光伏下游下跌难止 上游硅片报价重心上移【SMM周评】
【SMM周评:光伏下游下跌难止 上游硅片报价重心上移】本周P型致密料市场主流成交价格34-37元/千克,N型硅料成交价格37-41元/千克。本周的多晶硅市场价格大稳小动,多晶硅本周流通量较为有限,成交单子较少。在此情况下,多晶硅头部企业仍有一定撑市心态,大厂价格坚守38-39元/千克。7月多晶硅排产仍有过剩风险,SMM认为后市或在库存压力下有小幅降价空间。
硅料:多晶硅:本周P型致密料市场主流成交价格34-37元/千克,N型硅料成交价格37-41元/千克。本周的多晶硅市场价格大稳小动,多晶硅本周流通量较为有限,成交单子较少。在此情况下,多晶硅头部企业仍有一定撑市心态,大厂价格坚守38-39元/千克。7月多晶硅排产仍有过剩风险,SMM认为后市或在库存压力下有小幅降价空间。
硅片:国内单晶硅片182mm主流成交价格1.1-1.20元/片,N型18Xmm硅片1.1-1.15元/片。本周183硅片虽然成交区间未变,但整体成交重心继续上移,企业报价1.12元/片比重较明显增加。需要注意的是目前市场优质正A片较缺,甚至短期仍有一定追捧情绪。但降级片目前库存仍较高,有一定风险。
光伏电池:本周电池上下游处于议价阶段,提货量少,电池库存走高。价格方面P型持稳,N型为下行趋势,主要因为7月N型电池明显供应过剩,外购订单环比6月下行。本周电池厂受到上下游双向挤压,其上游硅片成本上行而电池价格下行。专业化电池厂在库存压力下,价格暂难企稳,亏损面加大。
组件:本周组件市场,集中式项目的PERC182mm主流成交价0.7-0.79元/W,PERC210mm主流成交价0.72-0.81元/W,N型182mm主流成交价格0.76-0.82元/W,N型210mm组件主流成交价格0.77-0.83元/W。本周组件价格暂时持稳。整体国内及海外需求仍然疲软,企业库存压力上行,动态调整生产计划。目前因原材料价格下跌使组件成本端下降幅度显著,给予组件价格继续下调的空间,预期价格下跌趋势短期难以停止。
终端:2024年7月1日至2024年7月7日当周SMM统计国内企业中标光伏组件项目共19项,中标价格分布区间集中0.76-0.8元/瓦;单周加权均价为0.77元/瓦,相比上周降低0.06元/瓦;中标总采购容量为439.67MW,相比上周减少1259.01MW。7月上半月集中式项目推进节奏稳定,中电建等EPC承包的大型光伏电站项目陆续并网,集中式预期继续支撑7月并网量。分布式项目因江西、河南、四川等省份政策驱动,短期内并网速度有所改善。然而,辽宁、山东、福建、黑龙江等省份地区最新分布式光伏可接入容量告急,恐大幅影响下半年分布式并网增量,尤其户用端并网需求。
光伏玻璃:本周光伏玻璃市场价格再度下调。截至目前,2.0mm单层镀膜玻璃的价格区间为14.5-15.5元/平方米,3.2mm单层镀膜玻璃的价格区间为24.0-25.0元/平方米,主流成交价格分别为15.0元/平方米和24.5元/平方米。7月中上旬,国内玻璃企业库存再度小幅走高,部分二三线企业压力过大,为去库开始让利接单,价格低于成本线售卖,价格开始下跌。
高纯石英砂:本周,国内高纯石英砂价格下跌。目前市场报价如下:内层砂每吨7-9万元,中层砂每吨3.5-5.5万元,外层砂每吨1.9-3万元。本周石英砂由于下游压价节奏加快以及采买订单压制下,价格开始松动,当前石英砂价格暂未触碰成本线,在全产业链的降本压制下,预计后续价格仍将继续下跌。
逆变器:本周逆变器价格区间20kw价格0.12-0.16元/W,50kw价格0.11-0.15元/W,110kw价格0.1-0.14元/W,320kw价格0.09-0.11元/W。逆变器价格持稳。供应端生产稳定充足,户用和大功率机型需求较好,东南亚、中东等新兴市场并网需求持续拉动出货势头。
EVA:本周,光伏级EVA价格继续大幅度下调,但是成交量不佳。发泡和线缆EVA价格持续下行。本周,胶膜谈单价粒子价格已达到9200元以下。成交价格已跌破9500关口,石化厂调整结算为月末结算。胶膜价格目前均出现了下调,已跌至13000。库存方面,胶膜粒子库存上调,胶膜库存下调,石化粒子库存大幅度下调,组件厂组件库存偏高,预计本月去库,石化厂粒子库存预计本月调整至15天以下。