (6N～7N以上)的高纯镓。

氧化镓生产工艺：氧化镓的生产工艺主要是通过化学反应，将镓与氧气反应生成氧化镓，再经过一系列的提纯步骤，得到纯度较高的氧化镓。

工艺发展及挑战：随着技术的发展，高纯镓和氧化镓的生产工艺也在不断进步，但同时也面临着原料供应、环保等问题的挑战。

当前技术水平与发展趋势

市场发展现状

市场规模与增长趋势

1.高纯镓市场规模

近年来，随着科技的发展和应用领域的拓宽，高纯镓市场规模持续扩大，市场需求稳步增长。当前以光电和微波用砷化镓衬底市场消费为主。2023年全球砷化镓器件市场规模达到29.4亿元(人民币)。预计到2029年全球砷化镓器件市场规模将达到41.51亿元, 年复合增长率预估为6.12%。

2.氧化镓市场增长趋势

氧化镓作为新一代半导体材料，在光电照明封装市场增长势头强劲，预计未来几年将保持快速增长。初步统计2023年GaN外延片产能（折4寸）在125万片左右; 芯片/器件产能达82万片左右。

3.高纯镓及氧化镓应用领域

高纯镓及氧化镓在新能源、环保、信息通讯等领域有着广泛应用， 如氮化镓、磷化镓、锑化镓、氧化镓等衬底和外延片等化合物半导体科技应用前景广阔。

应用举例

镓本身不是一种半导体材料，但它可以与其他元素形成化合物，如砷、锑、磷等，这些化合物就具有半导体性质，并且比传统的硅半导体有更好的性能。

其对砷化镓、锑化镓和磷化镓等进行了介绍。

主要生产国与消费地区分析

高纯镓生产国分析：中国是全球最主要的高纯镓生产国，其产量占全球总产量的一半以上，得益于其丰富的镓资源，成熟的生产工艺，广阔的应用市场。但是国内高纯镓行业也卷的厉害。

氧化镓消费地区分布：亚洲地区是氧化镓的主要消费市场，尤其是日本和韩国，这些国家在电子和通信设备制造领域的需求推动了氧化镓的消费增长。

未来市场发展趋势：随着5G、新能源汽车等新兴产业的发展，对高纯镓和氧化镓的需求将进一步增加，预计未来几年这两种材料市场将保持稳定增长。

》随着5G、新能源汽车等发展 预计未来几年高纯镓和氧化镓市场需求将稳增【小金属产业大会】

发言主题：铟在靶材中的应用现状及未来

发言嘉宾：福建阿石创新材料股份有限公司销售总监 许长明

锑产业论坛

发言主题：全球光伏玻璃行业现状及趋势情况

发言嘉宾：SMM光伏产业分析师 郑天鸿

1.国内玻璃价格行情现状及回顾

中国光伏玻璃价格现状及回顾

2024年国内光伏玻璃价格波动受需求变动影响较大，Q1-Q2组件排产大起大落，玻璃价格随着起伏，低点与高点相距仅1月时间，整体表现为跌—涨—跌“三步走”。

2.光伏玻璃海内外政策导向分析

行业市场准入及监管分析

光伏玻璃属于产能限制性行业，目前需要进行听证会及风险等级评估来进行新增产能的把控；光伏玻璃的审批由各省工信局初审，最终由国家发改委进行最终批复。

光伏玻璃政策导向分析及风险提示

光伏玻璃在能耗限制及产能过剩的背景下，通过听证会及风险预警机制控制新增产能批复，防止产能过剩；未来新增产能趋向于在能耗压力小、上下游产能配套一体化的省份落地。

海外条款及限制分析

自原先201、301条款以及美国对华双反调查等政策发布后，今年海外再度加力对国内生产的光伏玻璃出口限制，国内企业“出海”速度加快。

3.海内外供应情况分析

全球整体供应格局

全球光伏玻璃产能在2025年达到167800吨/天，复合增长率为23.23%；全球光伏玻璃产能主要集中在中国，但后续由于出口限制等因素，中国产能占比将从2023年的93％下降至2025年的90％。

