6月20日，在由山东恒邦冶炼股份有限公司与上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）联合主办的2024SMM第十二届小金属产业大会——主论坛上，中国有色金属工业协会政研室原副主任赵武壮对2024年小金属行业政策与产业发展进行了分析。其指出，小金属的行业发展要坚持融合、循环和创新发展，仅靠矿产资源和产业规模，我国锑、铋、硒、碲、铟、锗、镓、镉等小金属行业不可能长期在世界上保持领先地位，只有掌握“杀手锏”技术，才能在激烈的国际竞争中胜出。

一、当前国家经济政策和对行业发展的影响

针对当前十分复杂的国内外经济形势，2024年我国经济政策的基本取向：

一是积极的财政政策适度加力，突出的是从今年开始发行超长期国债，规模是一万亿元，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，其中就包括涉及国家安全的小金属新材料研发和矿产资源保障。

二是稳健的货币政策要保持流动性合理充裕，这就在客观上支撑了包括小金属原料在内商品价格走势坚挺。

三是努力实现各项宏观引导经济政策的一致性，这是一项十分复杂的工作。以锑政策为例，一方面，国内矿产原料十分短缺，大量依赖进口，国际市场的竞争非常激烈；另一方面，国家却对精锑产品出口征收出口关税，实际上阻断了矿产原料来（进）料加工的进口渠道。所以，要实现各项宏观引导经济政策的一致性，还有许多艰巨的工作要做。

从2024年我国经济政策的基本取向看，对小金属行业发展的影响是非常积极的，特别是十分利好技术创新、资源保障、市场需求等支撑行业发展基本要素。锑、铋、硒、碲、铟、锗、镓、镉等小金属都是战略性新兴产业和国防科技发展发展不可或缺的材料，需要持续的技术创新，才能在各种材料的竞争中胜出，否则就会被淘汰。

当前国家对小金属行业技术创新的支持力度很大，尤其是对“卡脖子”的关键材料和关键技术，更是全方位的支持。在国家政策支持下，我国“卡脖子”的关键材料和关键技术的研发取得突破性进展，2018年提出的36项目“卡脖子”的关键材料和关键技术，除光刻机、光刻胶等几项外，目前都初步实现了基本可以立足国内供给。

矿产原料保障是小金属行业发展的立命之本，近期锑等小金属价格上涨，直接诱因就是全球矿产原料供应紧张所致。经过上百年开发，我国锡矿山地区的优质硫化锑矿资源已经枯竭，而在全球范围内，至今没有发现类似的优质矿床。所以，加大地质勘探投入，探获新的优质矿产资源，对小金属行业的发展至关重要。在国家财政支持下，我国新一轮战略找矿突破行动已经启动，重点之一就是西藏地区的找矿行动，其中就包括锑矿资源。

国家保持流动性合理充裕的政策取向，对提振市场预期的作用不可忽视。近期锑、铟等小金属价格的快速上涨，引发业界对下游消费领域承受能力的担忧。可从市场反映看，由于流动性充裕，尽管光伏产业遭遇严重困难，但光伏玻璃锑澄清剂并没有明显减少；阻燃领域叠加溴类产品价格下跌因素，也没有氧化镁等阻燃剂对溴+锑阻燃剂的替代。

在国家政策支持下，2024年我国小金属行业发展的宏观环境较好，通过全行业的上下共同努力，还可以争取一些更好的具体政策支持。

二、行业运行形势分析

我国是世界最大的锑、铋、硒、碲、铟、锗、镓、镉等小金属生产、消费和进出口贸易国，对全球小金属产业链和供给链稳定运行具有重要影响。当前国内外市场部分小金属价格出现快速上扬，就是由于中国产业链和供给链平衡出现了问题。

（一）锑行业形势

随着湖南锡矿山优质锑矿资源的枯竭，我国已经成为世界最大的锑矿原料进口国，进口原料已经占国内供应量的30%以上，且主要来自俄罗斯、塔吉克斯坦、缅甸、澳大利亚。2024年以来，受多种因素影响，我国从塔吉克斯坦和俄罗斯进口的锑精矿原料大幅度减少，据海关统计，1-3月，我国从塔吉克斯坦进口锑精矿1273吨，同比下降71%；从俄罗斯进口锑精矿491吨，同比下降86%。虽然从缅甸进口锑精矿达到3776吨，是去年同期的12.7倍，但从供给总量上也弥补不了塔吉克斯坦、俄罗斯进口的减少。国内锑矿原料供应紧张的局面短期内难以缓解。