•2023年，全球光伏玻璃产能为110,500吨/天，中国为主要生产国，占比93%。中国光伏玻璃在能源成本、原辅料及人工成本方面优势显著，同时下游组件产能集中在中国，光伏玻璃-组件配套就地转化的趋势下，组件需求增长将带动光伏玻璃产能扩张；

•2025年，在组件需求的带动下，全球光伏玻璃预计将达到167,800吨/天，2023-25年复合增长率为23.23%；由于近年来国外对中国限制类政策增多，我国玻璃企业“出海”速度增快，海外产能增长预期较强，预计在2025年中国产能占比减少至90%。

》SMM：全球对光伏发电需求预期向好 2024年国内光伏玻璃价格将呈扁平M型【小金属产业大会】

发言主题：阐述锑冶炼发展方向及锑的应用前景

发言嘉宾：锡矿山闪星锑业有限责任公司锑冶炼厂副厂长/总工程师 梁俊杰

前言

锑作为“工业的味精”，广泛用于阻燃剂、蓄电池及铅合金、玻璃陶瓷、化学制品、催化剂等工业及军事领域。随着当今世界经济和科技的高速发展，锑的应用领域越来越广，其可用于生产各种阻燃剂、合金、搪瓷、玻璃、橡胶、涂料、颜料、塑料、半导体原件、烟花、医药等产品。目前，锑系阻燃剂仍然是锑的主要应用领域，约占世界锑消耗量的60%，占Sb2O3消耗量的90%。

美国地质调查局（USGS）2020年数据公布：美国地质调查局(USGS)2020年公布的数据显示，2019年全球锑探明储量为150万吨，其中中国48万吨，占世界总储量的32.0%。我国锑矿以大型锑矿床居多、矿石质量好而著称于世，锑资源主要由两类矿床构成：一是单一的硫化锑矿(辉锑矿)，主要产于素有“锑都”之称的湖南锡矿山矿田；二是与其它金属共生的复合矿，如广西大厂矿田100#和105#矿体的锡锌锑铅多金属复合矿， 该矿经选矿后可以得到脆硫铅锑矿(Pb4FeSb6S14)，随着科技的进步，脆硫铅锑矿从开采到选冶的成本均低于辉锑矿，具有十分明显的优势。目前对单一硫化锑矿的提取工艺主要是挥发熔炼－还原熔炼；脆硫铅锑矿的提取工艺主要是沸腾焙烧－溢流焙砂配料烧结－鼓风炉还原熔炼－吹炼－精炼。

锑冶炼技术现状——辉锑矿提取技术

1.辉锑矿提取技术

我国95%以上的锑冶炼厂采用火法炼锑工艺处理硫化锑精矿，即先将硫化锑精矿挥发焙烧或者挥发熔炼产出Sb2O3，再对Sb2O3进行还原熔炼和精炼，产出金属锑。其中硫化锑精矿挥发部分，是直接影响锑冶炼技术经济指标的最重要环节。

1.1 焙烧挥发

挥发焙烧的目的是使硫化锑精矿在空气不足的情况下，受热氧化成易挥发的Sb2O3，Sb2O3随炉气进入收尘系统冷凝沉积下来，实现金属锑与脉石的分离。历史上曾投入生产运用的挥发焙烧方法有直井炉挥发焙烧、回转窑挥发焙烧和平炉挥发焙烧。

1.2 鼓风炉挥发

鼓风炉挥发熔炼－反射炉还原熔炼与精炼是我国炼锑的主要工艺，在国内锑冶炼厂普遍采用。这一工艺主要利用锑精矿中的Sb2O3和Sb2S3均易挥发，挥发的Sb2S3又易被空气中的O2所氧化，从而生成的Sb2O3特性，向炉内鼓入空气，与焦炭剧烈反应并释放大量热能，使炉料呈熔体状态，精矿中的硫化锑在高温下优先挥发进入气相，然后在烟气气流中氧化生成氧化锑，在冷凝系统中收集。精矿中的脉石则与造渣熔剂发生造渣反应，从而使锑与脉石分离。锑氧粉经反射炉还原熔炼得到粗锑，由于粗锑含有铁、砷、铅和硫等杂质，需要精炼除杂才能得到合格的金属锑，粗锑的精炼与锑氧粉的还原是在同一个反射炉内进行的，其工艺流程如右图所示。

该工艺的特点是在低料柱、薄料层、高焦率和热炉顶等条件下实现挥发熔炼，对炉料适应性强，既能处理硫化矿，又能处理氧化矿和硫化矿的混合矿;生产能力大，处理含锑物料的能力约为20～25t/m2·d，是平炉的20～30倍;锑的挥发率高，一般在90%以上；回收率高，在渣含锑低于1%，精矿品位为30%～50%时，回收率约为92%～95%；易于实现机械化。正是这些优点使得该工艺倍受企业的亲睐。

不足：但是该工艺能耗高，焦率为精矿量的30%～45%，炉气带走的热量约占总热量的60%，从而造成大量的能源损耗，操作繁杂，鼓风炉只宜处理块状物料入炉前需要制团和干燥，鼓风炉熔体需要进行前床分离，烟气收尘系统庞大；返料多，鼓风炉前床产出的粗锑和锑锍不能直接送反射炉，需要返回鼓风炉处理等，增加了熔炼消耗;不宜处理中低品位锑精矿。

》技术分享：锑冶炼技术发展方向及建议【小金属产业大会】

发言主题：关键战略资源安全视角下中国锑产业高质量发展的制约因素及对策

发言嘉宾：湖南辰州矿业有限责任公司副总经理 邹尚

中国锑产业发展现状

锑资源储量

根据美国地质调查局（USGS）的数据，截至2022年底，全球锑储量约180万吨。根据《中国矿产资源报告2023》，中国锑矿储量66万吨，在20种主要金属矿产中稀缺度名列前茅。中国锑矿已利用资源储量占国内总查明资源储量的49%，可规划利用的资源储量仅占总查明储量约18%。中国锑矿可开采年限仅为4.9年，低于世界平均水平（10.95年），远低于俄罗斯（24.31年）和玻利维亚（114.81年）。近十多年来，中国锑产量由2010年的12.2万吨逐步下降至2022年的4.8万吨，在全球市场的比重已由2010年的90%左右下降至2021年的54.2%。

产品价格

锑资源储量低，但价格长期偏低。早在1994年锑锭价格就突破4-5万元，而在2021年初锑锭价格依旧维持在4-5万元左右，直到近两年才回归到8-9万元左右。随着资源品位下降，安全环保、人工、原材料等成本刚性上涨，开采的完全成本大幅上涨，行业整体利润率不高。相比之下，钨、锂等资源储量都远高于锑，价格却是锑价的几倍。锑资源价格严重偏离资源的实际价值。

商业模式

当前锑行业商业模式阻碍行业发展，特别是氧化锑行业。大部分氧化锑企业以账期加6个月的承兑汇票作为结算方式，企业在购买原料、发放工资、缴纳税款、支付利息等都需使用现金，为了周转，企业要向银行进行2%-5%的贴现，毛利率与贴现率基本相当，财务成本夺取了企业利润，加剧了企业困境。

行业自律性不足

锑行业自律性的缺乏导致了各种阻碍其健康发展的问题。这些问题不仅影响行业的稳定性和可持续性，而且对确保锑作为战略资源的安全构成挑战。以下几个方面凸显了锑行业自律性不足的问题：

(1) 缺乏公开透明的定价机制。锑品市场是非公开报价，不同市场、客户、区域、时点价格具有差异性。行业小散乱，各自为战，缺乏互信，信息不对称，难以形成统一价格，容易受不好的信息影响。