近年来我国锑矿原料供给和产品出口情况

俄罗斯、塔吉克斯坦、澳大利亚的锑矿资源主要是锑金矿，而我国的锑金矿冶炼技术世界领先，具有利用这些国家锑金矿资源的条件。俄罗斯拥有丰富的金锑矿资源，主要集中在乌拉尔地区、西伯利亚地区和远东地区。东西伯利亚的乌兰乌德矿集团是俄罗斯最主要的金锑矿开发企业，主要矿产地在布里亚特共和国和伊尔库茨克州。俄罗斯最大黄金企业极地黄金公司的低品位金锑精矿（锑品位14%，伴生金）大量供应中国，主要处理俄罗斯进口金锑精矿原料的中国企业主要集中在山东地区，年处理能力在1万吨金属量左右。

（二）锗行业形势

由于晶体锗具有良好透光性、稳定性，折射率大于4，镀膜后的锗玻璃可以达95%以上透过率。在红外光学领域中，锗通常被制成红外光学镜头来采集热红外波段的光，探测物体发出的热辐射，并通过信号处理器将结构转化为灰度值，并利用各物体的灰度值差异来进行红外成像，应用在红外激光器、热成像仪、红外测温仪、夜间监视器和热探测器等的红外成像部件中。

在当前国际地缘政治冲突加剧的背景下，由于战争需求，锗消费出现爆发式增长，特别是无人机已经成为现代战场主角，而红外传感器是作战无人机的标准配置。目前在俄乌战场、中东战场无人机每天都在用，每天都在损失，消耗极大，且无法回收，大大增加了锗红外窗口材料消费。再叠加去年国家大量收chu因素（收chu量大约相当全球锗年消费量的四分之一），2024年世界锗供应出现紧张是必然。我国作为世界最大的红外光学材料生产国，国内外市场的需求十分殷切，推动了价格上扬。

（三）铟行业形势分析

我国是世界最大铟生产国，2023年产量占全球的80%左右，在产业链和供给链中占有十分重要的地位。我国铟生产原料的来源呈多元化，即从锌浸出液中回收，也从钢铁冶炼烟灰中回收，还大量再生利用IOT靶材，未来随着技术的进步，还可以从其它有色金属冶炼过程中回收。由于铟只是其它产品主生产流程的副产品，所以其供给存在很大的不确定性，其它产品主流程要根据自己的市场供需情况调整生产，一般不会顾及铟的市场供需情况。近期市场铟供应不足，在相当程度上就是主要铟生产企业减少销售造成的。未来市场走势如何，还要看国内主要锌生产企业的经营状况。

三、对行业发展的几点思考

一是坚持融合发展。新技术革命浪潮正在不断推进，新技术、新业态、新模式、新关系持续涌现，所以作为原材料产业，不仅要坚持本产业环节的科技创新，也要密切关注产业链上下游、左右岸的技术进步，并按照融合发展的思路，超前作出部署，争取占据未来竞争的高地。特别是作为原材料，如果不完全顾及性能和经济性，在制造业领域都存在相互替代的可能性。所以需要站在融合发展的高度规划发展，才能在竞争中立于不败之地。

二是坚持循环发展。良好的循环利用性能是金属材料的一大特征，钢铁、铜、铝等大宗金属如此，小金属也是如此。特别是小金属产品的单位价值一般都很高，发展循环利用的经济意义很大。但是，目前小金属多作为添加材料使用，实现循环利用在技术上存在很多难点。这样，小金属行业循环利用技术创新就成为值得高度关注的问题，需要加大研发投入。

三是坚持创新发展。科学技术是产业的第一核心竞争力，小金属行业也是如此。仅靠矿产资源和产业规模，我国锑、铋、硒、碲、铟、锗、镓、镉等小金属行业不可能长期在世界上保持领先地位，只有掌握“杀手锏”技术，才能在激烈的国际竞争中胜出。

》2024SMM第十二届小金属产业大会专题报道