(2) 产能无序扩张。上游矿山端和冶炼端集中度提高，但中下游门槛低，产能极易扩张。企业之间为维护产能，在原料端争夺加剧，产品端价格竞争抢夺市场份额，产能过剩与扩张矛盾持续存在。

(3) 绿色环保理念执行不平衡。产业链环保意识、治理水平不平衡，存在含砷、铅很高的非标产品以低价抢占市场，“劣币驱逐良币”，恶性循环损害行业利益。

政策支持

由于锑行业体量小，总价值仅在100亿元左右，在国民经济中占比小，行业话语权有限，受关注程度不够。主要体现在下述两个方面：

(1) 税负过重。中国锑产业面临税负加重、人工成本增高，如2007年开始对锑锭出口征收5%关税，但保护性措施并未达到预期目的，反而加剧了正规企业负担，削弱了中国锑产业竞争力。

(2) 投入不足。锑是小金属，国家专项科研资金少，科研院所极少投入锑的工艺、技术、装备研究，企业自身研发能力有限，导致锑冶炼工艺落后。如果传统鼓风炉工艺被取消，而新工艺暂未成功实施，中国锑行业将面临灭失风。

中国锑产业面临的主要问题与挑战

资源储量下降、资源价值低估、行业缺乏自律、环保治理水平不平衡、政策支持力度不够。

保障战略资源安全、促进锑产业高质量发展的对策建议

争取关键性矿产资源勘查政策支持

锑资源勘查是保障锑资源安全供给的基础。当前，受矿业权管理、投融资机制等因素制约，锑资源勘查投入不足，找矿突破乏力，资源接续基础薄弱。为扭转这一局面，需要国家在锑资源勘查方面加大政策支持力度，为锑行业可持续发展夯实资源基础。

》关键战略资源安全视角下——中国锑产业高质量发展的制约因素及对策【小金属产业大会】

发言主题：2024年锑消费端需求变化

发言嘉宾：杭州正大锑产品有限公司总经理 李妮

回顾

2.1具备战略意义的稀有金属—锑

锑是一种半金属元素。

自然界存在120多种含锑矿物，具有工业价值且含锑量在20%以上的仅10种。

锑的起源：人类对锑的追溯可以至公元前3100年前，埃及就把三liu化二锑当作化妆品的眼影来使用，而中国在明朝末年就发现了世界上最大的锑矿产地，-湖南锡矿山。因此湖南就有了“锑都之乡”的美誉。

锑的用途：锑是工业不可缺少的重要原材料，可以说是无处不在，国防，军工，化工，高铁，船舶，光伏，电子，纺织，医药，塑料，等等领域，锑对全球经济持续发展有着极其重要的作用，因此有了“工业味精”的美誉。

锑的特殊性：锑是不可再生资源，储量十分稀缺，与稀土、钨、锡并列称为世界四大战略资源。因此，锑也是中国在世界的一张名片。

2.2锑的三轮周期波动

3.锑市场分析

3.1锑的供需分析

中国发展战略小金属持续迅速增长，锑锭市场走势上延续年前走势价格一路上行，三月份有短暂回归稳定，目前氧化锑价格已经处于历史高位。

短期来说，环保检查启动，叠加原材料紧张形势依旧，或可支撑锑价稳定。

长期来看，在国内阻燃剂及能源和金等产业规模快速扩张的推动下，锑消费潜力大，各个机构预测，2025年锑消费量将达到7.86万吨，年复合增速到5.2%。

3.2锑的供应端

短期产能增量有限，长期储量日渐趋紧

》锑资源现状分析及未来展望【小金属产业大会】

发言主题：高安全液态锑金属-空气电池发展现状

发言嘉宾：西安中锑新能源科技有限公司研发中心主任 莫文非

双碳目标下储能市场高速发展

锑-空气电池技术，储能系统新领军

市场与产品机遇

►行业背景：储能行业迎来规模化扩充，电化学新型储能进入高速发展期

全球碳中和大趋势下，新能源行业呈现高速发展、高度繁荣的态势

作为新能源支柱市场之一，储能迎来需求爆发拐点，储能市场已由商业化初期向规模化发展过渡。市场与政策共振，行业东风已至，行业迎来战略发展机遇期

►行业背景：长时储能成为高确定性高增长的新方向，进入发展快车道

长时储能：一般指4小时以上储能系统，可实现跨天、跨月、甚至跨季节充放电循环

►市场机遇：兼具性价比、本征安全等优势，锑电池成为长时储能新选择

►上游供应链优势：中俄塔掌握全球90%锑供应，中国储量最丰富，战略优势突出

中国是全球锑矿储量最丰富的国家，储量占全球总储量的32%，其中华南锑矿带是世界上锑矿最丰富的区域：

中国目前已查明2个超大型锑矿床，16个大型锑矿床，68个中型锑矿床以及134个小型锑矿床等其中大多数大型-超大型锑矿床集中与华南锑矿带。

湖南、广西、贵州和云南4省已查明资源的储量占全国的70%，湖南锡矿山锑矿床更是世界上最大的锑矿，其锑矿资源总储量可达到249万吨，被誉为世界锑都。

》双碳目标下储能市场高速发展：锑——空气电池研发项目【小金属产业大会】

发言主题：锑化物半导体

发言嘉宾：中国科学院半导体所研究员/博导 牛智川

背景概述

新技术革命与半导体材料

Ray Kurzweil：The Singularity is Near：When Humans Transcend Biology——“集成电路纪元”人工智能进阶“奇点”来临。

半导体材料种类繁多、体系不断拓展ing

半导体材料体系代际拓展的显著特征

功能层： 限定 光/电/磁/热/量子功能异质结，量子阱，超晶格，纳米线，量子点，…，

基片层： 约束 材料系、晶体结构基本常数GaN+SiC, Si+Ge, GaAs+InP, MCT+InSb

新一代半导体：锑化物体系的重大机遇

锑化物半导体基本结构、能带特性、器件功能

锑化物半导体具有能带调控灵活、宽谱红外光电效应、超高速微电子效应、拓扑量子效应等优势，适用III-V族半导体先进工艺技术、分子束外延技术不断突破，锑化物半导体研发步入全面发展新时期！

1、红外探测器、2、红外激光器为首要方向

1、红外探测器：现实需求与前沿发展

锑化物超晶格——开创红外探测器革新体系

其对锑化物超晶格探测器技术快速进展、锑化物超晶格探测器的优越性能得到验证进行了阐述。

》技术贴：锑化物半导体技术突破与应用发展【小金属产业大会】

发言主题：阻燃中的锑可替代化方案

发言嘉宾：上海昇傲实业有限公司副总经理 刘家宁

锑价现状

3月以来国内锑价一路上涨，且受锑矿持续紧张及湖南等地环保督察等原因影响，锑产量预计进一步收紧，催化国内锑价进一步上涨。

受益于阻燃剂行业的快速发展，锑产品需求非常旺盛，锑业供不应求的局面还将继续维持，在这样的行业大背景下，替代锑阻燃剂迎来了契机。

》阻燃中的锑可替代化方案【小金属产业大会】

发言主题：老挝矿产资源的开发

发言嘉宾：拉坤砂集团有限公司总裁 谢会学

发言主题：锑金属在钢铁产品中的应用

发言嘉宾：鞍钢集团有限公司研究院首席 郭晓宏

发言主题：锑冶炼新工艺及技术应用方向研究报告

发言嘉宾：中南大学冶金与环境学院冶金工程系副主任 刘伟锋

签到&交流

专场发布会

供需交流会

》点击查看本次峰会图片直播

至此，2024 SMM第十二届小金属产业大会圆满落幕！

感谢您对本次峰会的支持，我们明年再见！

》小贵金属、光伏市场展望 行业政策与产业发展前景解析

》锑铋铟镓镉应用前景 稀土永磁、全球光伏玻璃展望 老挝矿产资源开发